Akcie Coforge klesajú takmer o 3 % napriek zvýšeniu cieľových cien analytikmi

Akcie Coforge 26. októbra 2026 počas ranného obchodovania klesli takmer o 3 % na 1 844 Rs, a to aj napriek tomu, že maklérske spoločnosti po zverejnení výsledkov za druhý štvrťrok zvýšili cieľové ceny. Ich optimizmus sa opieral o vyššie marže, väčšiu podpísanú objednávkovú knihu a vyššie očakávania ziskov, hoci Jefferies uviedla, že štvrťročné tržby zaostali za jej prognózou.

Kľúčové zistenia

• Štvrťročný čistý zisk medziročne vzrástol o 56,5 % na 588,1 crore Rs.
• Coforge zvýšila prognózu marže EBIT na fiškálny rok 2027 na 16 % z 15,5 %.
• Jefferies, Nomura a Motilal Oswal ponechali odporúčanie Kúpiť a zvýšili cieľové ceny.

Obsah

• Akcie Coforge klesajú po zverejnení silných výsledkov
• Prečo maklérske spoločnosti zvýšili cieľové ceny
• Výhľad podporujú objednávky a prognóza marže
• Záver

Akcie Coforge klesajú po zverejnení silných výsledkov

Výsledky spoločnosti Coforge za 2. štvrťrok fiškálneho roka 2027, zverejnené 23. októbra, sa týkali štvrťroka ukončeného 30. septembra 2026. Tržby medziročne vzrástli o 53,6 % na 6 170,8 crore Rs, zatiaľ čo EBITDA sa zvýšila o 67,3 % na 1 269,7 crore Rs.

Marža EBITDA sa zvýšila o 168 bázických bodov na 20,6 %. Zisk rástol rýchlejšie než tržby, čo ukazuje, že rast podnikania sprevádzalo zlepšenie ziskovosti.

Následný pokles ceny akcií kontrastoval s priaznivejšími hodnoteniami maklérskych spoločností. Dostupné informácie nevysvetľujú, prečo akcie klesli, a cena 1 844 Rs bola úrovňou počas ranného obchodovania, nie záverečnou cenou.

Prečo maklérske spoločnosti zvýšili cieľové ceny

Jefferies uviedla, že tržby za septembrový štvrťrok zaostali za jej očakávaniami, no marže prekonali odhady. Ako oporu svojho odporúčania Kúpiť označila medzikvartálny rast realizovateľnej objednávkovej knihy o 7 %, silný zoznam potenciálnych obchodov a zlepšený výhľad marží.

Nomura zvýšila svoje odhady zisku na akciu za fiškálne roky 2027 – 2028 o 5 % až 7 %, pričom zohľadnila štvrťročné výsledky a vyššie predpoklady marží. Coforge ponechala medzi svojimi preferovanými indickými spoločnosťami poskytujúcimi IT služby so strednou trhovou kapitalizáciou.

Motilal Oswal uviedla, že objednávková kniha podporuje rýchlejší rast v druhej polovici fiškálneho roka 2027. Maklérska spoločnosť ako dôvody svojho pozitívneho hodnotenia uviedla získané zákazky, realizáciu, zlepšujúcu sa konverziu hotovosti a zvýšený výhľad marží.

Nižšie uvedené upravené cieľové ceny sú hodnoteniami maklérskych spoločností, nie prognózami spoločnosti ani zaručenými budúcimi obchodnými cenami.

Výhľad podporujú objednávky a prognóza marže

Podpísaná objednávková kniha spoločnosti Coforge, ktorú možno realizovať v priebehu nasledujúcich 12 mesiacov, dosiahla 2,38 miliardy USD, čo je o 45 % viac ako pred rokom. Štvrťročný objem nových objednávok predstavoval 1,04 miliardy USD a spoločnosť podpísala osem veľkých kontraktov — najviac v jednom štvrťroku v jej histórii.

Generálny riaditeľ Sudhir Singh zvýšil prognózu celoročnej marže EBIT na fiškálny rok 2027 z 15,5 % na 16 % a uviedol, že vedenie očakáva v nasledujúcom fiškálnom roku maržu 17 %. Skutočná marža EBIT za septembrový štvrťrok bola 16 %, čo je odlišný ukazovateľ od vyššej marže EBITDA.

Zverejnené výsledky tiež ukázali organický rast tržieb v konštantných menových kurzoch o 3,8 % oproti predchádzajúcemu štvrťroku. Tento ukazovateľ poskytuje samostatný pohľad na základnú expanziu v porovnaní s oveľa výraznejším vykázaným medziročným rastom tržieb.

Záver

Ďalším prevádzkovým meradlom pre akcie Coforge bude plnenie podpísanej objednávkovej knihy a zvýšenej prognózy 16-percentnej marže EBIT na fiškálny rok 2027. Vyššie cieľové ceny maklérskych spoločností odrážajú dôveru v tento výhľad, nie záruku, že sa akcie budú vyvíjať podľa neho.

Čítajte ďalšie správy

Ďalšie správy FinanceVelix

Upozornenie

Tento článok FinanceVelix poskytuje všeobecné informácie, nie personalizované finančné, investičné, právne ani daňové poradenstvo. Trhové ceny, úrokové sadzby a ekonomické podmienky sa môžu meniť; investície sú spojené s rizikom straty. Fakty odrážajú informácie dostupné v čase zverejnenia a môžu sa zmeniť. Dôležité informácie si nezávisle overte a podľa potreby sa poraďte s kvalifikovaným odborníkom. Zmienka o aktíve, spoločnosti alebo službe nepredstavuje odporúčanie.