Согласно недавно принятому правилу Совета по ценным бумагам и биржам Индии (SEBI), индийские фонды акций могут инвестировать до 35% остаточного портфеля в неакционные активы. Это разрешение может предоставить управляющим фондами больше гибкости и одновременно дать инвесторам косвенную подверженность активам, которыми они, возможно, уже владеют.

Ключевые выводы

  • Лимит в 35% распространяется на остаточный портфель фонда, а не на весь его портфель.
  • Активные фонды акций компаний с высокой капитализацией по-прежнему должны инвестировать не менее 80% средств в акции компаний с высокой капитализацией.
  • Фонды могут сами решить, использовать ли это разрешение; источник не указывает дату его вступления в силу.

Как правило повлияет на индийские фонды акций

Правило SEBI разрешает фондам акций направлять до 35% остаточного портфеля в неакционные активы. Для активных фондов акций компаний с высокой капитализацией к разрешенным инвестициям относятся биржевые фонды (ETF) на золото, ETF на серебро и инвестиционные фонды инфраструктуры (InvIT).

Остаточный портфель — это часть активов, остающаяся после выполнения фондом обязательных требований к распределению инвестиций. Активные фонды акций компаний с высокой капитализацией должны инвестировать не менее 80% средств в акции таких компаний и обычно направляли оставшуюся часть в акции компаний со средней капитализацией.

Изменение позволяет этим фондам вместо этого использовать часть остаточного портфеля для указанных неакционных инвестиций. В имеющейся информации не указаны прежние правила для таких инвестиций и дата вступления изменения в силу.

Что это разрешение означает для инвесторов

Золото и серебро могут показывать хорошие результаты при резком падении фондовых рынков, потенциально помогая фонду управлять волатильностью. Однако это не гарантировано, и фонды акций могут решить не использовать данное разрешение.

Инвесторы, напрямую владеющие ETF на золото или серебро, могут получить дополнительную подверженность этим металлам через активный фонд акций. Поэтому распределение их активов в целом может отличаться от запланированного.

Инвестиции в неакционные активы не меняют налоговый режим вложений в эти фонды акций. Индексные фонды и ETF на акции как пассивные продукты обязаны следовать своим базовым индексам.

Читайте другие новости

Другие новости FinanceVelix

Отказ от ответственности

Эта статья FinanceVelix содержит общую информацию и не является персональной финансовой, инвестиционной, юридической или налоговой консультацией. Рыночные цены, процентные ставки и экономические условия могут меняться; инвестиции сопряжены с риском убытков. Факты отражают информацию, доступную на момент публикации, и могут измениться. Самостоятельно проверяйте важную информацию и при необходимости консультируйтесь с квалифицированным специалистом. Упоминание актива, компании или услуги не является рекомендацией.