26 октября 2026 года Jefferies повысила рейтинг национальной компании в сфере технологий безопасности CACI с «Держать» до «Покупать» и увеличила целевую цену акций до $725. Изменение рейтинга последовало за публикацией результатов CACI International за первый финансовый квартал, которые показали рост выручки и прибыли и побудили руководство повысить прогноз на 2027 финансовый год.

Ключевые выводы

  • Аналитик Jefferies Шейла Кахьяоглу отметила сильные позиции CACI в технологически ориентированных проектах в сфере национальной безопасности.
  • Выручка за первый квартал выросла на 8,2%, включая органический рост на 2,1%, а маржа EBITDA достигла 13,3%.
  • CACI повысила прогнозы выручки и скорректированной прибыли на 2027 финансовый год, но не изменила прогноз свободного денежного потока.

Повышение рейтинга CACI отражает уверенность в технологической стратегии

Положительная оценка Кахьяоглу была сосредоточена на стратегических позициях CACI и возможностях роста в технологически ориентированных проектах в сфере национальной безопасности. Компания предоставляет государственным заказчикам США такие решения, как кибербезопасность, системы командования и управления, а также модернизация корпоративных ИТ-систем.

Целевая цена $725 отражает оценку акций Jefferies, а не прогноз прибыли компании и не гарантированную будущую рыночную цену. В предоставленных сведениях о повышении рейтинга прежняя целевая цена не указана.

К недавним операционным событиям CACI относится открытие центра производства оборонной электроники в Большом Рочестере, штат Нью-Йорк. Дополнительное предприятие площадью 61 000 квадратных футов предназначено для разработки, испытаний, сборки и поставки технологий радиоэлектронной борьбы.

ПоказательДанные
Прогноз выручки на 2027 финансовый год$10,700–$10,900 млрд против прежнего прогноза $10,650–$10,850 млрд.
Прогноз скорректированной чистой прибыли на 2027 финансовый год$740–$760 млн против прежнего прогноза $735–$755 млн; показатель не по GAAP.
Прогноз скорректированной разводнённой прибыли на акцию на 2027 финансовый год$33,18–$34,08 против прежнего прогноза $32,96–$33,86; показатель не по GAAP.

Квартальные результаты показали рост, но денежный поток снизился

Результаты CACI за первый квартал 2027 финансового года, опубликованные 21 октября, охватывают три месяца, завершившиеся 30 сентября 2026 года. Выручка достигла $2,475 млрд, увеличившись на 8,2% год к году. Органический рост составил 2,1%, что позволяет отличить базовое расширение бизнеса от общего роста выручки по отчетности.

Чистая прибыль увеличилась на 4,5%, до $130,4 млн, а разводнённая прибыль на акцию выросла на 3,7%, до $5,84. Скорректированная разводнённая прибыль на акцию — показатель не по GAAP — увеличилась на 11,8%, до $7,66. EBITDA, также показатель не по GAAP, достигла $328,8 млн, а маржа составила 13,3%.

Несмотря на рост прибыли, генерация денежных средств ослабла. Свободный денежный поток сократился на 6,6%, до $133,5 млн. CACI объяснила снижение операционного денежного потока без учета соглашения о покупке дебиторской задолженности главным образом увеличением оборотного капитала.

Общая сумма заключенных контрактов составила $4,8 млрд, около 61% этой суммы пришлось на новые для CACI проекты. Объем обеспеченного финансированием портфеля заказов достиг $6,2 млрд, увеличившись на 14,8% год к году, тогда как общий портфель заказов вырос всего на 0,3%, до $34,0 млрд.

Руководство повышает прогноз на 2027 финансовый год

Объявляя о повышении годового прогноза, генеральный директор Джон Менгуччи сослался на квартальные результаты, портфель заказов и воронку потенциальных проектов компании. Обновленные прогнозы представляют собой ориентиры руководства, а не уже достигнутые результаты.

CACI повысила диапазоны прогнозов выручки и скорректированной прибыли, сохранив прогноз свободного денежного потока за полный год на уровне не менее $900 млн.

Читать другие новости

Другие новости FinanceVelix

Отказ от ответственности

Эта статья FinanceVelix содержит общую информацию и не является персональной финансовой, инвестиционной, юридической или налоговой консультацией. Рыночные цены, процентные ставки и экономические условия могут меняться; инвестиции сопряжены с риском убытков. Факты отражают информацию, доступную на момент публикации, и могут измениться. Самостоятельно проверяйте важную информацию и при необходимости консультируйтесь с квалифицированным специалистом. Упоминание актива, компании или услуги не является рекомендацией.