Vinci Compass Investments Ltd. a convenit să achiziționeze integral reasigurătorul latino-american Austral Resseguradora, cunoscut sub numele de AustralRe, pentru o contraprestație totală evaluată la 336 milioane R$. Tranzacția planificată va sta la baza unei noi divizii de capital permanent, finalizarea fiind așteptată în primul trimestru din 2027, sub rezerva aprobărilor și a condițiilor obișnuite de închidere.
Aspecte esențiale
- Tranzacția este evaluată la 1,0 ori valoarea contabilă corporală, după distribuțiile de capital și dividendele extraordinare premergătoare închiderii.
- AustralRe va sta la baza Vinci Permanent Capital Solutions, o nouă divizie care combină reasigurarea cu o bază de capital pe termen lung.
- Directorul general Bruno Freire și echipa de conducere superioară actuală vor rămâne în funcție după finalizarea tranzacției.
Cuprins
- Condițiile și calendarul achiziției AustralRe de către Vinci Compass
- Reasigurarea, la baza strategiei de capital permanent
- Conducerea și operațiunile AustralRe vor rămâne neschimbate
- Concluzie
Condițiile și calendarul achiziției AustralRe de către Vinci Compass
Companiile estimează că contraprestația va fi formată din aproximativ 247 milioane R$ în numerar și 1,7 milioane de acțiuni ordinare nou-emise din clasa A VINP. Proporția finală dintre numerar și acțiuni se poate modifica în funcție de preferințele unora dintre acționarii minoritari.
Evaluarea de 336 milioane R$ reflectă distribuțiile de capital și dividendele extraordinare planificate înainte de închidere. Finalizarea rămâne condiționată de aprobările antitrust și de reglementare, precum și de îndeplinirea altor cerințe obișnuite de închidere.
Reasigurarea, la baza strategiei de capital permanent
La închiderea tranzacției, AustralRe va deveni compania de bază a Vinci Permanent Capital Solutions, sau VPCS. Noua divizie este concepută să combine franciza de reasigurare cu o bază de capital permanent care să susțină extinderea pe termen lung a Vinci Compass în America Latină.
Structura ar separa operațiunile de administrare a activelor, cu un consum redus de capital, ale grupului de activitățile sale care necesită capital în bilanț. Vinci Compass se așteaptă ca operațiunile de reasigurare ale AustralRe să genereze un volum recurent și în creștere de active investibile, care să nu fie supus ciclurilor de retragere ale partenerilor comanditari.
Directorul general al Vinci Compass, Alessandro Horta, a descris capitalul permanent drept un avantaj competitiv și a afirmat că noua divizie va crea un bilanț autofinanțat pentru a susține creșterea regională. Se estimează că achiziția va spori imediat, cu două cifre, câștigurile distribuibile pe acțiune.
Conducerea și operațiunile AustralRe vor rămâne neschimbate
Freire va continua să ocupe funcția de director general al AustralRe, alături de echipa actuală de conducere superioară. Companiile au declarat că, după finalizarea tranzacției, nu vor exista schimbări în platforma de subscriere a riscurilor a reasigurătorului, cadrul său de gestionare a riscurilor sau relațiile cu clienții.
Înființat în 2011 de partenerii Vinci Compass, împreună cu Vinci Capital Partners, reasigurătorul brazilian își desfășoară activitatea în 16 țări din America Latină. Acesta a raportat prime brute subscrise de 3,0 miliarde R$ în ultimele douăsprezece luni și numerar și investiții de aproximativ 1,8 miliarde R$ la 30 iunie 2026.
Freire a declarat că aderarea la grupul listat la Nasdaq i-ar oferi AustralRe acces la o bază de capital mai mare și la oportunități de accelerare a creșterii, păstrându-și în același timp disciplina de subscriere, orientarea către clienți și echipa.
Concluzie
Dacă va fi finalizată, achiziția îi va oferi Vinci Compass o divizie de capital permanent bazată pe reasigurare, păstrând totodată conducerea și cadrul operațional existente ale AustralRe. Tranzacția rămâne condiționată de aprobări, înaintea închiderii preconizate la începutul anului 2027.
Citiți mai multe știri
Declinarea responsabilității
Acest articol FinanceVelix oferă informații generale, nu consultanță financiară, de investiții, juridică sau fiscală personalizată. Prețurile pieței, ratele dobânzilor și condițiile economice se pot schimba; investițiile implică riscul unor pierderi. Faptele reflectă informațiile disponibile la momentul publicării și se pot modifica. Verificați independent informațiile importante și consultați, când este necesar, un specialist calificat. Menționarea unui activ, a unei companii sau a unui serviciu nu constituie o recomandare.
