20 октября 2026 года акции Precision Drilling выросли на 4,5% после того, как TD Cowen повысила рекомендацию с Hold до Buy и увеличила целевую цену с C$111 до C$150. Повышение рейтинга было связано с перспективами улучшения маржи канадского подрядчика в сфере бурения в США, несмотря на ожидания слабых результатов за третий квартал.
Основные выводы
- TD Cowen повысила рекомендацию по акциям Precision Drilling до Buy и увеличила целевую цену до C$150.
- Руководство ожидает, что в четвертом квартале маржа в США приблизится к US$10 000 на день эксплуатации.
- Целевой показатель маржи является прогнозным, а не опубликованным результатом или увеличением на US$10 000 в день.
Содержание
- Акции Precision Drilling растут на фоне ожиданий восстановления
- Что на самом деле означает целевой показатель маржи в США
- Заключение
Акции Precision Drilling растут на фоне ожиданий восстановления
Более благоприятная рекомендация TD Cowen акцентировала внимание на потенциальном улучшении операционных показателей в четвертом квартале 2026 года и в дальнейшем, а не на ожидаемых результатах третьего квартала. Компания отметила нацеленность руководства на повышение маржи в США; дальнейшее улучшение ожидается и в 2027 году.
Изменение целевой цены — это оценка аналитиков, а не прогноз компании и не гарантированная будущая цена акций. При сравнении этой цены с акциями Precision Drilling, котирующимися в Нью-Йорке под тикером PDS, также важно учитывать, что она указана в канадских долларах.
Precision Drilling предоставляет услуги контрактного бурения и сопутствующие услуги производителям нефти и природного газа, работая преимущественно в Канаде, США и отдельных зарубежных рынках.
| Показатель | Детали |
|---|---|
| Выручка за второй квартал 2026 года | C$453 млн, на 11% больше, чем годом ранее. |
| Скорректированная EBITDA за второй квартал | C$97 млн, на 10% меньше, чем годом ранее; показатель не соответствует МСФО. |
| Операционный денежный поток за второй квартал | C$146 млн. |
| Сокращение долга во втором квартале | C$50 млн. |
Что на самом деле означает целевой показатель маржи в США
В сообщении Precision Drilling о результатах за второй квартал 2026 года, опубликованном 28 июля, президент и генеральный директор Кэри Форд заявил, что в четвертом квартале маржа в США, как ожидается, приблизится к US$10 000 на день эксплуатации. Это прогнозируемый уровень маржи, а не ее увеличение на US$10 000 в день.
Компания сообщила, что во втором квартале операционная маржа в США составила US$6 212 на день эксплуатации против US$9 026 годом ранее. Precision определяет этот показатель как выручку на день эксплуатации за вычетом операционных расходов на день эксплуатации.
На показатель за второй квартал повлияли более высокие затраты на повторный ввод буровых установок в эксплуатацию. В течение квартала Precision повторно ввела в эксплуатацию семь буровых установок в США против четырех годом ранее. Компания сообщила, что средние затраты составили US$2 387 на день эксплуатации по сравнению с US$648.
Эти операционные условия объясняют важность цели на четвертый квартал: увеличение активности уже способствовало росту выручки, но пока не привело к повышению маржи. Поэтому достижение прогнозируемого уровня означало бы восстановление по сравнению с результатом второго квартала.
Заключение
Следующая проверка операционных показателей — приблизится ли маржа Precision Drilling в США за четвертый квартал к целевому уровню, обозначенному руководством. Повышение рейтинга 20 октября отражает уверенность в таком восстановлении, однако сам целевой показатель по-прежнему остается ожиданием, а не достигнутым результатом.
Читайте также
Отказ от ответственности
Эта статья FinanceVelix содержит общую информацию и не является персональной финансовой, инвестиционной, юридической или налоговой консультацией. Рыночные цены, процентные ставки и экономические условия могут меняться; инвестиции сопряжены с риском убытков. Факты отражают сведения, доступные на момент публикации, и могут измениться. Самостоятельно проверяйте важную информацию и при необходимости обращайтесь к квалифицированному специалисту. Упоминание актива, компании или услуги не является рекомендацией.
