Spoločnosť Vinci Compass Investments Ltd. sa dohodla na získaní úplného vlastníctva latinskoamerickej zaisťovne Austral Resseguradora, známej ako AustralRe, za celkovú protihodnotu v hodnote R$336 miliónov. Plánovaná transakcia bude základom nového podnikania v oblasti permanentného kapitálu. Dokončenie sa očakáva v prvom štvrťroku 2027, po získaní potrebných súhlasov a splnení obvyklých podmienok uzavretia transakcie.
Kľúčové body
- Transakcia je ocenená na úrovni 1,0-násobku hmotnej účtovnej hodnoty po rozdelení kapitálu pred uzavretím transakcie a mimoriadnych dividendách.
- AustralRe bude základom spoločnosti Vinci Permanent Capital Solutions, nového podniku, ktorý spojí zaistenie s dlhodobou kapitálovou základňou.
- Generálny riaditeľ Bruno Freire a súčasný vyšší manažérsky tím zostanú vo funkciách aj po dokončení transakcie.
Obsah
- Podmienky a načasovanie akvizície spoločnosti AustralRe firmou Vinci Compass
- Zaistenie ako základ stratégie permanentného kapitálu
- Vedenie a prevádzka AustralRe zostanú nezmenené
- Záver
Podmienky a načasovanie akvizície spoločnosti AustralRe firmou Vinci Compass
Spoločnosti odhadujú, že protihodnota bude pozostávať z približne R$247 miliónov v hotovosti a 1,7 milióna novo vydaných kmeňových akcií triedy A spoločnosti VINP. Konečný pomer hotovosti a akcií sa môže zmeniť v závislosti od preferencií niektorých menšinových akcionárov.
Ocenenie na úrovni R$336 miliónov zohľadňuje plánované rozdelenie kapitálu pred uzavretím transakcie a mimoriadne dividendy. Dokončenie je naďalej podmienené súhlasmi orgánov pre hospodársku súťaž a regulačných orgánov, ako aj splnením ďalších obvyklých podmienok uzavretia transakcie.
Zaistenie ako základ stratégie permanentného kapitálu
Po uzavretí transakcie sa AustralRe stane základným podnikom spoločnosti Vinci Permanent Capital Solutions (VPCS). Cieľom novej divízie je spojiť zaisťovaciu franšízu s permanentnou kapitálovou základňou, ktorá bude podporovať dlhodobú expanziu Vinci Compass v Latinskej Amerike.
Táto štruktúra by oddelila kapitálovo nenáročné činnosti skupiny v oblasti správy aktív od jej bilančných činností. Vinci Compass očakáva, že zaisťovacie operácie AustralRe vytvoria pravidelný a rastúci objem investovateľných aktív, na ktorý sa nevzťahujú cykly odkupov podielov komanditistov.
Generálny riaditeľ Vinci Compass Alessandro Horta označil permanentný kapitál za konkurenčnú výhodu a uviedol, že nový podnik vytvorí samofinancovanú súvahu na podporu rastu v regióne. Očakáva sa, že akvizícia okamžite zvýši distribuovateľný zisk na akciu dvojciferným tempom.
Vedenie a prevádzka AustralRe zostanú nezmenené
Freire zostane generálnym riaditeľom AustralRe spolu so súčasným vyšším manažérskym tímom. Spoločnosti uviedli, že po dokončení transakcie nedôjde k žiadnym zmenám v upisovacej platforme zaisťovne, rámci riadenia rizík ani vo vzťahoch s klientmi.
Táto brazílska zaisťovňa, ktorú v roku 2011 založili partneri Vinci Compass spolu so spoločnosťou Vinci Capital Partners, pôsobí v 16 krajinách Latinskej Ameriky. Za posledných dvanásť mesiacov vykázala hrubé predpísané poistné vo výške R$3,0 miliardy a k júnu 2026 mala približne R$1,8 miliardy v hotovosti a investíciách.
Freire uviedol, že vstup do skupiny kótovanej na burze Nasdaq poskytne AustralRe prístup k väčšej kapitálovej základni a príležitostiam na zrýchlenie rastu, pričom si zachová svoju disciplínu pri upisovaní rizík, orientáciu na zákazníkov a tím.
Záver
Ak sa akvizícia dokončí, Vinci Compass získa podnik v oblasti permanentného kapitálu, ktorého základom bude zaistenie, pričom AustralRe si zachová súčasné vedenie a prevádzkový rámec. Transakcia naďalej podlieha potrebným súhlasom a jej uzavretie sa očakáva začiatkom roka 2027.
Ďalšie správy
Vylúčenie zodpovednosti
Tento článok FinanceVelix poskytuje všeobecné informácie, nie personalizované finančné, investičné, právne ani daňové poradenstvo. Trhové ceny, úrokové sadzby a ekonomické podmienky sa môžu meniť; investície sú spojené s rizikom straty. Uvedené skutočnosti vychádzajú z podkladov dostupných v čase zverejnenia a môžu sa zmeniť. Dôležité informácie si overte nezávisle a v prípade potreby sa poraďte s kvalifikovaným odborníkom. Zmienka o aktíve, spoločnosti alebo službe nepredstavuje odporúčanie.
