Profitul Citizens a crescut semnificativ în al treilea trimestru din 2026, câștigul diluat pe acțiune urcând cu 34% față de anul anterior, la 1,41 USD, pe măsură ce venitul net din dobânzi s-a consolidat. Pe 16 octombrie, banca a raportat un venit net de 636 de milioane USD și venituri record de 2,322 miliarde USD, anunțând totodată o majorare de 13% a dividendului și o capacitate suplimentară de răscumpărare a acțiunilor.
Concluzii principale
- Venitul net din dobânzi a crescut cu 13% față de anul anterior, susținut de o marjă a dobânzii mai mare.
- Activitatea de creditare a Private Bank s-a extins, în timp ce depozitele totale au rămas, în linii mari, stabile față de trimestrul precedent.
- Conducerea se așteaptă la o nouă creștere a veniturilor în trimestrul al patrulea; obiectivul de rentabilitate pentru 2027 rămâne o țintă.
Cuprins
- Profitul Citizens beneficiază de extinderea marjei și de cheltuieli stabile
- Comisioanele record din administrarea averilor nu compensează integral slăbiciunea altor segmente generatoare de comisioane
- Creșterea Private Bank contrastează cu avansul modest al creditării totale
- Distribuțiile mai mari către acționari însoțesc perspectivele de creștere pentru trimestrul al patrulea
- Concluzie
Profitul Citizens beneficiază de extinderea marjei și de cheltuieli stabile
Comunicatul Citizens privind rezultatele din trimestrul al treilea din 2026 a arătat că venitul net din dobânzi a ajuns la 1,675 miliarde USD, în creștere cu 2,7% față de trimestrul precedent. Marja netă din dobânzi, calculată pe baza echivalentului integral impozabil, s-a majorat cu două puncte de bază față de trimestrul precedent, la 3,19%, și a fost cu 19 puncte de bază peste nivelul din aceeași perioadă a anului anterior.
Banca a atribuit îmbunătățirea trimestrială a marjei efectelor mai reduse ale swapurilor încetate și reevaluării activelor cu rată fixă, parțial contrabalansate de costurile mai mari de finanțare. Costurile totale ale depozitelor au crescut cu trei puncte de bază, la 1,66%.
Cheltuielile fără dobânzi au rămas practic neschimbate față de trimestrul al doilea, la 1,393 miliarde USD. Pe fondul unei creșteri a veniturilor mai rapide decât cea a cheltuielilor, profitul înainte de provizionul pentru pierderi din credite a urcat cu 4,5% față de trimestrul precedent, la 929 de milioane USD, iar rata de eficiență s-a îmbunătățit la 60%, de la 61,1%. Rentabilitatea capitalului propriu comun tangibil mediu, sau ROTCE, a crescut la 15,1%, de la 13,9%.
Reducerea provizionului pentru pierderi din credite și a ratei de impozitare a susținut, de asemenea, îmbunătățirea profitului trimestrial. Cheltuiala cu provizionul a scăzut la 125 de milioane USD, de la 134 de milioane USD, iar rata efectivă de impozitare s-a redus la 20,9%, de la 22,3%, reflectând beneficii fiscale punctuale.
| Element | Detalii |
|---|---|
| Data de referință pentru dividend | 30 octombrie 2026. |
| Data plății dividendului | 13 noiembrie 2026. |
| Rata capitalului de rang 1 de bază (Common Equity Tier 1) | 10,5% la sfârșitul trimestrului; rata de reglementare pentru perioada curentă este preliminară. |
| Rata capitalului propriu comun tangibil | 6,7%, față de 7,2% în trimestrul precedent. |
| Acoperirea provizionului pentru pierderi din credite | 1,47% din împrumuturi și leasinguri, față de 1,48% în T2. |
Comisioanele record din administrarea averilor nu compensează integral slăbiciunea altor segmente generatoare de comisioane
Veniturile fără dobânzi au scăzut cu 1% față de trimestrul precedent, la 647 de milioane USD, deși au rămas cu aproximativ 3% peste nivelul din trimestrul corespunzător al anului anterior. Comisioanele record din administrarea averilor, de 109 milioane USD, în creștere cu 7% față de trimestrul precedent și cu 17% față de anul anterior, au compensat parțial veniturile mai slabe din activitatea ipotecară și de pe piețele de capital.
Comisioanele de pe piețele de capital au scăzut la 149 de milioane USD, de la 153 de milioane USD, deoarece reducerea comisioanelor pentru sindicatizarea împrumuturilor și subscrierea emisiunilor de datorie și de acțiuni a depășit creșterea comisioanelor din fuziuni și achiziții. Comisioanele din activitatea bancară ipotecară au coborât la 35 de milioane USD, de la 42 de milioane USD, în principal din cauza unei scăderi de 13 milioane USD a evaluării nete a drepturilor de deservire a creditelor ipotecare.
Creșterea Private Bank contrastează cu avansul modest al creditării totale
Soldul împrumuturilor Private Bank la sfârșitul perioadei a crescut cu 2 miliarde USD, la 11,7 miliarde USD, în timp ce depozitele au ajuns la 18,5 miliarde USD, cu aproximativ 750 de milioane USD peste nivelul din trimestrul al doilea. Activele clienților au crescut cu 1,2 miliarde USD, la 12,4 miliarde USD.
La nivelul Citizens, soldul mediu al împrumuturilor a crescut cu aproximativ 1% față de trimestrul precedent, însă soldul la sfârșitul perioadei a avansat doar cu 0,5%. Creșterea din Private Bank și segmentul de retail a fost parțial compensată de rambursările din sectorul imobiliar comercial, utilizarea mai redusă a liniilor de credit comerciale și diminuarea portofoliului de împrumuturi non-core.
Depozitele medii au rămas, în linii mari, stabile, la 183,7 miliarde USD. Pierderile nete din credite au rămas, de asemenea, stabile, la 37 de puncte de bază din soldul mediu al împrumuturilor, deși rata creditelor neperformante a urcat ușor, la 0,99%, de la 0,97%.
Distribuțiile mai mari către acționari însoțesc perspectivele de creștere pentru trimestrul al patrulea
Consiliul de administrație a majorat dividendul trimestrial aferent acțiunilor ordinare cu 0,06 USD, la 0,52 USD pe acțiune, și a crescut cu 1,3 miliarde USD capacitatea rămasă pentru răscumpărarea acțiunilor, până la 1,95 miliarde USD. Citizens a returnat acționarilor 322 de milioane USD în cursul trimestrului: 197 de milioane USD sub formă de dividende și 125 de milioane USD prin răscumpărări de acțiuni. Conducerea se așteaptă la răscumpărări de cel puțin 200 de milioane USD în trimestrul al patrulea; aceasta este o sumă planificată pentru achiziții, nu o tranzacție deja finalizată.
Pentru trimestrul al patrulea, conducerea estimează că venitul net din dobânzi va crește cu aproximativ 2,5%–3% față de trimestrul precedent, iar marja calculată pe baza echivalentului integral impozabil va fi de 3,23%–3,26%. De asemenea, anticipează o creștere a veniturilor fără dobânzi de aproximativ 4%–5% și o creștere a cheltuielilor de aproximativ 1%.
Citizens menține obiectivul de a atinge o rentabilitate a capitalului propriu comun tangibil (ROTCE) de 16%–18% până la sfârșitul anului 2027. Directorul general Bruce Van Saun a refuzat să ofere estimări oficiale pentru 2027 înainte de luna ianuarie, explicând că beneficiile swapurilor încetate vor contribui mai puțin la extinderea marjei decât în 2026.
Concluzie
Următoarele date confirmate pentru acționari sunt 30 octombrie, data de referință pentru dividend, și 13 noiembrie, data plății. În ceea ce privește performanța operațională, rezultatele trimestrului al patrulea vor arăta dacă Citizens realizează creșterea suplimentară a marjei și a veniturilor din comisioane anticipată de conducere.
Citiți mai multe știri
Declinarea responsabilității
Acest articol FinanceVelix oferă informații generale, nu consultanță financiară, de investiții, juridică sau fiscală personalizată. Prețurile de piață, ratele dobânzilor și condițiile economice se pot modifica; investițiile implică riscul unor pierderi. Informațiile reflectă materialele disponibile la momentul publicării și se pot schimba. Verificați independent informațiile importante și consultați un specialist calificat atunci când este necesar. Menționarea unui activ, a unei companii sau a unui serviciu nu reprezintă o recomandare.
