Поглощение Iveco компанией Tata преодолело важный этап: к 26 октября 2026 года инвесторы предъявили к выкупу акции, представляющие около 87,81% капитала итальянского производителя грузовиков. Предложение на сумму €3,91 млрд превысило пересмотренный порог приемки в 80%, однако расчеты остаются обусловлены подтверждением того, что условия предложения выполнены или от них отказались.

Основные выводы

  • К выкупу были предъявлены в общей сложности 238 157 212 акций Iveco, что составляет около 87,81% ее капитала.
  • 9 октября Tata повысила цену предложения до €14,40 за акцию и назвала ее своей окончательной и наилучшей ценой.
  • Окончательные результаты должны быть опубликованы 29 октября, а расчеты запланированы на 30 октября при условии подтверждения условий предложения.

Поглощение Iveco компанией Tata получило поддержку акционеров

Доля акций, предъявленных к выкупу, выросла с приблизительно 52% на 23 октября до 87,81% на 26 октября. Exor, инвестиционная компания семьи Аньелли и крупнейший акционер Iveco, ранее уже обязалась предъявить свою долю в размере 27,06%.

О сделке впервые объявили в июле 2025 года. Активистский инвестор Petrus Advisers выступил против оценки, заявив, что предложение Tata недооценивает Iveco. 9 октября Tata повысила цену заявки с €14,10 до €14,40 за акцию.

Путь к полной собственности

На собрании акционеров 16 октября были одобрены решения о снижении минимального требования к приемке с 95% до 80% и создании альтернативного пути к получению полной собственности.

В соответствии с одобренной структурой Tata может использовать механизм выделения и ликвидации после завершения предложения, чтобы получить полную собственность и исключить Iveco из листинга. Приемка не менее 95% акций позволила бы применить предусмотренную процедуру принудительного выкупа по нидерландскому законодательству.

Дочерняя компания Tata Motors TML CV сообщила, что ее потенциальная доля составляет 89,42% за вычетом казначейских акций, с учетом казначейских акций Iveco, представляющих 1,80% ее уставного капитала.

Масштаб объединенного бизнеса

В результате приобретения возникнет группа по производству коммерческого транспорта с совокупной годовой выручкой около €21 млрд и продажами свыше 590 000 автомобилей. На Европу будет приходиться около 46% совокупной выручки, на Индию — 32%; остальная часть будет обеспечена Южной Америкой и другими рынками.

Оборонный бизнес Iveco, который отдельно продается компании Leonardo, не входит в сделку с Tata.

Следующий этап

Окончательные результаты предложения должны быть опубликованы 29 октября в 7:29 по центральноевропейскому времени (CET). Расчеты запланированы на 30 октября при условии официального подтверждения того, что условия предложения выполнены или от них отказались.

Читайте другие новости

Другие новости FinanceVelix

Отказ от ответственности

Эта статья FinanceVelix содержит общую информацию и не является персональной финансовой, инвестиционной, юридической или налоговой консультацией. Рыночные цены, процентные ставки и экономические условия могут меняться; инвестиции сопряжены с риском убытков. Факты отражают сведения, доступные на момент публикации, и могут измениться. Самостоятельно проверяйте важную информацию и при необходимости обращайтесь к квалифицированному специалисту. Упоминание актива, компании или услуги не является рекомендацией.