Indické akciové fondy môžu podľa nedávneho pravidla Indickej komisie pre cenné papiere a burzu (SEBI) investovať až 35 % svojich zvyšných portfólií do neakciových investícií. Toto povolenie by mohlo správcom fondov poskytnúť väčšiu flexibilitu a zároveň pridať nepriamu expozíciu voči aktívam, ktoré už investori môžu vlastniť.

Kľúčové poznatky

  • Limit 35 % sa vzťahuje na zvyšnú časť portfólia fondu, nie na celé jeho portfólio.
  • Aktívne fondy zamerané na akcie spoločností s veľkou trhovou kapitalizáciou musia naďalej investovať aspoň 80 % do akcií spoločností s veľkou trhovou kapitalizáciou.
  • Fondy sa môžu rozhodnúť, či toto povolenie využijú; zdroj neuvádza dátum nadobudnutia účinnosti.

Ako pravidlo ovplyvňuje indické akciové fondy

Pravidlo SEBI umožňuje akciovým fondom umiestniť až 35 % zvyšnej časti ich portfólií do neakciových investícií. Medzi povolené investície aktívnych fondov zameraných na akcie spoločností s veľkou trhovou kapitalizáciou patria fondy obchodované na burze (ETF) so zlatom, ETF so striebrom a investičné trusty v infraštruktúre (InvIT).

Zvyšná časť portfólia je časť, ktorá fondu zostáva po splnení povinných požiadaviek na alokáciu. Aktívne fondy zamerané na akcie spoločností s veľkou trhovou kapitalizáciou musia investovať aspoň 80 % do týchto akcií a zvyšnú alokáciu zvyčajne využívali na akcie spoločností so strednou trhovou kapitalizáciou.

Zmena umožňuje týmto fondom použiť časť zvyšnej alokácie namiesto toho na uvedené neakciové investície. Dostupné informácie neuvádzajú predchádzajúce pravidlo pre takéto investície ani dátum nadobudnutia účinnosti zmeny.

Čo toto povolenie znamená pre investorov

Zlato a striebro by mohli dosahovať dobré výsledky v období prudkého poklesu akcií, čo by fondu potenciálne pomohlo riadiť volatilitu. Tento výsledok nie je zaručený a akciové fondy sa môžu rozhodnúť povolenie nevyužiť.

Investori, ktorí priamo vlastnia ETF so zlatom alebo striebrom, by mohli prostredníctvom aktívne spravovaného akciového fondu získať dodatočnú expozíciu voči týmto kovom. Ich celková alokácia aktív sa preto môže líšiť od zamýšľanej.

Neakciové investície nemenia daňové zaobchádzanie s investíciami do týchto akciových fondov. Od indexových fondov a akciových ETF sa ako od pasívnych produktov vyžaduje, aby kopírovali svoje referenčné indexy.

Čítať ďalšie správy

Ďalšie správy FinanceVelix

Upozornenie

Tento článok FinanceVelix poskytuje všeobecné informácie, nie personalizované finančné, investičné, právne ani daňové poradenstvo. Trhové ceny, úrokové sadzby a ekonomické podmienky sa môžu meniť; investovanie je spojené s rizikom straty. Fakty vychádzajú z materiálov dostupných v čase zverejnenia a môžu sa zmeniť. Dôležité informácie si overte nezávisle a podľa potreby sa poraďte s kvalifikovaným odborníkom. Zmienka o aktíve, spoločnosti alebo službe neznamená jej odporúčanie.