Zisk spoločnosti Zions sa v treťom štvrťroku 2026 zvýšil; zriedený zisk na akciu vzrástol o 20 % na 1,78 USD, keďže nižšie úverové náklady podporili ziskovosť. Banka 19. októbra vykázala čistý zisk 262 miliónov USD v porovnaní s 221 miliónmi USD pred rokom. Vklady klientov vzrástli, čím sa znížila závislosť od požičaných prostriedkov, jej čistá úroková marža sa však zúžila.
Hlavné zistenia
- Úľava vo výške 8 miliónov USD z nákladov na tvorbu opravných položiek na úverové straty pomohla zvýšiť zisk; pred rokom banka vykázala náklad 49 miliónov USD.
- Čistý úrokový výnos medziročne vzrástol o 2 %, vyššie náklady na vklady v danom štvrťroku však stlačili úrokovú maržu.
- Akvizícia platformy pre agentúrne financovanie nehnuteľností na viacbytové bývanie priniesla náklady ešte pred očakávaným rozšírením výnosov vedením v roku 2027.
Obsah
- Zisk spoločnosti Zions podporili najmä nižšie úverové náklady
- Rast vkladov znižuje potrebu požičiavania, no stláča maržu
- Po úpravách ocenenia je rast poplatkov nižší
- Expanzia v oblasti viacbytového bývania prináša náklady pred očakávaným rastom
- Záver
Zisk spoločnosti Zions podporili najmä nižšie úverové náklady
Finančné výsledky za tretí štvrťrok 2026 banky vykázali čisté odpisy úverov a lízingov vo výške 3 miliónov USD, čo je pokles z 56 miliónov USD pred rokom. Predseda predstavenstva a generálny riaditeľ Harris Simmons označil zlepšenie úverovej kvality za hlavný dôvod rastu zisku na akciu.
Porovnanie ovplyvnili nezvyčajne vysoké straty v rovnakom období predchádzajúceho roka, ktoré zahŕňali odpisy vo výške 50 miliónov USD súvisiace s dvoma prepojenými komerčnými dlžníkmi financujúcimi vznik a nákup komerčných hypotekárnych úverov.
Základná prevádzková výkonnosť bola slabšia, než naznačoval rast vykázaného zisku. Upravený čistý výnos pred tvorbou opravných položiek, čo je ukazovateľ GAAP, ktorý nezahŕňa úverové opravné položky, medziročne klesol o 4 % na 338 miliónov USD. Vykázaný čistý zisk klesol aj v porovnaní s 452 miliónmi USD v druhom štvrťroku, keď výsledky podporili zisky z cenných papierov.
| Položka | Podrobnosti |
|---|---|
| Odhadovaný ukazovateľ kmeňového kapitálu Tier 1 | 11,8 % oproti 11,3 % pred rokom |
| Hmotná účtovná hodnota na kmeňovú akciu | 43,50 USD, medziročne vyššia o 13 % |
| Pomer problémových aktív | 0,50 % oproti 0,48 % v 2. štvrťroku 2026 a 0,54 % pred rokom |
| Opravná položka na úverové straty | 696 miliónov USD, čo zodpovedá 1,11 % úverov a lízingov |
Rast vkladov znižuje potrebu požičiavania, no stláča maržu
Čistý úrokový výnos dosiahol 684 miliónov USD, čo predstavuje medziročný nárast o 12 miliónov USD a medzikvartálny nárast o 7 miliónov USD. Vklady rástli rýchlejšie než úvery, vďaka čomu mohla spoločnosť Zions znížiť objem drahších krátkodobých pôžičiek a zároveň zvýšiť investície do nástrojov peňažného trhu.
Vklady klientov ku koncu štvrťroka, bez sprostredkovaných vkladov, vzrástli zo 72,7 miliardy USD k 30. júnu na 74,5 miliardy USD. Úvery a lízingy zostali v porovnaní s predchádzajúcim štvrťrokom takmer nezmenené na úrovni 62,5 miliardy USD, a to napriek rastu priemerných úverových zostatkov počas štvrťroka.
Zmena štruktúry financovania priniesla aj kompromis. Celkové náklady na vklady vzrástli oproti druhému štvrťroku o 11 bázických bodov na 1,59 %, čiastočne preto, že klienti držali viac úročených vkladov s vyššími nákladmi. K tomuto nárastu prispela približne tromi bázickými bodmi zmena účtovného vykazovania. Čistá úroková marža medzikvartálne klesla o štyri bázické body na 3,23 %.
Po úpravách ocenenia je rast poplatkov nižší
Neúrokové výnosy súvisiace s klientmi medziročne vzrástli o 18 % na 192 miliónov USD. Po vylúčení úprav úverového ocenenia úrokových swapov súvisiacich s klientmi vzrástli upravené výnosy súvisiace s klientmi miernejšie, o 5 % na 182 miliónov USD.
Poplatky a výnosy z kapitálových trhov sa na vykázanej báze takmer zdvojnásobili na 46 miliónov USD, väčšinu tohto nárastu však tvorili úpravy ocenenia. Po ich vylúčení sa výnosy z kapitálových trhov zvýšili o 1 milión USD, k čomu prispeli vyššie poplatky za swapy.
Narástli aj náklady. Upravené neúrokové náklady medziročne vzrástli o 6 % na 549 miliónov USD, okrem iného v dôsledku vyšších nákladov na odmeňovanie, technológie a externé služby.
Expanzia v oblasti viacbytového bývania prináša náklady pred očakávaným rastom
Spoločnosť Zions dokončila akvizíciu platformy Basis Multifamily Finance pre agentúrne úvery v júli 2026. Počas štvrťroka táto činnosť prispela k výnosom približne 300 000 USD a k nákladom 4 milióny USD.
Vedenie očakáva, že platforma v roku 2027 dosiahne výnosy 17 až 20 miliónov USD pri nákladoch 12 až 13 miliónov USD. Ide o prognózy, nie vykázané výsledky; banka pripravuje túto činnosť na rozšírenie finančných služieb pre klientov v oblasti viacbytového bývania.
Vedenie po zohľadnení akvizície znížilo výhľad prevádzkovej páky za celý rok 2026 na približne 40–50 bázických bodov z pôvodných 100–150 bázických bodov. Táto zmena poukazuje na krátkodobú nákladovú záťaž, hoci banka očakáva vyšší príspevok k výnosom.
Záver
Nasledujúce výsledky spoločnosti Zions ukážu, či sa rast vkladov premietne do vyšších úrokových výnosov bez ďalšieho stlačenia marže. Prínos platformy pre viacbytové bývanie sa bude posudzovať aj vo vzťahu k výhľadu výnosov a nákladov na rok 2027, ktorý uviedlo vedenie.
Ďalšie správy
Upozornenie
Tento článok FinanceVelix poskytuje všeobecné informácie, nie personalizované finančné, investičné, právne ani daňové poradenstvo. Trhové ceny, úrokové sadzby a ekonomické podmienky sa môžu meniť; investície prinášajú riziko straty. Fakty odrážajú informácie dostupné v čase zverejnenia a môžu sa zmeniť. Dôležité informácie si nezávisle overte a v prípade potreby sa obráťte na kvalifikovaného odborníka. Zmienka o aktíve, spoločnosti alebo službe nepredstavuje odporúčanie.
