Прибыль Moneta за первые девять месяцев 2026 года достигла 5,5 млрд чешских крон, увеличившись на 12,7% по сравнению с годом ранее; чешский банк повысил минимальный целевой показатель чистой прибыли за весь год до 7,1 млрд чешских крон. В ходе обсуждения результатов 23 октября 2026 года руководство также дало понять, что целевой показатель прибыли на 2027 год, вероятно, будет повышен, однако в этом году решило не выплачивать специальный дивиденд из-за соображений ликвидности.

Ключевые выводы

  • Рост процентных доходов и стабильные операционные расходы поддержали увеличение прибыли за девять месяцев.
  • Пересмотренный минимальный целевой показатель прибыли на 2026 год на 500 млн чешских крон превышает первоначальный прогноз.
  • Руководство ожидает обновить целевой показатель прибыли на 2027 год вместе с публикацией результатов за весь 2026 год.

Рост прибыли Moneta поддержали кредитование и пересмотр ставок по ипотеке

Операционные доходы за первые девять месяцев выросли на 8,2% в годовом исчислении, до 11,2 млрд чешских крон, тогда как операционные расходы остались стабильными на уровне 4,2 млрд чешских крон. Показатель отношения расходов к доходам снизился до 37,4%, что свидетельствует о том, что доходы росли быстрее операционных затрат банка.

Чистый процентный доход увеличился на 9,7%, почти до 8 млрд чешских крон. Финансовый директор Ян Фричек связал улучшение с ускорением кредитования и пересмотром ставок по ипотеке, а также с ростом доходов от казначейских операций, частично компенсированным увеличением процентных расходов по депозитам.

Чистый процентный доход в третьем квартале вырос на 12,1% в годовом исчислении и на 5,5% по сравнению с предыдущим кварталом. Чистая процентная маржа за квартал достигла 220 базисных пунктов. Moneta назвала квартал самым прибыльным с момента выхода на биржу, хотя представленные данные не содержат отдельного показателя чистой прибыли за квартал.

Кредитный портфель увеличился на 10,4% в годовом исчислении, до 317,6 млрд чешских крон. С начала года объем новых кредитов составил 76,6 млрд чешских крон, что на 39,2% больше; рост обеспечили как розничное, так и коммерческое кредитование.

ПоказательДетали
Прогноз операционных доходов на 2026 год15 млрд чешских крон
Прогноз роста кредитования на 2026 год8,5%–10,5%
Прогноз роста депозитов на 2026 год2,5%–3,5%
Прогноз чистой процентной маржи на 2026 год210–215 базисных пунктов
Прогноз стоимости кредитного риска на 2026 год20–30 базисных пунктов

Повышенный прогноз на 2026 год не меняет прогноз на 2027 год

Новый минимальный целевой показатель чистой прибыли в размере 7,1 млрд чешских крон соответствовал бы прогнозируемой прибыли на акцию в 13,9 чешской кроны при его достижении. Это прогноз, а не фактическая прибыль на акцию в размере 10,8 чешской кроны, полученная за первые девять месяцев.

Генеральный директор Томаш Шпурны заявил, что повышение минимального целевого показателя чистой прибыли на 2027 год весьма вероятно, если только условия не изменятся кардинальным образом. Новая сумма объявлена не была; официальное обновление прогноза ожидается вместе с годовыми результатами за 2026 год.

Пересмотр ставок по ипотеке остается частью прогноза. Фричек сообщил, что в 2027 году ставки будут пересмотрены по ипотечным кредитам на сумму 28 млрд чешских крон, а Шпурны отметил, что доля клиентов, сохранивших ипотеку после пересмотра ставки, превысила 85%.

Приоритеты в управлении ликвидностью ограничивают специальные выплаты

Депозиты клиентов выросли на 4,5% в годовом исчислении — медленнее, чем кредитование. Отношение кредитов к депозитам увеличилось до 70% с 66%, а коэффициент покрытия ликвидности снизился до 282% с 335%.

Шпурны назвал конкуренцию за депозиты, рост кредитования, перевод депозитов в продукты для управления капиталом и запланированный на январь 2027 года отзыв облигаций Tier 2 на сумму 2,6 млрд чешских крон причинами, по которым следует сохранить ликвидность, а не выплачивать специальный дивиденд.

Moneta сообщила об общем нормативе достаточности капитала 19,03%, коэффициенте капитала первого уровня CET1 в размере 13,1% и уровне достаточности MREL в размере 27,4%. Подход Чешского национального банка к MREL объясняет, как требования, установленные для конкретных организаций, обеспечивают ресурсы для поглощения убытков и рекапитализации; он не подтверждает указанный Moneta коэффициент.

Стоимость кредитного риска остается в пределах ужесточенного прогноза

За девять месяцев стоимость кредитного риска составила 492 млн чешских крон, или 22 базисных пункта. Директор по управлению рисками Карл Фёкт заявил, что на результат положительно повлияли доходы от продажи неработающих кредитов в размере 65 млн чешских крон, высвобождение управленческих надбавок и обновление макроэкономических оценок.

Объем неработающих кредитов сократился на 7,3%, до немногим менее 3 млрд чешских крон, а их доля достигла исторического минимума. Тем не менее руководство ожидает, что после 2026 года стоимость кредитного риска вернется к более нормальному уровню; это отражено в среднесрочном диапазоне 25–45 базисных пунктов.

Следующий важный этап

Следующий подтвержденный этап публикации прогноза — выход результатов Moneta за весь 2026 год, когда руководство планирует официально обновить минимальный целевой показатель прибыли на 2027 год.

Читать другие новости

Другие новости FinanceVelix

Отказ от ответственности

Эта статья FinanceVelix содержит общую информацию и не является персональной финансовой, инвестиционной, юридической или налоговой консультацией. Рыночные цены, процентные ставки и экономические условия могут меняться; инвестиции сопряжены с риском убытков. Факты отражают сведения, доступные на момент публикации, и могут измениться. Самостоятельно проверяйте важную информацию и при необходимости обращайтесь к квалифицированному специалисту. Упоминание актива, компании или услуги не является рекомендацией.