Zisk spoločnosti Huntington zostal v treťom štvrťroku 2026 na úrovni 0,33 USD na zriedenú akciu, keď vyšší čistý úrokový výnos vykompenzoval slabší neúrokový výnos. Spoločnosť Huntington Bancshares vo výsledkoch a diskusii o ziskoch z 22. októbra zároveň predstavila výhľad zisku na akciu na rok 2027 vo výške 1,75–1,83 USD, čo predstavuje rast o viac ako 20 % oproti roku 2025 — nie oproti roku 2026.
Kľúčové zistenia
- Čistá úroková marža sa rozšírila na 3,25 %, no upravený štvrťročný zisk na akciu klesol na 0,38 USD.
- Vedenie očakáva, že rast zisku v roku 2027 bude zahŕňať úspory z akvizície a spätné odkupy akcií, nie však uvoľnenie rezerv.
- Disciplína pri stanovovaní cien úverov obmedzila časť úverovej aktivity, zatiaľ čo odpisy úverov a problémové aktíva vzrástli.
Obsah
- Zisk spoločnosti Huntington poukazuje na zmiešaný vývoj výnosov
- Výhľad na rok 2027 spája základný rast s úsporami a spätnými odkupmi akcií
- Úverová disciplína obmedzuje objem v oblastiach s nižšou návratnosťou
- Úverové straty rastú, kapitál však zostáva nad úrovňou predchádzajúceho štvrťroka
- Záver
Zisk spoločnosti Huntington poukazuje na zmiešaný vývoj výnosov
Oznámenie výsledkov spoločnosti Huntington za tretí štvrťrok ukázalo čistý zisk pripadajúci na kmeňové akcie vo výške 680 miliónov USD, v porovnaní so 686 miliónmi USD v druhom štvrťroku a 602 miliónmi USD pred rokom. Zriedený zisk na akciu zostal medzikvartálne nezmenený, no nedosiahol 0,41 USD vykázaných v treťom štvrťroku 2025.
Upravený zisk na akciu, neGAAP ukazovateľ nezahŕňajúci položky, ktoré vedenie označilo za významné, klesol oproti predchádzajúcemu štvrťroku o jeden cent na 0,38 USD. Upravená návratnosť hmotného kmeňového kapitálu predstavovala 16,6 %, zatiaľ čo neupravená hodnota bola 14,6 %.
Čistý úrokový výnos vzrástol z 2,052 miliardy USD v predchádzajúcom štvrťroku na 2,069 miliardy USD. Čistá úroková marža prepočítaná na daňový ekvivalent sa rozšírila o štyri bázické body na 3,25 %, k čomu prispeli vyššie výnosy z investičných cenných papierov a mierne nižšie celkové čisté náklady na financovanie.
Toto zlepšenie však neviedlo k medzikvartálnemu rastu celkových výnosov. Neúrokové výnosy klesli o 8 % na 722 miliónov USD, najmä v dôsledku nižších poplatkov za služby na kapitálových trhoch a nepriaznivých úprav ocenenia vlastného kapitálu. Celkové výnosy klesli z 2,837 miliardy USD na 2,791 miliardy USD.
| Položka | Podrobnosti |
|---|---|
| Vykázaný ukazovateľ kapitálu CET1 | 10,1 % v porovnaní s 10,0 % v 2. štvrťroku 2026 |
| Upravený ukazovateľ kapitálu CET1 | 8,9 % v porovnaní s 9,0 % v 2. štvrťroku 2026 |
| Pomer hmotného kmeňového kapitálu | 6,9 % v porovnaní so 7,1 % v 2. štvrťroku 2026 |
| Hmotná účtovná hodnota na jednu kmeňovú akciu | 9,47 USD, pokles o 0,18 USD oproti 2. štvrťroku 2026 |
Výhľad na rok 2027 spája základný rast s úsporami a spätnými odkupmi akcií
Rozpätie zisku na akciu na rok 2027 vo výške 1,75–1,83 USD, ktoré stanovilo vedenie, zahŕňa očakávané prínosy z úspor nákladov v Cadence a spätných odkupov akcií. Eric Wasserstrom, vedúci oddelenia vzťahov s investormi, označil približne 150 miliónov USD dodatočných synergií z úspor nákladov v Cadence za jeden z faktorov podporujúcich výhľad zisku.
Prognóza nepredpokladá uvoľnenie úverových rezerv. Wasserstrom uviedol, že s rastom úverového portfólia sa očakáva nárast rezerv, čím odlíšil predpokladané zlepšenie zisku od prínosu, ktorý by vznikol znížením opravných položiek na straty.
Huntington očakáva, že upravená návratnosť hmotného kmeňového kapitálu sa v roku 2027 priblíži k 17–18 %. Vedenie tiež predpokladá spätné odkupy akcií v celkovej hodnote približne 1,8–1,9 miliardy USD v rokoch 2026 a 2027; banka v treťom štvrťroku odkúpila akcie za 100 miliónov USD.
V bližšom, štvrtom štvrťroku vedenie očakáva, že čistá úroková marža zostane relatívne stabilná a základné náklady sa oproti tretiemu štvrťroku nezmenia. Výnosy z poplatkov by mali dosiahnuť približne 750 miliónov USD, pričom celoročný rast poplatkov by mal predstavovať približne 31 %.
Úverová disciplína obmedzuje objem v oblastiach s nižšou návratnosťou
Objem úverov ku koncu obdobia vzrástol o 1,1 %, no priemerný objem úverov klesol oproti predchádzajúcemu štvrťroku o 0,4 %. Nižšie zostatky úverov na komerčné nehnuteľnosti a spotrebiteľských úverov prevážili nad rastom komerčných a priemyselných úverov pri porovnaní priemerných zostatkov.
Generálny riaditeľ Steve Steinour a prezident Brant Standridge opísali obmedzenie úverovania v oblasti automobilov a rezidenčných hypoték ako rozhodnutia týkajúce sa cenotvorby a alokácie kapitálu, nie ako reakciu na obavy o úverovú kvalitu. Vedenie uviedlo, že ak výnosy nedosahujú jeho minimálne požiadavky, pristúpi na nižší objem.
Banka naďalej smeruje k približne 6-percentnému organickému rastu úverov za celý rok 2026. Tento ukazovateľ nezahŕňa rast súvisiaci s akvizíciami a líši sa od očakávaného vykázaného rastu úverov na úrovni približne 36 %.
Priemerné vklady vzrástli medzikvartálne o 0,2 %. Náklady na vklady sa zvýšili o dva bázické body na 1,90 %, hoci vedenie uviedlo, že tempo zvyšovania sa v porovnaní s druhým štvrťrokom výrazne zmiernilo.
Úverové straty rastú, kapitál však zostáva nad úrovňou predchádzajúceho štvrťroka
Čisté odpisy úverov vzrástli o šesť bázických bodov na 0,31 %, čo vedenie pripísalo jednému komerčnému úveru. Miera od začiatku roka dosiahla 0,27 % a vedenie naďalej očakáva, že celoročné straty sa budú pohybovať blízko dolnej hranice rozpätia 0,25–0,35 %.
Pomer problémových aktív vzrástol z 0,85 % na 0,90 %. Vedenie pripísalo veľkú časť nárastu kategóriám úverov zaručených vládou, pri ktorých sa očakávajú nízke straty. Opravná položka na úverové straty predstavovala 1,75 % úverov.
Vykázaný kmeňový kapitál CET1 sa oproti predchádzajúcemu štvrťroku mierne zvýšil. Hmotná účtovná hodnota na akciu však klesla, keďže trhové úrokové sadzby nepriaznivo ovplyvnili kumulovaný ostatný komplexný výsledok.
Záver
Ďalším dôležitým míľnikom pre zisk spoločnosti Huntington bude realizácia plánov v štvrtom štvrťroku v súlade s očakávaniami vedenia týkajúcimi sa stabilnej marže, nezmenených základných nákladov a výnosov z poplatkov vo výške približne 750 miliónov USD. Tieto výsledky pomôžu stanoviť východiskový bod pre cieľ zisku na rok 2027.
Čítať ďalšie správy
Vylúčenie zodpovednosti
Tento článok FinanceVelix poskytuje všeobecné informácie, nie personalizované finančné, investičné, právne ani daňové poradenstvo. Trhové ceny, úrokové sadzby a ekonomické podmienky sa môžu meniť; investície sú spojené s rizikom straty. Uvedené skutočnosti vychádzajú z materiálov dostupných v čase zverejnenia a môžu sa zmeniť. Dôležité informácie si overte nezávisle a v prípade potreby sa poraďte s kvalifikovaným odborníkom. Uvedenie aktíva, spoločnosti alebo služby nepredstavuje odporúčanie.
