Meta установила цену размещения акций 27 октября 2026 года: $625 за 40 млн обыкновенных акций класса A и ставку дивидендов 6,50% для отдельного размещения привилегированных акций. Объем размещения обыкновенных акций Meta на $25 млрд был увеличен с $22,5 млрд, однако компания не получит эти средства при закрытии сделки, поскольку акции продаются посредством форвардных соглашений.

Ключевые выводы

  • Ожидается, что размещение обыкновенных акций принесет около $24,9 млрд до вычета расходов, когда Meta произведет расчеты по форвардным соглашениям.
  • Размещение привилегированных акций включает 250 млн депозитарных акций по $50 каждая, то есть $12,5 млрд валовой выручки.
  • Ожидается, что оба размещения будут закрыты 29 октября, и ни одно из них не зависит от другого.

Размещение акций Meta откладывает получение средств от продажи обыкновенных акций

Аффилированные структуры Morgan Stanley Capital Services и Goldman Sachs займут обыкновенные акции и продадут их андеррайтерам. Поэтому Meta не передает акции и не получает поступления от размещения обыкновенных акций при закрытии сделки.

Компания ожидает получить примерно $24,9 млрд до вычета расходов при расчетах, исходя из первоначальной форвардной цены около $622,92 за акцию. Meta может выбрать даты расчетов вплоть до 19 ноября 2027 года.

У андеррайтеров есть 30-дневный опцион на приобретение дополнительных обыкновенных акций на сумму до $3,75 млрд, что потенциально может увеличить объем размещения до 46 млн акций. На премаркете акции Meta торговались по $630,50.

По привилегированным акциям выплачиваются дивиденды в размере 6,50%

Каждая депозитарная акция стоимостью $50 представляет собой одну двадцатую конвертируемой привилегированной акции серии A с обязательной конвертацией. Ликвидационная привилегия базовых привилегированных акций составляет $1 000; по ним выплачиваются годовые дивиденды в размере 6,50%, если совет директоров Meta объявит их.

Дивиденды выплачиваются ежеквартально с 15 февраля 2027 года по 15 августа 2029 года. Meta может выплачивать их денежными средствами, акциями класса A в пределах установленных лимитов или сочетанием этих способов. У андеррайтеров также есть 30-дневный опцион на покупку до 37,5 млн дополнительных депозитарных акций.

Планируется, что каждая базовая привилегированная акция автоматически конвертируется примерно 15 августа 2029 года в от 1,3620 до 1,6000 акций класса A; коэффициент будет определен по средневзвешенной по объему цене за 20 дней незадолго до конвертации.

Планы по акциям класса C и интерес со стороны производителей микросхем

Meta запланировала на 19 января 2027 года распределение одной неголосующей акции класса C на каждую акцию класса A или B. После выпуска акций класса C конвертация привилегированных акций будет осуществляться в акции этого класса; при определенных условиях Meta также может произвести расчеты по форвардным соглашениям полностью акциями класса C.

Отдельная предложенная программа продажи акций класса C на сумму до $60 млрд, как ожидается, не будет создана до первого квартала 2027 года; Meta заявляет, что нет гарантий ее создания.

Nvidia, AMD и Broadcom выразили необязывающую заинтересованность в совокупной покупке акций класса A на сумму до $5 млрд. В объявлении цены не подтверждалось, купили ли они акции и, если да, то в каком объеме.

Следующий этап

Следующий запланированный этап — ожидаемое закрытие двух размещений 29 октября.

Читайте также

Другие новости FinanceVelix

Отказ от ответственности

Эта статья FinanceVelix содержит общую информацию и не является персональной финансовой, инвестиционной, юридической или налоговой консультацией. Рыночные цены, процентные ставки и экономические условия могут меняться; инвестиции сопряжены с риском убытков. Факты отражают сведения, доступные на момент публикации, и могут измениться. Самостоятельно проверяйте важную информацию и при необходимости обращайтесь к квалифицированному специалисту. Упоминание актива, компании или услуги не означает их одобрения.