EQT согласилась приобрести Range Resources в сделке за все акции, о которой было объявлено 26 октября 2026 года: за каждую подходящую акцию Range предлагается 0,987 акции EQT. Соглашение о слиянии EQT и Range, подписанное 25 октября и единогласно одобренное советами директоров обеих компаний, по-прежнему требует одобрения акционеров, выполнения антимонопольных требований и других условий закрытия сделки.
Основные выводы
- Акционеры Range получат по 0,987 акции EQT за каждую подходящую акцию; за дробные акции будет выплачена денежная компенсация.
- Ожидается, что существующие акционеры EQT будут владеть примерно 73% объединенной компании, а акционеры Range — около 27%.
- Соглашение устанавливает крайний срок расторжения 25 октября 2027 года, который при определенных обстоятельствах может быть продлен до 25 апреля 2028 года.
Содержание
- Слияние EQT и Range: что получат акционеры
- Голоса акционеров и регуляторные процедуры остаются необходимыми
- После закрытия сделки изменятся состав совета директоров и выплаты сотрудникам по акциям
- Права на расторжение ограничивают сроки ожидаемой сделки
- Заключение
Слияние EQT и Range: что получат акционеры
Соглашение предусматривает обмен акциями, а не фиксированную денежную выплату. Каждая подходящая находящаяся в обращении обыкновенная акция Range, включая акции с ограничениями, будет конвертирована в право на получение 0,987 акции EQT. За дробные акции будет выплачена денежная компенсация.
Поскольку возмещение предоставляется акциями EQT, его стоимость в долларах будет зависеть от цены акций EQT. Ожидаемое распределение долей владения между существующими акционерами EQT и Range в пропорции 73% к 27% рассчитано на полностью разводненной основе.
Приобретение структурировано как две взаимосвязанные сделки по слиянию. Сначала Range продолжит существовать как косвенная дочерняя компания EQT, полностью ей принадлежащая, а затем объединится с другой дочерней компанией EQT, которая продолжит существование.
| Показатель | Детали |
|---|---|
| Соглашение подписано | 25 октября 2026 года |
| Объявление опубликовано | Совместный пресс-релиз от 26 октября 2026 года |
| Порог одобрения для Range | Большинство голосов, приходящихся на находящиеся в обращении акции Range |
| Порог одобрения для EQT | Большинство голосов, поданных по вопросу выпуска акций на специальном собрании |
| Состав совета директоров после закрытия сделки | 12 директоров, включая двух кандидатов от Range |
Голоса акционеров и регуляторные процедуры остаются необходимыми
Для Range необходимо одобрение соглашения о слиянии большинством голосов, приходящихся на находящиеся в обращении акции компании. Для EQT требуется одобрение выпуска акций большинством голосов, поданных на специальном собрании акционеров. Для закрытия сделки также необходимо одобрение листинга новых акций EQT на Нью-Йоркской фондовой бирже и вступление в силу регистрационного заявления EQT по форме S-4.
Должны истечь или быть прекращены применимые периоды ожидания, предусмотренные законом Харт-Скотта-Родино. Процесс FTC по уведомлению о сделках до их завершения и рассмотрению слияний разъясняет, почему охватываемые этим законом сделки нельзя закрыть до истечения обязательного периода ожидания или его досрочного прекращения. Эта правовая основа не определяет статус подачи документов или получения разрешения применительно к данной сделке.
Соглашение также требует отсутствия закона или судебного запрета, препятствующего слиянию, а также точности заверений и гарантий компаний с учетом оговорок о существенности. Обе компании обязались добиваться необходимых мер по соблюдению антимонопольных требований, которые могут включать отчуждение активов.
После закрытия сделки изменятся состав совета директоров и выплаты сотрудникам по акциям
EQT согласилась увеличить состав совета директоров до 12 членов на момент вступления сделки в силу. К нему присоединятся генеральный директор и президент Range Деннис Л. Дегнер, а также еще один независимый директор, кандидатуру которого предложит Range с согласия EQT. EQT выдвинет обоих кандидатов на своем первом ежегодном собрании акционеров после закрытия сделки.
Находящиеся в обращении паи с ограничениями, зависящими от срока работы, и паи с отсроченной выплатой, как правило, будут приняты к исполнению и конвертированы с применением коэффициента обмена. Паи с выплатами, зависящими от результатов, будут считаться заработанными в объеме, соответствующем большему из фактического или целевого показателя; затем они будут конвертированы в паи EQT, зависящие от срока работы и подлежащие вестингу до конца первоначального периода оценки результатов.
Некоторые вознаграждения с условием единственного события досрочно перейдут в собственность получателя и будут обменены на акции EQT при условии, что их держатель подпишет отказ от претензий.
Права на расторжение ограничивают сроки ожидаемой сделки
Любая из сторон может расторгнуть соглашение, если первое слияние не будет завершено до 25 октября 2027 года; при определенных обстоятельствах срок автоматически продлевается до 25 апреля 2028 года. Это предусмотренные договором даты расторжения, а не обещанные даты закрытия сделки.
При определенных обстоятельствах расторжения Range должна будет выплатить EQT 423 млн долларов, а EQT — выплатить Range 1,148 млрд долларов. Эти сборы представляют собой условные обязательства, а не выплаты, подлежащие внесению лишь в силу подписания соглашения.
Обе компании обязались не запрашивать предложения о конкурирующем приобретении, за исключением стандартных оговорок, позволяющих их советам директоров рассматривать незапрошенные добросовестные письменные предложения, которые разумно могут привести к более выгодному предложению. Они также обязались вести деятельность в обычном порядке в период между подписанием соглашения и закрытием сделки.
Заключение
Слияние EQT и Range остается подписанным соглашением, а не завершенным приобретением. К следующим обязательным этапам относятся получение одобрения акционеров, вступление в силу регистрационного заявления и выполнение применимых антимонопольных условий.
Читать больше новостей
Отказ от ответственности
Эта статья FinanceVelix носит общий информационный характер и не является персональной финансовой, инвестиционной, юридической или налоговой консультацией. Рыночные цены, процентные ставки и экономические условия могут меняться; инвестиции сопряжены с риском убытков. Факты отражают сведения, доступные на момент публикации, и могут измениться. Самостоятельно проверяйте важную информацию и при необходимости консультируйтесь с квалифицированным специалистом. Упоминание актива, компании или услуги не является рекомендацией.
