Во II квартале 2027 финансового года выручка Garware достигла рекордных ₹696 крор, увеличившись на 22% год к году. Производитель пленок также повысил прогноз маржи EBITDA на весь год на два процентных пункта — до 27% с отклонением плюс-минус два процентных пункта.

Ключевые выводы

  • Чистая прибыль за квартал выросла на 42% год к году, до ₹129 крор.
  • Garware сохранила целевой показатель выручки на 2027 финансовый год — более ₹2 500 крор.
  • На одного клиента пришлось 30% выручки, при этом продолжительность хранения запасов увеличилась.

Отчетность Garware и квартальная рентабельность

EBITDA выросла на 42% год к году, до ₹189 крор, а маржа достигла 27,2%, увеличившись на 377 базисных пунктов. Выручка также оказалась на 10% выше, чем в предыдущем квартале.

За первое полугодие 2027 финансового года чистая прибыль выросла на 50% год к году, до ₹262 крор. На продукцию с добавленной стоимостью пришлось 86% квартальной выручки, а на экспорт — 80%.

ПоказательДанные
Пленка для защиты от солнца51% выручки во II квартале 2027 финансового года
Защитная пленка для лакокрасочного покрытия24% выручки во II квартале 2027 финансового года
Подразделение промышленной продукции25% выручки во II квартале 2027 финансового года

Прогнозы на весь год и планы по наращиванию мощностей

Пересмотренный прогноз маржи EBITDA и целевой показатель выручки на 2027 финансовый год отражают ожидания руководства, а не достигнутые результаты. На 2028 финансовый год руководство нацелено на маржу EBITDA не менее 28%.

Во время телефонной конференции по итогам 23 октября, стенограмма и аудиозапись которой представлены в разделе индекса встреч с инвесторами Garware, директор по продажам и маркетингу Дипак Джоши заявил, что существующие и планируемые мощности могут обеспечить выручку до ₹3 500 крор при полной загрузке. По его словам, новая линия по производству пленки для защиты от солнца, запуск которой ожидается к июню 2027 года, может принести от ₹450 крор до ₹500 крор.

Джоши заявил, что партнерство Garware с Lubrizol по выпуску новой линии термопластичной полиуретановой пленки, как ожидается, позволит снизить затраты на производство защитной пленки для лакокрасочного покрытия и увеличить консолидированную маржу EBITDA на 1,5–2 процентных пункта.

Затраты и концентрация выручки на отдельных клиентах

По словам Джоши, затраты на сырье за квартал выросли на 4%, а расходы на логистику увеличились на ₹9 крор, что в совокупности оказало негативное влияние примерно на ₹37 крор.

На одного клиента пришлось 30% выручки. Джоши признал наличие такой концентрации и отметил, что компания давно сотрудничает с этим клиентом. Продолжительность хранения запасов увеличилась до 58–60 дней с 28 дней в 2026 финансовом году, что отражает целенаправленное накопление сырья и увеличение запасов у клиентов.

Читайте другие новости

Другие новости FinanceVelix

Отказ от ответственности

Эта статья FinanceVelix содержит общую информацию и не является персональной финансовой, инвестиционной, юридической или налоговой консультацией. Рыночные цены, процентные ставки и экономические условия могут меняться; инвестиции сопряжены с риском убытков. Факты приведены на основе материалов, доступных на момент публикации, и могут измениться. Самостоятельно проверяйте важную информацию и при необходимости обращайтесь к квалифицированному специалисту. Упоминание актива, компании или услуги не является рекомендацией.