Oživenie kryptomien vytlačilo bitcoin 21. októbra na približne 83 500 USD, čo bola jeho najvyššia úroveň za týždeň, keďže rast ázijských technologických akcií podporil rizikové aktíva. Zcash a monero prilákali nové pozície na termínových trhoch, zatiaľ čo bitcoin a ether posilnili bez porovnateľného nárastu stávok v podkladových pozíciách.

Kľúčové zistenia

  • Zisky technologických spoločností podporili širší trh, zatiaľ čo SpaceX a Tesla začali rokovať o zlúčení spoločností, ktoré spolu vlastnia viac než 30 000 bitcoinov.
  • Vývojári zcashe stanovili dátum aktivácie aktualizácie NU7 na november, pričom rast tokenu sprevádzal nárast otvorených pozícií na termínových trhoch.
  • Rast likvidácií a využívania páky pri súkromných menách kontrastoval s utlmenými očakávaniami volatility bitcoinu a etheru.

Obsah

Súkromné meny priťahujú nové stávky, nákupné signály sa však líšia

Najvýraznejší rozdiel v obchodovaní s termínovými kontraktmi bol medzi najväčšími kryptomenami a tokenmi zameranými na súkromie. Otvorené pozície v zcashe vzrástli o 24 % oproti 12-percentnému rastu ceny podľa údajov o derivátoch, čo naznačuje, že obchodníci otvárali nové pozície, a nie iba profitovali z vyšších cien pri už existujúcej expozícii.

Ročná miera financovania zcashe dosahovala 10 %, zatiaľ čo 24-hodinová kumulatívna delta objemu upravená o otvorené pozície bola záporná.

Monero malo kladnú kumulatívnu deltu objemu. Jeho pozície na termínových trhoch presiahli 300 miliónov USD a po 8-percentnom náraste otvorených pozícií sa priblížili k rekordným úrovniam; cena na spotovom trhu pritom vzrástla o 2 %. Miera financovania dosahovala 4 %.

Čo mení plánovaná aktualizácia zcashe

Katalyzátorom zcashe bola plánovaná zmena siete, nie už dokončené nasadenie. Vývojári stanovili aktiváciu aktualizácie NU7 na november. Jej cieľom je skrátiť čas tvorby bloku zo 75 na 25 sekúnd a zrýchliť potvrdzovanie platieb trojnásobne. Zároveň by presmerovala 60 % transakčných poplatkov do rezervy, ktorá by sa rozdeľovala postupne.

Token sa obchodoval okolo 1 260 USD po tom, čo za predchádzajúci deň získal približne 11 %, no za mesiac stále strácal asi 12 %. Toto dlhšie časové porovnanie zasadzuje rast vyvolaný aktualizáciou do kontextu: oživenie nevymazalo nedávny pokles.

PoložkaPodrobnosti
Index sektora DeFiVzrástol iba o 0,22 %; Aerodrome kleslo o 4,4 % a morpho stratilo 2,7 %.

Oživenie kryptomien nasleduje po výsledkoch technologických spoločností

Širší pohyb mal oporu na akciových trhoch. Silné výsledky spoločností SpaceX a Super Micro Computer zverejnené v utorok predchádzali rastu juhokórejského indexu Kospi o 3,29 % a zvýšeniu futures na Nasdaq 100 o 0,44 %. Bitcoin od polnoci UTC posilnil o 0,6 % a ether vzrástol o rovnaké percento na približne 2 460 USD.

Elon Musk uviedol, že SpaceX a Tesla vytvorili osobitné výbory, ktoré majú rokovať o zlúčení. Ich spoločné držby v súvahách by presiahli 30 000 bitcoinov v hodnote 2,5 miliardy USD. Činnosť výborov bola prieskumná; nešlo o dohodnuté ani dokončené zlúčenie.

Vyšší obrat neznamená jednotne silnejšie presvedčenie

Objem obchodovania s kryptomenovými termínovými kontraktmi dosiahol za 24 hodín 190 miliárd USD, čo predstavuje nárast o 19 %, a likvidácie vzrástli o 76 % na 284 miliónov USD. Otvorené pozície sa zvýšili takmer o 4 % na 145 miliárd USD. Pomer objemu nákupných a predajných pokynov taker, približne 53 % ku 47 %, sa prikláňal k býčím obchodom.

Pri bitcoine a ethere však bolo potrebné posudzovať otvorené pozície vyjadrené v dolároch spolu s rastom cien. Bitcoin za 24 hodín vzrástol o 2,6 % a otvorené pozície sa zvýšili o 3 %, čo po zohľadnení cenového pohybu poskytovalo iba málo dôkazov o výraznom náraste novej expozície. Ether posilnil o 3,35 %, čím prekonal 2-percentný nárast otvorených pozícií; to naznačuje, že pozície vyjadrené v počte mincí sa znížili.

Opčné trhy tiež nepodporovali jednoduchý býčí výklad. Index implikovanej volatility bitcoinu na 30 dní klesol pod 40 %, čím sa zvrátil jeho krátky rast nad 42 % z 15. októbra. Pri ethere sa očakávaná volatilita podobne zmiernila.

Na trhu s bitcoinovými opciami naďalej pretrvávala relatívna preferencia predajných opcií (put), hoci medzi najviac obchodovanými pozíciami dominovali nákupné opcie (call) so realizačnou cenou nad spotovou cenou.

Katalyzátory tokenov treba odlišovať od dokončených zmien

Near vzrástol o 6,0 % na približne 5,23 USD. Popri raste produktu na medzireťazcové swapy NEAR Intents investori zvažovali návrh na riadenie siete, ktorý by počas dvoch rokov znížil ročnú emisiu z 2,5 % na 1,6 %. Poplatky z tohto swapového produktu čiastočne financujú spätné odkupy tokenov; zníženie emisie však zostávalo iba návrhom.

Rast Ethena o 4,8 % bol takisto spojený s dôležitým spresnením. Ponuka USDe dosahovala približne 4,7 miliardy USD, stále menej než úroveň 7,5 miliardy USD, pri ktorej by sa začali spätné odkupy ENA. Odraz tokenu nasledoval po mesačnom poklese približne o 22 % a nebol dôkazom, že hranica pre spätné odkupy už bola dosiahnutá.

Záver

Počas obchodovania sa spojilo oživenie vedené technologickým sektorom s koncentrovanejším podstupovaním rizika pri súkromných menách. Dôležité nebolo iba to, ktoré tokeny rástli, ale aj to, či ich zisky odrážali nové pozície, podporujúce obchodné toky alebo katalyzátory, ktoré ešte nezačali pôsobiť.

Ďalšie správy

Viac správ FinanceVelix

Upozornenie

Tento článok FinanceVelix poskytuje všeobecné informácie, nie personalizované finančné, investičné, právne ani daňové poradenstvo. Trhové ceny, úrokové sadzby a ekonomické podmienky sa môžu meniť; investície prinášajú riziko straty. Uvedené skutočnosti vychádzajú z informácií dostupných v čase zverejnenia a môžu sa zmeniť. Dôležité informácie si nezávisle overte a v prípade potreby sa obráťte na kvalifikovaného odborníka. Zmienka o aktíve, spoločnosti alebo službe nepredstavuje odporúčanie.