Акции Coforge упали почти на 3%, до Rs 1 844, в ходе утренних торгов 26 октября 2026 года, несмотря на то что брокерские компании повысили целевые цены после публикации результатов за второй квартал. Оптимизм был связан с ростом маржи, увеличением подписанного портфеля заказов и повышением прогнозов прибыли, хотя Jefferies сообщил, что квартальная выручка оказалась ниже его прогноза.

Основные выводы

  • Чистая прибыль за квартал выросла на 56,5% в годовом выражении, до Rs 588,1 crore.
  • Coforge повысила прогноз маржи EBIT на 2027 финансовый год до 16% с 15,5%.
  • Jefferies, Nomura и Motilal Oswal сохранили рекомендации «Покупать» и повысили целевые цены.

Содержание

Акции Coforge снижаются после сильного отчёта о прибылях

Результаты Coforge за II квартал 2027 финансового года, опубликованные 23 октября, охватывали квартал, завершившийся 30 сентября 2026 года. Выручка выросла на 53,6% в годовом выражении, до Rs 6 170,8 crore, а EBITDA увеличилась на 67,3%, до Rs 1 269,7 crore.

Маржа EBITDA увеличилась на 168 базисных пунктов, до 20,6%. Прибыль росла быстрее выручки, что свидетельствует о повышении рентабельности на фоне расширения бизнеса.

Последующее снижение цены акций контрастировало с более благоприятными оценками брокерских компаний. Доступная информация не позволяет установить причины падения акций; цена Rs 1 844 была зафиксирована в ходе утренних торгов, а не на момент закрытия.

ПоказательПодробности
Целевая цена JefferiesПовышена до Rs 2 230 с Rs 2 040; рекомендация «Покупать» сохранена.
Целевая цена NomuraПовышена до Rs 2 300 с Rs 2 130; рекомендация «Покупать» сохранена.
Целевая цена Motilal OswalПовышена до Rs 2 370; рекомендация «Покупать» сохранена.

Почему брокерские компании повысили целевые цены

Jefferies сообщил, что выручка за сентябрьский квартал не оправдала его ожиданий, однако маржа превысила оценки. В поддержку рекомендации «Покупать» компания указала на последовательный рост исполнимого портфеля заказов на 7%, сильный поток сделок и улучшение прогноза по марже.

Nomura повысила прогнозы прибыли на акцию на 2027–2028 финансовые годы на 5%–7%, учтя квартальные результаты и более высокие предположения по марже. Coforge сохранила статус предпочтительной индийской IT-компании средней капитализации в сфере услуг.

По мнению Motilal Oswal, портфель заказов должен поддержать ускорение роста во втором полугодии 2027 финансового года. В числе причин положительной оценки брокерская компания назвала новые сделки, их исполнение, улучшение конверсии денежных средств и повышенный прогноз по марже.

Приведённые ниже пересмотренные целевые цены являются оценками брокерских компаний, а не прогнозом компании или гарантией будущих биржевых цен.

Заказы и прогноз по марже поддерживают перспективы

Объём подписанного портфеля заказов Coforge, подлежащего исполнению в ближайшие 12 месяцев, достиг $2,38 млрд, увеличившись на 45% по сравнению с прошлым годом. Квартальный объём новых заказов составил $1,04 млрд; компания подписала восемь крупных контрактов — максимальное число за один квартал за всю её историю.

Генеральный директор Судхир Сингх повысил прогноз маржи EBIT на весь 2027 финансовый год до 16% с 15,5% и сообщил, что руководство ожидает её на уровне 17% в следующем финансовом году. Фактическая маржа EBIT за сентябрьский квартал составила 16% и отличается от более высокой маржи EBITDA.

В отчёте также указан органический рост выручки в постоянной валюте на 3,8% по сравнению с предыдущим кварталом. Этот показатель позволяет отдельно оценить базовое расширение бизнеса на фоне гораздо более значительного опубликованного годового роста выручки.

Заключение

Для акций Coforge следующим операционным ориентиром станет выполнение обязательств по подписанному портфелю заказов и достижение повышенного целевого уровня маржи EBIT в 16% на 2027 финансовый год. Повышение целевых цен брокерскими компаниями отражает уверенность в этих перспективах, но не гарантирует, что акции будут расти.

Читайте другие новости

Другие новости FinanceVelix

Отказ от ответственности

Эта статья FinanceVelix содержит общую информацию и не является персональной финансовой, инвестиционной, юридической или налоговой консультацией. Рыночные цены, процентные ставки и экономические условия могут меняться; инвестиции сопряжены с риском убытков. Приведённые сведения отражают материалы, доступные на момент публикации, и могут измениться. Проверяйте важную информацию самостоятельно и при необходимости обращайтесь к квалифицированному специалисту. Упоминание актива, компании или услуги не является рекомендацией.