Prioritné akcie Invesco s likvidačnou prioritou 1,5 miliardy USD boli odkúpené od spoločnosti MassMutual, pričom transakcia bola dokončená 26. októbra 2026. Invesco si na financovanie nákupu požičala 1,5 miliardy USD na základe nového päťročného termínovaného úveru.

Kľúčové body

  • Invesco zaplatila prémiu 12,5 % oproti likvidačnej hodnote akcií 1 000 USD za akciu.
  • MassMutual si ponecháva prioritné akcie s celkovou likvidačnou prioritou 1 miliarda USD.
  • Nezabezpečený termínovaný úver bol čerpaný v plnej výške a je splatný 26. októbra 2031.

Odkúpené prioritné akcie Invesco

Dokončená transakcia sa týka časti prioritných akcií Invesco 5,9 % Fixed Rate Non-Cumulative Perpetual Series A Preference Shares. Uskutočnila sa na základe zmluvy o spätnom odkúpení z 23. októbra 2026.

MassMutual vlastní aj približne 18,5 % nesplatených kmeňových akcií Invesco. Odkup znižuje jej podiel prioritných akcií, ale úplne ho neodstraňuje.

Nákup financuje päťročný úver

Invesco a jej nepriama dcérska spoločnosť Invesco Finance uzavreli nezabezpečenú úverovú zmluvu so syndikátom veriteľov, ktorého súčasťou je Bank of America ako administratívny agent. Invesco úver ručí.

Úrok sa stanovuje na základe sadzby Term SOFR alebo základnej sadzby, ku ktorej sa pripočítava marža závislá od úverových ratingov. Pri súčasných ratingoch by marža predstavovala 1,350 % pri úveroch so sadzbou SOFR alebo 0,350 % pri úveroch so základnou sadzbou.

Štvrťročné splátky istiny vo výške 2,5 % sa začnú platiť v deň tretieho výročia uzavretia úveru; zvyšná suma bude splatná v deň splatnosti. Dlžník môže za určitých podmienok požiadať o zvýšenie úverového rámca až na 2 miliardy USD, veritelia však nie sú povinní poskytnúť dodatočné záväzky.

Úverové kovenanty a akcionárska zmluva

Úverová zmluva vyžaduje, aby Invesco udržiavala štvrťročný pomer dlhu k EBITDA najviac 3,25 : 1 a ukazovateľ úrokového krytia najmenej 4 : 1. Limit zadlženosti možno dočasne zvýšiť na 3,75 : 1 až na štyri fiškálne štvrťroky po určitých akvizíciách, ktorých protihodnota presahuje 500 miliónov USD.

Invesco a MassMutual tiež zmenili svoju akcionársku zmluvu z roku 2019. V prípade jedného testu vlastníctva zmena znižuje požadovanú celkovú likvidačnú prioritu prioritných akcií vlastnených spoločnosťou MassMutual z 2 miliárd USD na 1 miliardu USD.

Čítať ďalšie správy

Ďalšie správy FinanceVelix

Upozornenie

Tento článok FinanceVelix poskytuje všeobecné informácie, nie personalizované finančné, investičné, právne ani daňové poradenstvo. Trhové ceny, úrokové sadzby a ekonomické podmienky sa môžu meniť; investovanie je spojené s rizikom straty. Uvedené fakty vychádzajú z materiálov dostupných v čase zverejnenia a môžu sa zmeniť. Dôležité informácie si overte nezávisle a podľa potreby sa poraďte s kvalifikovaným odborníkom. Uvedenie aktíva, spoločnosti alebo služby nepredstavuje odporúčanie.