Profitul Simmons a scăzut în al treilea trimestru din 2026, deoarece costurile mai mari au depășit efectul marjelor mai ridicate la credite și al cheltuielilor operaționale ajustate mai mici. Simmons First National Corporation a raportat un profit net de 47,1 milioane de dolari, sau 0,32 dolari pe acțiune diluată, pe 15 octombrie, în scădere față de 66,7 milioane de dolari, sau 0,46 dolari pe acțiune, în al doilea trimestru. Profitul ajustat a evoluat în direcția opusă, crescând la 79,0 milioane de dolari de la 72,2 milioane de dolari.
Principalele concluzii
- Profitul raportat a scăzut față de trimestrul precedent, în timp ce profitul ajustat pe acțiune diluată a crescut la 0,54 dolari de la 0,50 dolari.
- Marja netă a dobânzii s-a extins, pe fondul creșterii randamentelor la credite și al scăderii costurilor depozitelor.
- Creditele și depozitele s-au redus, în timp ce creditele neperformante și pierderile nete din credite au crescut.
Cuprins
- Profitul Simmons reflectă o diferență mai mare între rezultatul raportat și cel ajustat
- Marjele mai ridicate susțin profitabilitatea ajustată
- Reducerea bilanțului modifică structura finanțării
- Indicatorii de creditare arată o anumită deteriorare
- Concluzie
Profitul Simmons reflectă o diferență mai mare între rezultatul raportat și cel ajustat
Comunicatul privind rezultatele pentru al treilea trimestru din 2026 al companiei reconciliază profitul raportat cu profitul ajustat, un indicator non-GAAP care exclude anumite costuri. Aceste ajustări au totalizat 43,2 milioane de dolari înainte de impozitare, față de 7,4 milioane de dolari în al doilea trimestru.
Ajustările din al treilea trimestru au inclus 17,1 milioane de dolari pentru anumite servicii profesionale, 14,2 milioane de dolari pentru optimizarea rețelei de sucursale și a portofoliului imobiliar, 6,0 milioane de dolari pentru programe de concedieri și pensionare anticipată și 5,9 milioane de dolari pentru cheltuieli plătite în avans și înregistrate accelerat. Efectul cumulat după impozitare a fost de 31,9 milioane de dolari, sau 0,22 dolari pe acțiune diluată.
Comparația cu perioada similară a anului precedent necesită, de asemenea, atenție. Simmons a raportat o pierdere de 562,8 milioane de dolari în al treilea trimestru din 2025, când o pierdere de 801,5 milioane de dolari din vânzarea de titluri de valoare a afectat rezultatele. Profitul ajustat pentru acea perioadă a fost de 64,9 milioane de dolari, sau 0,46 dolari pe acțiune diluată.
| Element | Detalii |
|---|---|
| Venituri totale | 251,2 milioane de dolari în T3 2026, față de 248,6 milioane de dolari în T2. |
| Rata eficienței ajustată | 53,31%, comparativ cu 54,26% în T2. |
| Rata capitalului comun de rang 1 | 12,05%, în creștere de la 11,60% în T2. |
| Dividend în numerar declarat | 0,2150 dolari pe acțiune, neschimbat față de T2. |
| Portofoliu de credite comerciale în curs de acordare | 1,3 miliarde de dolari la sfârșitul trimestrului, inclusiv credite în valoare de 455 de milioane de dolari pregătite pentru închidere. |
Marjele mai ridicate susțin profitabilitatea ajustată
Veniturile nete din dobânzi au ajuns la 204,0 milioane de dolari, față de 200,6 milioane de dolari în al doilea trimestru. Marja netă a dobânzii, calculată pe baza echivalentului integral impozabil, s-a extins cu opt puncte de bază, la 3,92%, pe măsură ce randamentele la credite au crescut, iar costurile de finanțare au scăzut.
Simmons a atribuit îmbunătățirea, în parte, reevaluării la rate mai ridicate a creditelor cu dobânzi mai mici, ieșirii din bilanț a creditelor cu randamente mai scăzute și relații limitate cu clienții, precum și reducerii utilizării surselor de finanțare mai costisitoare. Costul total al depozitelor a scăzut la 1,85% de la 1,93%.
Cheltuielile fără dobânzi raportate au crescut la 182,0 milioane de dolari de la 147,7 milioane de dolari. Excluzând elementele selectate de companie, cheltuielile ajustate fără dobânzi au scăzut la 138,9 milioane de dolari de la 140,3 milioane de dolari. Această distincție explică de ce profitabilitatea ajustată s-a îmbunătățit, chiar dacă profitul raportat a scăzut.
Reducerea bilanțului modifică structura finanțării
Creditele totale au ajuns la 17,465 miliarde de dolari la sfârșitul trimestrului, în scădere față de 18,062 miliarde de dolari în iunie. Simmons a menționat rambursările, achitările anticipate și reducerea deliberată a creditelor cu randamente mai mici și valoare limitată în ceea ce privește relația cu clienții.
Depozitele au scăzut la 18,616 miliarde de dolari de la 19,728 miliarde de dolari. Reducerea a reflectat diminuarea depozitelor cu dobânzi mai mari și a celor intermediate, alături de scăderile sezoniere ale depozitelor din fonduri publice. Alte împrumuturi au crescut la 1,4 miliarde de dolari de la 941,3 milioane de dolari, deoarece Simmons a apelat mai mult la avansuri pe termen scurt de la Federal Home Loan Bank, invocând condițiile de preț favorabile.
Prin urmare, bilanțul mai mic a fost însoțit de marje mai bune la credite, nu de creșterea volumului creditării. Președintele și directorul general Jay Brogdon a declarat că firma rămâne concentrată pe simplificarea operațiunilor și pe investițiile în creșterea organică cu valoare mai mare.
Indicatorii de creditare arată o anumită deteriorare
Creditele neperformante au crescut la 179,9 milioane de dolari de la 166,1 milioane de dolari în al doilea trimestru. Rata anualizată a pierderilor nete din credite a crescut, de asemenea, ajungând la 0,27% de la 0,20%.
Soldul provizionului pentru pierderi din credite aferent împrumuturilor a crescut ușor, la 238,5 milioane de dolari de la 238,2 milioane de dolari. Acesta reprezenta 1,37% din totalul creditelor, față de 1,32% în iunie, însă gradul de acoperire a creditelor neperformante a scăzut la 133% de la 143%. Aceste măsuri arată că rata mai mare a provizionului raportat la credite nu s-a tradus într-o acoperire mai solidă a creditelor cu probleme.
Concluzie
Trimestrul a combinat îmbunătățirea profitabilității ajustate cu costuri semnificative, un bilanț mai mic și indicatori de creditare mai slabi. Următorul reper strategic identificat este Investor Day-ul planificat de Simmons pentru decembrie, când conducerea intenționează să prezinte obiectivele și țintele financiare viitoare.
Citiți mai multe știri
Declinarea responsabilității
Acest articol FinanceVelix oferă informații generale, nu consultanță financiară, de investiții, juridică sau fiscală personalizată. Prețurile de piață, ratele dobânzilor și condițiile economice se pot schimba; investițiile implică riscul unor pierderi. Informațiile reflectă materialele disponibile la momentul publicării și se pot modifica. Verificați independent informațiile importante și consultați un specialist calificat atunci când este necesar. Menționarea unui activ, a unei companii sau a unui serviciu nu constituie o recomandare.
