Jefferies znížila cieľovú cenu akcií Vodafone Idea v základnom scenári z ₹20 na ₹16 a predstavila scenáre od poklesu o 25 % až po zisk 143 %. Maklérska spoločnosť 27. októbra 2026 uviedla, že jej revidovaná cieľová cena znamená potenciálny rast o 34 % oproti cene akcie použitej v jej analýze.

Kľúčové body

  • Jefferies očakáva, že počet lokalít siete Vodafone Idea vzrastie vo FY26–FY29 o 26 %.
  • Maklérska spoločnosť odhaduje za rovnaké obdobie anualizovaný rast tržieb o 11 % a rast hotovostného EBITDA o 25 %.

Akcie Vodafone Idea čelia odlišným scenárom

Optimistický a pesimistický scenár maklérskej spoločnosti vychádzajú z odlišných predpokladov týkajúcich sa taríf, marží a ocenenia. Ide o prognózy, nie o zaručený vývoj ceny akcií.

Akcie Vodafone Idea za predchádzajúci mesiac klesli o 10 %, no od začiatku roka boli stále vyššie o 5 %. Zdroj neuviedol aktuálnu cenu akcie.

Rozširovanie siete a trendy v počte predplatiteľov

Jefferies očakáva, že počet lokalít siete Vodafone Idea sa vo FY26–FY29 zvýši na 261 000. Predpokladá, že spotrebiteľská základňa predplatiteľov vo FY27–FY29 vzrastie o 6 miliónov, keďže širšia sieť podporí získavanie nových zákazníkov a pomôže znížiť odchod zákazníkov.

Za predchádzajúce tri mesiace sa priemerný mesačný pokles počtu aktívnych mobilných predplatiteľov, bez pripojení medzi zariadeniami, zúžil na 0,6 milióna z 1 milióna za predchádzajúce dva roky. Počet základňových staníc širokopásmového pripojenia vzrástol o 39 % a počet lokalít siete sa za uplynulé dva roky zvýšil o 14 %.

Predpoklady týkajúce sa taríf formujú výhľad ziskov

Jefferies odhaduje, že zvýšenie taríf o 10 % by zvýšilo hotovostné EBITDA Vodafone Idea o 17 %. Ide o odhad citlivosti, nie o oznámené zvýšenie taríf.

Maklérska spoločnosť na obdobie FY26–FY29 predpovedá zloženú ročnú mieru rastu tržieb o 11 % a hotovostného EBITDA o 25 %. V scenároch, ktoré predpokladajú kumulatívne zvýšenie taríf o 0 % až 25 % od FY27 do FY29, odhaduje hotovostné EBITDA v rozmedzí od ₹147 miliárd do ₹224 miliárd.

Čítajte ďalšie správy

Ďalšie správy FinanceVelix

Upozornenie

Tento článok FinanceVelix poskytuje všeobecné informácie, nie personalizované finančné, investičné, právne ani daňové poradenstvo. Trhové ceny, úrokové sadzby a ekonomické podmienky sa môžu meniť; investovanie je spojené s rizikom straty. Uvedené skutočnosti vychádzajú z informácií dostupných v čase zverejnenia a môžu sa zmeniť. Dôležité informácie si nezávisle overte a v prípade potreby sa poraďte s kvalifikovaným odborníkom. Zmienka o aktíve, spoločnosti alebo službe nepredstavuje ich odporúčanie.