Rezultatele Fifth Third s-au îmbunătățit în al treilea trimestru din 2026, întrucât economiile obținute prin integrarea Comerica și veniturile mai mari au sporit profitabilitatea. Pe 19 octombrie, banca a raportat un câștig diluat pe acțiune de 0,90 USD, față de 0,83 USD în trimestrul al doilea, în timp ce câștigul ajustat a ajuns la 1,13 USD pe acțiune, iar rentabilitatea ajustată a capitalurilor proprii comune corporale a urcat la 20,6%.
Concluzii principale
- Veniturile nete ajustate înainte de provizioanele pentru pierderi din credite au crescut cu 8% față de trimestrul precedent, până la aproximativ 1,5 miliarde USD, pe fondul majorării veniturilor și al reducerii cheltuielilor.
- Depozitele de bază medii au crescut cu 3%, deși migrarea soldurilor sweep ale Comerica a contribuit la această creștere.
- Conducerea a anticipat o îmbunătățire operațională suplimentară în trimestrul al patrulea și răscumpărări de acțiuni în valoare de 200–300 de milioane USD.
Cuprins
- Rezultatele Fifth Third se îmbunătățesc pe măsură ce integrarea reduce costurile
- Creșterea depozitelor consolidează finanțarea, dar implică și costuri
- Pierderile din credite rămân aproape de nivelul trimestrului precedent
- Perspectivele pentru trimestrul al patrulea depind de economiile încă neobținute
- Concluzie
Rezultatele Fifth Third se îmbunătățesc pe măsură ce integrarea reduce costurile
Venitul net disponibil acționarilor ordinari a ajuns la 828 de milioane USD, față de 763 de milioane USD în trimestrul al doilea și 608 milioane USD cu un an mai devreme. Cu toate acestea, câștigul diluat pe acțiune a rămas sub nivelul de 0,91 USD din urmă cu un an.
În comunicatul privind rezultatele din trimestrul al treilea din 2026, banca a menționat ajustări de 0,23 USD pe acțiune, inclusiv costuri legate de fuziune, aspecte privind litigii referitoare la comisioanele de interchange și deprecierea unor active tehnologice. EPS-ul ajustat rezultat, de 1,13 USD, este o măsură non-GAAP, distinctă de câștigul raportat.
Veniturile ajustate au crescut cu 2% față de trimestrul precedent, în timp ce cheltuielile, excluzând anumite elemente și compensațiile amânate neeligibile, au scăzut cu 2%, la 1,82 miliarde USD. Reducerea a fost susținută de cheltuieli mai mici cu remunerațiile și beneficiile. Cheltuielile legate de fuziune recunoscute în cheltuielile fără dobânzi s-au ridicat la 215 milioane USD în trimestru.
Combinația a dus la o creștere de 8% a veniturilor nete ajustate înainte de provizioanele pentru pierderi din credite, indicator care măsoară veniturile minus cheltuielile înainte de provizioanele pentru pierderi din credite. Rata ajustată a eficienței s-a îmbunătățit la 54,6%, de la 57,1%; o rată mai mică indică cheltuieli mai reduse pentru fiecare dolar de venit.
| Element | Detalii |
|---|---|
| Venituri din administrarea averilor și a activelor | 259 de milioane USD; în creștere cu 1% față de T2 2026. |
| Venituri din plăți comerciale | 256 de milioane USD; în creștere cu 1% față de trimestrul precedent. |
| Comisioane din piețele de capital | 147 de milioane USD; în scădere cu 5% față de trimestrul precedent. |
| Venituri nete din activitatea ipotecară | 47 de milioane USD; în creștere față de 39 de milioane USD în T2. |
| Rata capitalului de rang 1 de bază (CET1) | 10,02%, față de 9,93% în T2. |
Creșterea depozitelor consolidează finanțarea, dar implică și costuri
Depozitele de bază medii au crescut cu 3% față de trimestrul precedent, ajungând la aproximativ 236 de miliarde USD, depășind creșterea de 1% a creditelor medii din portofoliu, până la 179 de miliarde USD. La sfârșitul perioadei, raportul dintre credite și depozitele de bază a scăzut la 76%, de la 77%, iar finanțarea medie de pe piețele angro s-a redus cu 10%, la 23 de miliarde USD.
Nu toată creșterea depozitelor a reprezentat solduri noi ale clienților. Directorul general Timothy Spence a declarat că aproximativ 45% din creșterea depozitelor din trimestru a provenit din transferarea în bilanț a soldurilor sweep pentru investiții ale Comerica, care anterior erau în afara bilanțului. După conversie, o parte dintre acestea ar putea fi transferată înapoi către alte produse de lichiditate.
Venitul net din dobânzi, calculat pe baza echivalentului impozabil integral, a crescut cu 56 de milioane USD, la 2,28 miliarde USD, susținut de ratele mai mari de pe piață, reevaluarea activelor cu dobândă fixă și creșterea creditării. Cu toate acestea, marja netă din dobânzi s-a redus cu două puncte de bază, la 3,34%, deoarece soldurile de numerar asociate conversiei au pus presiune asupra acestui indicator. Costul total al depozitelor a ajuns la 1,64%.
Distincția este importantă: o bază mai mare de active purtătoare de dobândă și reevaluarea activelor au sporit veniturile din dobânzi, deși marja s-a redus. Banca a mai declarat că majorarea costurilor depozitelor a compensat parțial aceste beneficii.
Pierderile din credite rămân aproape de nivelul trimestrului precedent
Pierderile nete din credite au fost de 139 de milioane USD, echivalentul a 31 de puncte de bază din media creditelor, față de 135 de milioane USD și 30 de puncte de bază în trimestrul al doilea. Cheltuiala cu provizioanele pentru pierderi din credite a scăzut la 122 de milioane USD, de la 129 de milioane USD.
Indicatorii de credit au avut evoluții mixte, fără să indice o îmbunătățire uniformă. Rata activelor neperformante a crescut la 0,64%, de la 0,60%, în timp ce creditele cu întârzieri la plată de 30–89 de zile s-au redus. Conducerea a estimat că pierderile nete din credite în trimestrul al patrulea se vor menține în intervalul de 30–35 de puncte de bază utilizat pentru trimestrul al treilea.
Perspectivele pentru trimestrul al patrulea depind de economiile încă neobținute
Fifth Third a finalizat conversia sistemelor Comerica, menținând o rată ridicată de retenție atât în rândul clienților, cât și al bancherilor, a declarat conducerea. Banca se aștepta ca economiile de costuri rămase în urma sinergiilor să se materializeze în trimestrul al patrulea și a estimat o creștere de 9%–10% față de trimestrul precedent a veniturilor nete ajustate înainte de provizioanele pentru pierderi din credite.
Directorul financiar Bryan Preston a declarat că răscumpărările de acțiuni din trimestrul al patrulea ar urma să totalizeze 200–300 de milioane USD, în funcție de creșterea organică a creditării. Aceasta este o alocare planificată a capitalului, nu o răscumpărare deja efectuată. Dividendul trimestrial pentru acțiunile ordinare a fost majorat cu 5%, la 0,42 USD pe acțiune.
Concluzie
Rezultatele din trimestrul al patrulea vor pune la încercare estimările conducerii privind economiile suplimentare de cheltuieli și creșterea profitului ajustat înainte de provizioane. Prețurile depozitelor și persistența soldurilor sweep transferate vor contribui, de asemenea, la determinarea măsurii în care îmbunătățirea finanțării din trimestrul al treilea se va menține.
Citiți mai multe știri
Declinarea responsabilității
Acest articol FinanceVelix oferă informații generale, nu consultanță financiară, de investiții, juridică sau fiscală personalizată. Prețurile pieței, ratele dobânzilor și condițiile economice se pot schimba; investițiile implică riscul de pierdere. Informațiile reflectă materialele disponibile la data publicării și se pot modifica. Verificați independent informațiile importante și consultați un specialist calificat atunci când este necesar. Menționarea unui activ, a unei companii sau a unui serviciu nu reprezintă o recomandare.
