Akcie Precision Drilling 20. októbra 2026 vzrástli o 4,5 % po tom, čo TD Cowen zvýšila ich rating z Hold na Buy a cieľovú cenu posunula zo 111 C$ na 150 C$. Zvýšenie ratingu sa zameralo na vyhliadky kanadského dodávateľa vrtných služieb na zlepšenie marží v USA napriek očakávaným slabým výsledkom za tretí štvrťrok.
Kľúčové zistenia
- TD Cowen zvýšila rating Precision Drilling na Buy a zvýšila cieľovú cenu na 150 C$.
- Vedenie očakáva, že marže v USA sa vo štvrtom štvrťroku priblížia k úrovni 10 000 US$ na deň využitia.
- Cieľová marža je výhľadový údaj, nie zverejnený výsledok ani denné zvýšenie o 10 000 US$.
Obsah
- Akcie Precision Drilling rastú vďaka očakávaniam oživenia
- Čo cieľová marža v USA v skutočnosti znamená
- Záver
Akcie Precision Drilling rastú vďaka očakávaniam oživenia
Priaznivejší rating TD Cowen upriamil pozornosť na potenciálne zlepšenie prevádzky vo štvrtom štvrťroku 2026 a neskôr, nie na očakávané výsledky za tretí štvrťrok. Spoločnosť zdôraznila záväzok vedenia zlepšovať marže v USA, pričom ďalšie zisky sa očakávajú aj v roku 2027.
Zmena cieľovej ceny je hodnotením analytika, nie prognózou spoločnosti ani zaručenou budúcou cenou akcií. Pri porovnávaní s akciami Precision Drilling kótovanými v New Yorku, ktoré sa obchodujú pod symbolom PDS, je dôležité zohľadniť aj to, že cieľová cena je denominovaná v kanadských dolároch.
Precision Drilling poskytuje zmluvné vrtné a súvisiace služby producentom ropy a zemného plynu. Pôsobí najmä v Kanade a Spojených štátoch, ako aj na vybraných medzinárodných trhoch.
| Položka | Podrobnosti |
|---|---|
| Tržby za druhý štvrťrok 2026 | 453 miliónov C$, medziročný nárast o 11 %. |
| Upravený EBITDA za druhý štvrťrok | 97 miliónov C$, medziročný pokles o 10 %; ide o ukazovateľ, ktorý nie je definovaný podľa IFRS. |
| Prevádzkový peňažný tok za druhý štvrťrok | 146 miliónov C$. |
| Zníženie dlhu v druhom štvrťroku | 50 miliónov C$. |
Čo cieľová marža v USA v skutočnosti znamená
V oznámení výsledkov Precision Drilling za druhý štvrťrok 2026, zverejnenom 28. júla, prezident a generálny riaditeľ Carey Ford uviedol, že marže v USA by sa mali vo štvrtom štvrťroku priblížiť k úrovni 10 000 US$ na deň využitia. Ide o projektovanú úroveň marže, nie o jej zvýšenie o 10 000 US$ denne.
Spoločnosť vykázala za druhý štvrťrok prevádzkovú maržu v USA vo výške 6 212 US$ na deň využitia, oproti 9 026 US$ v predchádzajúcom roku. Precision definuje tento ukazovateľ ako tržby na deň využitia mínus prevádzkové náklady na deň využitia.
Výsledok za druhý štvrťrok zaťažili vyššie náklady na opätovné uvedenie vrtných súprav do prevádzky. Precision počas štvrťroka znovu aktivovala v USA sedem súprav, v porovnaní so štyrmi o rok skôr, a uviedla, že tieto náklady dosahovali v priemere 2 387 US$ na deň využitia oproti 648 US$.
Tento prevádzkový kontext vysvetľuje význam cieľa na štvrtý štvrťrok: vyššia aktivita už podporila tržby, zatiaľ sa však nepremietla do vyšších marží. Dosiahnutie projektovanej úrovne by preto znamenalo oživenie oproti výsledku za druhý štvrťrok.
Záver
Ďalšou prevádzkovou skúškou bude, či sa marže Precision Drilling v USA vo štvrtom štvrťroku priblížia k cieľu stanovenému vedením. Zvýšenie ratingu z 20. októbra odráža dôveru v toto oživenie, samotný cieľ však zostáva očakávaním, nie dosiahnutým výsledkom.
Ďalšie správy
Upozornenie
Tento článok FinanceVelix poskytuje všeobecné informácie, nie individualizované finančné, investičné, právne ani daňové poradenstvo. Trhové ceny, úrokové sadzby a ekonomické podmienky sa môžu meniť; investície sú spojené s rizikom straty. Uvedené fakty vychádzajú z materiálov dostupných v čase zverejnenia a môžu sa zmeniť. Dôležité informácie si overte nezávisle a podľa potreby sa obráťte na kvalifikovaného odborníka. Zmienka o aktíve, spoločnosti alebo službe nepredstavuje odporúčanie.
