21 октября прогноз Moody's на 2026 год остался без изменений: компания подтвердила прогнозы по росту прибыли и выручки вместе с публикацией результатов за третий квартал. Руководство по-прежнему ожидает разводненную прибыль в размере $16.00–$16.50 на акцию и скорректированную разводненную прибыль в размере $16.50–$17.00 на акцию, а также роста выручки в верхнем однозначном процентном диапазоне.
Основные выводы
- Moody's сохранила прогнозы на полный год по прибыли и росту выручки, не повышая и не сужая указанные диапазоны.
- Скорректированная разводненная прибыль на акцию в третьем квартале выросла на 6%, несмотря на рост выручки всего на 1%.
- Совет директоров объявил квартальные дивиденды в размере $1.03 на акцию с выплатой 11 декабря акционерам, зарегистрированным по состоянию на 20 ноября.
Содержание
- Moody's сохраняет целевые показатели прибыли и денежного потока
- Квартальная прибыль росла быстрее выручки
- Выплата дивидендов назначена на декабрь
- Заключение
Moody's сохраняет целевые показатели прибыли и денежного потока
Отчет Moody's о результатах за третий квартал 2026 года подтвердил, что все опубликованные финансовые прогнозы остались без изменений. Прогнозы охватывают полный год, заканчивающийся 31 декабря 2026 года, и отражают ожидания руководства, а не завершенные результаты.
Диапазон скорректированной прибыли — это показатель, не рассчитанный по GAAP. Сверка с отчетной прибылью включает корректировки на амортизацию нематериальных активов, связанных с приобретениями, расходы на реструктуризацию, резерв по обязательству по международному налогу, не связанному с прибылью, двойную оплату аренды штаб-квартиры и прибыль от продажи подразделений.
Неизменность финансовых целевых показателей не означает, что все исходные предположения остались прежними. Moody's повысила оценку глобального уровня дефолтов эмитентов спекулятивного рейтингового уровня на конец года примерно до 3.8% с примерно 3%, сохранив прогноз роста глобального объема выпусков с рейтингом в среднем однозначном процентном диапазоне.
| Показатель | Детали |
|---|---|
| Прогноз операционной маржи на 2026 год | 44%–45%; без изменений |
| Прогноз скорректированной операционной маржи на 2026 год | 52%–53%; без изменений, показатель не по GAAP |
| Прогноз операционного денежного потока на 2026 год | $3.15 млрд–$3.35 млрд; без изменений |
| Прогноз свободного денежного потока на 2026 год | $2.7 млрд–$2.9 млрд; без изменений, показатель не по GAAP |
| Прогноз выкупа акций на 2026 год | До $3.0 млрд при соблюдении указанных условий; без изменений |
Квартальная прибыль росла быстрее выручки
За три месяца, закончившихся 30 сентября, выручка увеличилась до $2.023 млрд с $2.007 млрд годом ранее. Разводненная прибыль на акцию выросла на 18% до $4.24, а скорректированная разводненная прибыль на акцию — на 6% до $4.14.
Результаты двух основных направлений деятельности различались. Выручка Moody's Analytics выросла на 3% до $936 млн, тогда как выручка Moody's Investors Service сократилась на 1% до $1.087 млрд. Компания объяснила снижение в рейтинговом бизнесе главным образом уменьшением объема выпусков долговых инструментов с привлечением заемных средств на фоне рекордного показателя годом ранее.
Рост прибыли сопровождался снижением маржи: отчетная операционная маржа сократилась до 44.8% с 45.7%, а скорректированная операционная маржа — до 52.6% с 52.9%.
В ходе предбиржевых торгов 21 октября акции Moody's котировались по $462.90, подорожав на $12.92, или на 2.72%. Это была котировка до открытия биржи, а не цена закрытия.
Выплата дивидендов назначена на декабрь
Совет директоров объявил о выплате регулярных квартальных дивидендов 20 октября 2026 года. Выплата в размере $1.03 на акцию состоится 11 декабря владельцам обыкновенных акций Moody's, зарегистрированным на конец рабочего дня 20 ноября.
За период по сентябрь включительно Moody's вернула акционерам около $3.1 млрд, в том числе примерно $2.6 млрд за счет выкупа акций и $543 млн в виде дивидендов. Прогноз выкупа акций на полный год по-прежнему зависит от наличия денежных средств, рыночной конъюнктуры, возможностей для приобретений и других решений о распределении капитала.
Заключение
Moody's вступает в последний квартал 2026 года, сохраняя финансовые прогнозы, несмотря на изменения некоторых предположений относительно кредитных рынков. Следующие подтвержденные даты для акционеров — дата фиксации реестра для получения дивидендов 20 ноября и дата выплаты 11 декабря.
Читайте другие новости
Отказ от ответственности
Эта статья FinanceVelix содержит общую информацию и не является персональной финансовой, инвестиционной, юридической или налоговой консультацией. Рыночные цены, процентные ставки и экономические условия могут меняться; инвестиции сопряжены с риском убытков. Факты отражают материалы, доступные на момент публикации, и могут измениться. Самостоятельно проверяйте важную информацию и при необходимости обращайтесь к квалифицированному специалисту. Упоминание актива, компании или услуги не является рекомендацией.
