Akcie Tech Mahindra 19. októbra 2026 na burze BSE klesli o 2,1 % na vnútrodenné minimum 1 751,25 Rs, a to po raste o 22 % počas štyroch obchodných dní. Pokles nasledoval po lepších výsledkoch za druhý štvrťrok, pričom odporúčania maklérskych spoločností sa pohybovali od Neutrálneho po Kúpiť, keď analytici posudzovali, aký ďalší rast a zlepšenie marže môže spoločnosť dosiahnuť.
Kľúčové zistenia
- Akcia po prudkom raste ustúpila, no zostala nad pásmom podpory 1 690 – 1 700 Rs, ktoré určila SBI Securities.
- Čistý zisk za 2. štvrťrok fiškálneho roka 2027 medziročne vzrástol o 32,7 %, čím prekonal rast tržieb o 15,6 %.
- Vedenie ponechalo cieľ priemernej marže EBIT na úrovni 15 % pre fiškálny rok 2027, zatiaľ čo maklérske spoločnosti sa v názore na výhľad akcie líšili.
Obsah
- Akcie Tech Mahindra: technické úrovne v centre pozornosti
- Rast zisku v 2. štvrťroku fiškálneho roka 2027 prekonáva rast tržieb
- Maklérske spoločnosti sa líšia v názore na rast a ocenenie
- Záver
Akcie Tech Mahindra: technické úrovne v centre pozornosti
Sudeep Shah, viceprezident a vedúci oddelenia technického výskumu a výskumu derivátov v SBI Securities, uviedol, že akcia rozhodne prekonala predchádzajúce lokálne maximum 1 687 Rs zaznamenané 29. júla.
Shah označil pásmo 1 690 – 1 700 Rs za najbližšiu podporu a povedal, že rastový pohyb môže pokračovať, pokiaľ sa akcia udrží nad týmto pásmom. Ako známky zlepšujúceho sa býčieho momenta poukázal aj na výrazný nárast hodnôt indexu relatívnej sily a ukazovateľa MACD.
Vnútrodenné minimum z 19. októbra zostalo nad týmto pásmom podpory. Ide o podmienené technické hodnotenie, nie o záruku, že sa predchádzajúci rast obnoví.
| Položka | Podrobnosti |
|---|---|
| Nomura | Neutrálne odporúčanie; číselný cieľový kurz nebol uvedený. |
| Nuvama | Odporúčanie Kúpiť; cieľový kurz 1 950 Rs. |
| Choice Institutional Equities | Odporúčanie Prikúpiť; cieľový kurz 1 775 Rs. |
Rast zisku v 2. štvrťroku fiškálneho roka 2027 prekonáva rast tržieb
Oznámenie výsledkov Tech Mahindra za 2. štvrťrok fiškálneho roka 2027 sa týkalo štvrťroka ukončeného 30. septembra 2026. Konsolidovaný čistý zisk pripadajúci vlastníkom vzrástol na 1 585,6 crore Rs z 1 194,5 crore Rs pred rokom, zatiaľ čo tržby sa zvýšili na 16 180,2 crore Rs z 13 994,9 crore Rs.
EBITDA vzrástla o 32,8 % na 2 878,5 crore Rs. Spoločnosť samostatne vykázala maržu EBIT vo výške 14,8 %, čo predstavuje medziročný nárast približne o 260 bázických bodov a naznačuje, že prevádzkový zisk rástol rýchlejšie než tržby.
Nové získané zákazky dosiahli celkovú hodnotu 1,023 miliardy USD, čo je o 25,4 % viac než pred rokom. Generálny riaditeľ Mohit Joshi uviedol, že hodnota získaných zákaziek presiahla 1 miliardu USD v každom z uplynulých štyroch štvrťrokov.
Vedenie ponechalo cieľ priemernej marže EBIT na úrovni 15 % pre fiškálny rok 2027. Ide naďalej o výhľad, ktorý sa odlišuje od marže dosiahnutej v danom štvrťroku. Vedenie označilo za faktory ďalšieho zlepšovania rast produktivity vďaka umelej inteligencii, prechod zmlúv z účtovania podľa času a materiálu na zmluvy s pevnou cenou a zvyšovanie efektívnosti v rámci projektu Fortius.
Maklérske spoločnosti sa líšia v názore na rast a ocenenie
Nomura ponechala neutrálne odporúčanie napriek očakávaniu, že rast spoločnosti bude vo fiškálnom roku 2027 vyšší než u porovnateľných firiem. Uviedla rozbiehanie dvoch veľkých telekomunikačných kontraktov získaných v druhej polovici fiškálneho roka 2026 a rast v ďalších oblastiach podnikania. Jej pozornosť sa presúva k dlhodobejšej stratégii spoločnosti a jej schopnosti rozšíriť rast naprieč odvetviami.
Nuvama si zachovala pozitívnejší postoj a argumentovala, že pokračujúce získavanie veľkých zákaziek by mohlo Tech Mahindra pomôcť dosiahnuť vo fiškálnom roku 2027 vyšší rast než jej veľkí konkurenti. Jej prognóza 25 % zloženého ročného rastu zisku počas nasledujúcich dvoch rokov je odhadom maklérskej spoločnosti, nie výhľadom vedenia.
Choice Institutional Equities ponechala odporúčanie Prikúpiť. Poukázala na potenciálne zvýšenie produktivity vďaka nástrojom umelej inteligencie a optimalizácii pracovnej sily a uviedla, že spoločnosť plánuje začať zverejňovať údaje o tržbách z AI v druhej polovici fiškálneho roka 2027. Rozdielne odporúčania ukazujú, že lepšie vykázané výsledky neviedli k jednotnému hodnoteniu akcií.
Záver
Ďalším plánovaným zverejnením, ktoré treba sledovať, sú údaje o tržbách z AI v druhej polovici fiškálneho roka 2027, ako uviedla spoločnosť Choice Institutional Equities. Mali by poskytnúť viac informácií popri pokroku spoločnosti pri plnení nezmeneného celoročného cieľa marže.
Ďalšie správy
Vylúčenie zodpovednosti
Tento článok FinanceVelix poskytuje všeobecné informácie, nie personalizované finančné, investičné, právne ani daňové poradenstvo. Trhové ceny, úrokové sadzby a ekonomické podmienky sa môžu meniť; investície sú spojené s rizikom straty. Uvedené skutočnosti vychádzajú z materiálov dostupných v čase zverejnenia a môžu sa zmeniť. Dôležité informácie si nezávisle overte a podľa potreby sa poraďte s kvalifikovaným odborníkom. Zmienka o aktíve, spoločnosti alebo službe nepredstavuje odporúčanie.
