На фоне восстановления крипторынка 21 октября биткоин поднялся примерно до $83 500 — максимума за неделю, поскольку укрепление азиатских технологических акций поддержало рисковые активы. Zcash и Monero привлекли новые фьючерсные позиции, тогда как биткоин и эфир выросли без сопоставимого увеличения объёма открытых позиций.

Главное

  • Отчётность технологических компаний поддержала рынок в целом, а SpaceX и Tesla начали обсуждать слияние компаний, владеющих в совокупности более чем 30 000 биткоинов.
  • Разработчики Zcash назначили активацию NU7 на ноябрь, а ралли токена совпало с ростом открытого интереса по фьючерсам.
  • Рост ликвидаций и кредитного плеча в торговле приватными монетами контрастировал с низкими ожиданиями волатильности биткоина и эфира.

Содержание

Приватные монеты привлекают новые ставки, но сигналы покупок расходятся

Наиболее заметное различие в торговле фьючерсами наблюдалось между крупнейшими криптовалютами и токенами, ориентированными на приватность. Открытый интерес по Zcash вырос на 24% при повышении цены на 12% согласно срезу рынка деривативов. Это указывает на то, что трейдеры наращивали позиции, а не просто получали выгоду от роста цен по уже имевшимся позициям.

Годовая ставка финансирования по Zcash составляла 10%, тогда как кумулятивная дельта объёма за 24 часа с поправкой на открытый интерес была отрицательной.

У Monero кумулятивная дельта объёма была положительной. Объём её фьючерсных позиций превысил $300 млн, приблизившись к рекордным значениям после роста открытого интереса на 8%; спотовая цена при этом прибавила 2%. Ставка финансирования составляла 4%.

Что изменит запланированное обновление Zcash

Катализатором для Zcash стало запланированное изменение сети, а не уже завершённое развёртывание обновления. Разработчики назначили активацию NU7 на ноябрь. Обновление призвано сократить время формирования блока с 75 до 25 секунд и втрое ускорить подтверждение платежей. Кроме того, 60% комиссий за транзакции будут направляться в резерв и распределяться постепенно.

Токен торговался примерно по $1 260 после роста примерно на 11% за предыдущие сутки, хотя за месяц он по-прежнему подешевел приблизительно на 12%. Это более длительное сравнение позволяет оценить скачок на фоне ожиданий обновления: отскок не компенсировал недавнее снижение.

ПоказательДетали
Индекс сектора DeFiВырос всего на 0,22%; Aerodrome подешевел на 4,4%, а Morpho — на 2,7%.

Отскок крипторынка последовал за публикацией финансовых результатов технологических компаний

У более широкого движения была опора на динамику фондового рынка. Сильные результаты SpaceX и Super Micro Computer, опубликованные во вторник, предшествовали росту южнокорейского Kospi на 3,29% и фьючерсов на Nasdaq 100 на 0,44%. С полуночи по UTC биткоин прибавил 0,6%; эфир вырос на столько же, достигнув почти $2 460.

Илон Маск сообщил, что SpaceX и Tesla создали специальные комитеты для обсуждения слияния. Совокупные активы компаний на балансах превысили бы 30 000 биткоинов стоимостью $2,5 млрд. Работа комитетов носила предварительный характер: соглашения об объединении не было, и оно не состоялось.

Рост оборота не означает, что уверенность инвесторов повсеместно усилилась

Объём торгов криптофьючерсами за 24 часа достиг $190 млрд, увеличившись на 19%, а объём ликвидаций вырос на 76%, до $284 млн. Открытый интерес прибавил почти 4%, достигнув $145 млрд. Соотношение объёмов длинных и коротких позиций тейкеров — около 53% к 47% — сместилось в пользу бычьих сделок.

Однако при оценке биткоина и эфира долларовый объём открытого интереса следует рассматривать с учётом роста цен. За 24 часа биткоин подорожал на 2,6%, а открытый интерес вырос на 3%. После поправки на изменение цены это практически не свидетельствует о существенном притоке новых позиций. Эфир прибавил 3,35%, тогда как открытый интерес вырос на 2%, что указывает на сокращение позиций в пересчёте на монеты.

Рынок опционов также не давал оснований для однозначно бычьей интерпретации. Индекс подразумеваемой волатильности биткоина на горизонте 30 дней опустился ниже 40%, нивелировав кратковременный подъём выше 42% 15 октября. У эфира ожидания волатильности также снизились.

На рынке опционов на биткоин сохранялся относительный спрос на пут-опционы, хотя среди наиболее активно торгуемых позиций лидировали колл-опционы со страйками выше спотовой цены.

Катализаторы роста токенов не следует путать с уже реализованными изменениями

Near подорожал на 6,0%, примерно до $5,23. Помимо роста продукта для межсетевых обменов NEAR Intents, инвесторы оценивали предложение по управлению проектом: за два года снизить годовую эмиссию с 2,5% до 1,6%. Комиссии от обменов частично направляются на выкуп токенов; снижение эмиссии пока остаётся лишь предложением.

Рост Ethena на 4,8% также требовал важной оговорки. Объём предложения USDe составлял около $4,7 млрд — всё ещё ниже порога в $7,5 млрд, при достижении которого должны начаться выкупы ENA. Отскок токена последовал за снижением примерно на 22% за месяц и не свидетельствовал о достижении порога для выкупа.

Заключение

В ходе сессии восстановление, поддержанное технологическим сектором, сочеталось с более концентрированным принятием риска в приватных монетах. Важно было не только то, какие токены выросли, но и то, отражал ли их рост открытие новых позиций, благоприятные торговые потоки или ожидания катализаторов, которые ещё не вступили в действие.

Читайте также

Другие новости FinanceVelix

Отказ от ответственности

Эта статья FinanceVelix содержит общую информацию и не является персональной финансовой, инвестиционной, юридической или налоговой консультацией. Рыночные цены, процентные ставки и экономические условия могут меняться; инвестиции связаны с риском убытков. Приведённые факты отражают информацию, доступную на момент публикации, и могут измениться. Самостоятельно проверяйте важную информацию и при необходимости консультируйтесь с квалифицированным специалистом. Упоминание актива, компании или услуги не является рекомендацией.