Výsledky Knowit: marža v 3. štvrťroku rastie, plánujú sa úspory 100 mil. SEK

Výsledky Knowit za tretí štvrťrok 2026 ukázali zlepšenie ziskovosti napriek nezmeneným tržbám a menšiemu počtu zamestnancov. Severská konzultačná spoločnosť vo svojej diskusii k výsledkom z 23. októbra vykázala upravený EBITA vo výške 81,7 milióna SEK, oproti 62,5 milióna SEK v rovnakom období pred rokom. Vedenie tiež predstavilo reštrukturalizáciu riadenú na úrovni jednotlivých krajín, ktorá má priniesť ročné úspory 100 miliónov SEK a plný účinok od tretieho štvrťroka 2027.

Kľúčové zistenia

• Upravená marža EBITA vzrástla z 5,1 % na 6,7 %, zatiaľ čo tržby klesli o 0,2 %.
• Reštrukturalizácia má priniesť ročné úspory 100 miliónov SEK a jej odhadované náklady predstavujú 70 miliónov SEK.
• Dopyt zostáva nerovnomerný: nábor podporuje obranný sektor, zatiaľ čo telekomunikácie a niektoré severské trhy zostávajú náročné.

Obsah

• Výsledky Knowit sa zlepšujú, no rast tržieb sa zatiaľ neobnovil
• Reštrukturalizácia riadená na úrovni jednotlivých krajín prináša náklady skôr než plné úspory
• Produkty dosahujú najvyššie marže, zatiaľ čo dopyt po konzultačných službách zostáva nerovnomerný
• Nižší dlh ponecháva viac možností, prioritou je však realizácia plánov
• Záver

Výsledky Knowit sa zlepšujú, no rast tržieb sa zatiaľ neobnovil

Spoločnosť Knowit vo svojom oznámení výsledkov za tretí štvrťrok uviedla čisté tržby vo výške 1 219 miliónov SEK. Tržby sa v zásade nezmenili napriek tomu, že počet zamestnancov klesol o 7 %. Vedenie pripísalo zlepšenie marže vyššiemu využitiu kapacít, dôslednej kontrole nákladov a zvýšeniu hodinových sadzieb.

Upravená marža EBITA sa zvýšila o 1,6 percentuálneho bodu. Vykázané tržby však zahŕňali kladný menový vplyv vo výške 3 %, čo znamená, že výmenné kurzy podporili porovnanie tržieb, no neboli signálom silnejšieho základného dopytu.

Čísla poukazujú na vyššiu ziskovosť existujúcej činnosti, nie však na obnovenie rastu. Vedenie uviedlo, že k výsledkom štvrťroka prispela zvýšená obchodná aktivita a lepšie výsledky Nórska, zatiaľ čo situácia na ostatných trhoch zostávala zmiešaná.

Reštrukturalizácia riadená na úrovni jednotlivých krajín prináša náklady skôr než plné úspory

Od 1. októbra 2026 sa konzultačné činnosti spoločnosti Knowit riadia a vykazujú prostredníctvom Švédska, Nórska, Fínska a Dánska, pričom Products zostáva samostatnou obchodnou oblasťou. Generálny riaditeľ Fredrik Walde Ekerhovd uviedol, že cieľom tejto štruktúry je priblížiť rozhodovanie ku klientom, sprehľadniť zodpovednosť a znížiť organizačnú zložitosť.

Finančná riaditeľka Marie Björklund uviedla, že očakávané úspory sa týkajú najmä prekrývajúcich sa pozícií a personálnych nákladov, ako aj preskúmania právnických osôb. Vedenie chce uskutočniť zmeny bez výrazného vplyvu na tržby.

Očakáva sa, že úspory budú postupne narastať a plný ročný účinok dosiahnu v treťom štvrťroku 2027. Očakáva sa, že v roku 2026 sa zaúčtuje niečo vyše polovice odhadovaných nákladov na reštrukturalizáciu vo výške 70 miliónov SEK a zvyšok v roku 2027. Björklund neuviedla rozpis po jednotlivých štvrťrokoch a povedala, že odhady nákladov a úspor sa budú aktualizovať v štvrťročných správach.

Produkty dosahujú najvyššie marže, zatiaľ čo dopyt po konzultačných službách zostáva nerovnomerný

Segment Products ťažil z dopytu po inteligentnej mobilite a obranných riešeniach. Kombinácia vlastných platforiem a konzultačných služieb umožňuje opätovne využívať riešenia a rozširovať tržby. Ostatné obchodné oblasti v danom štvrťroku vykázali širšie rozpätie ziskovosti.

Segment Connectivity naďalej čelil náročným podmienkam na telekomunikačných trhoch a pomalšiemu prijímaniu záväzkov zo strany klientov. Segment Insight sa vrátil zo straty, no vedenie upozornilo, že krátkodobé zákazky obmedzujú predvídateľnosť a ziskovosť sa stále musí zlepšiť.

Nórsko celkovo výrazne prispelo k výsledkom, hoci segment Experience tam naďalej čelil problémom. Fínsko pokračovalo v slabých trhových podmienkach. Vedenie neočakávalo, že čistý nábor v skupine bude v štvrtom štvrťroku kladný; nábor bol výraznejší najmä v obrannom sektore a kybernetickej bezpečnosti.

Verejný sektor predstavoval 43 % tržieb, oproti 39 % pred rokom. Niektoré zákazky v maloobchode, službách a priemysle boli odložené, zatiaľ čo vedenie poukázalo na príležitosti súvisiace s prechodom klientov od pilotných projektov AI k širšiemu zavádzaniu.

Nižší dlh ponecháva viac možností, prioritou je však realizácia plánov

Čistý dlh klesol na 519 miliónov SEK zo 608 miliónov SEK pred rokom. Pomer čistého dlhu k EBITDA predstavoval 1,1-násobok, respektíve nulu po vylúčení lízingových záväzkov podľa IFRS.

Vedenie uviedlo, že zlepšenie prevádzky a realizácia reštrukturalizácie majú prednosť pred akvizíciami. Selektívne akvizície, spätné odkupy akcií a dividendy zostávajú predmetom diskusie, nie novo oznámenými záväzkami.

Záver

Ďalším potvrdeným míľnikom transformácie spoločnosti Knowit v oblasti vykazovania je zverejnenie pro forma údajov pre štruktúru riadenú na úrovni jednotlivých krajín v priebehu štvrtého štvrťroka, pred koncom roka 2026. Tieto údaje by mali poskytnúť jasnejší základ na sledovanie výkonnosti v rámci novej organizácie, pričom štvrťročné aktualizácie budú informovať o nákladoch na reštrukturalizáciu a úsporách.

Čítať ďalšie správy

Ďalšie správy FinanceVelix

Upozornenie

Tento článok FinanceVelix poskytuje všeobecné informácie, nie personalizované finančné, investičné, právne ani daňové poradenstvo. Trhové ceny, úrokové sadzby a ekonomické podmienky sa môžu meniť; investovanie je spojené s rizikom straty. Uvedené fakty vychádzajú z materiálov dostupných v čase publikovania a môžu sa zmeniť. Dôležité informácie si overte nezávisle a v prípade potreby sa poraďte s kvalifikovaným odborníkom. Zmienka o aktíve, spoločnosti alebo službe nepredstavuje odporúčanie.