Huntingtons resultat låg kvar på 0,33 dollar per utspädd aktie under tredje kvartalet 2026, då högre räntenetto motverkades av lägre övriga intäkter. I resultatrapporten och resultatdiskussionen den 22 oktober presenterade Huntington Bancshares även en resultatprognos för 2027 på 1,75–1,83 dollar per aktie, vilket motsvarar en ökning med mer än 20 % från 2025 – inte från 2026.
Viktiga punkter
- Räntenettomarginalen ökade till 3,25 %, men det justerade resultatet per aktie för kvartalet sjönk till 0,38 dollar.
- Ledningen räknar med att resultattillväxten 2027 ska omfatta besparingar från förvärvet och aktieåterköp, utan återföringar av reserver.
- Disciplin i låneprissättningen begränsade viss utlåning, samtidigt som kreditförluster och problemlån ökade.
Innehållsförteckning
- Huntingtons resultat visar blandad intäktsutveckling
- Utsikterna för 2027 kombinerar organisk tillväxt med besparingar och återköp
- Utlåningsdisciplin begränsar volymerna inom verksamheter med lägre avkastning
- Kreditförlusterna ökar medan kapitalet ligger över föregående kvartals nivå
- Slutsats
Huntingtons resultat visar blandad intäktsutveckling
Huntingtons resultatmeddelande för tredje kvartalet visade ett nettoresultat hänförligt till stamaktieägarna på 680 miljoner dollar, jämfört med 686 miljoner dollar under andra kvartalet och 602 miljoner dollar ett år tidigare. Utspädd vinst per aktie var oförändrad från föregående kvartal men lägre än de 0,41 dollar som redovisades under tredje kvartalet 2025.
Justerad vinst per aktie, ett icke-GAAP-mått som exkluderar poster som ledningen betecknat som särskilda, minskade med en cent från föregående kvartal till 0,38 dollar. Justerad avkastning på materiellt eget kapital hänförligt till stamaktieägare var 16,6 %, jämfört med 14,6 % utan justeringar.
Räntenettot ökade till 2,069 miljarder dollar från 2,052 miljarder dollar under föregående kvartal. Den skatteekvivalenta räntenettomarginalen ökade med fyra baspunkter till 3,25 %, med stöd av högre avkastning på investeringsvärdepapper och något lägre totala nettokostnader för finansiering.
Förbättringen ledde inte till högre totala intäkter jämfört med föregående kvartal. Övriga intäkter minskade med 8 % till 722 miljoner dollar, till stor del till följd av lägre avgifter från kapitalmarknadsverksamheten och ofördelaktiga värderingsjusteringar av eget kapital. De totala intäkterna sjönk till 2,791 miljarder dollar från 2,837 miljarder dollar.
| Post | Uppgifter |
|---|---|
| Rapporterad CET1-kapitalrelation | 10,1 %, jämfört med 10,0 % i Q2 2026 |
| Justerad CET1-kapitalrelation | 8,9 %, jämfört med 9,0 % i Q2 2026 |
| Kvot för materiellt eget kapital hänförligt till stamaktieägare | 6,9 %, jämfört med 7,1 % i Q2 2026 |
| Materiellt bokfört värde per stamaktie | 9,47 dollar, ned 0,18 dollar från Q2 2026 |
Utsikterna för 2027 kombinerar organisk tillväxt med besparingar och återköp
Ledningens intervall för vinsten per aktie 2027 på 1,75–1,83 dollar omfattar förväntade effekter av Cadence-kostnadsbesparingar och aktieåterköp. Eric Wasserstrom, chef för investerarrelationer, pekade ut cirka 150 miljoner dollar i ytterligare kostnadssynergier från Cadence som en bidragande faktor till resultatutsikterna.
Prognosen förutsätter inte någon återföring av kreditreserver. Wasserstrom sade att reserverna väntas öka i takt med att låneportföljen växer, vilket skiljer den prognostiserade resultatförbättringen från en fördel som uppstår genom att minska reserveringen för kreditförluster.
Huntington räknar med att den justerade avkastningen på materiellt eget kapital hänförligt till stamaktieägare ska närma sig 17–18 % under 2027. Ledningen räknar också med aktieåterköp på cirka 1,8–1,9 miljarder dollar under 2026 och 2027; banken genomförde återköp för 100 miljoner dollar under tredje kvartalet.
För det närmare förestående fjärde kvartalet räknar ledningen med att räntenettomarginalen förblir relativt stabil och att de löpande kostnaderna ligger oförändrade jämfört med tredje kvartalet. Avgiftsintäkterna väntas uppgå till cirka 750 miljoner dollar, med en tillväxt för helåret på omkring 31 %.
Utlåningsdisciplin begränsar volymerna inom verksamheter med lägre avkastning
Lånen vid periodens slut ökade med 1,1 %, men genomsnittliga lån minskade med 0,4 % från föregående kvartal. Lägre saldon för kommersiella fastighetslån och konsumentlån vägde tyngre än tillväxten inom kommersiell utlåning och industrilån, mätt på genomsnittliga saldon.
Verkställande direktören Steve Steinour och president Brant Standridge beskrev neddragningar inom billån och bostadslån som beslut om prissättning och kapitalallokering, snarare än som en reaktion på kreditproblem. Ledningen sade att den skulle acceptera lägre volymer där avkastningen inte nådde upp till minimikraven.
Banken ligger i fas för en organisk lånetillväxt på cirka 6 % för helåret 2026. Måttet exkluderar expansion relaterad till förvärv och skiljer sig från ledningens förväntan om en rapporterad lånetillväxt på cirka 36 %.
De genomsnittliga inlåningsvolymerna ökade med 0,2 % jämfört med föregående kvartal. Inlåningskostnaderna ökade med två baspunkter till 1,90 %, även om ledningen sade att ökningstakten hade dämpats avsevärt sedan andra kvartalet.
Kreditförlusterna ökar medan kapitalet ligger över föregående kvartals nivå
Nettoförlusttakten på avskrivna lån ökade med sex baspunkter till 0,31 %, vilket ledningen hänförde till ett kommersiellt lån. Takten hittills under året var 0,27 %, och ledningen räknade fortsatt med att kreditförlusterna för helåret skulle ligga nära den nedre delen av intervallet 0,25–0,35 %.
Andelen problemlån ökade till 0,90 % från 0,85 %. Ledningen hänförde en stor del av ökningen till lånekategorier med statlig garanti och låga förväntade kreditförluster. Reserveringen för kreditförluster uppgick till 1,75 % av lånen.
Den rapporterade kärnprimärkapitalrelationen ökade något från föregående kvartal. Det materiella bokförda värdet per aktie minskade dock eftersom marknadsräntorna påverkade ackumulerat övrigt totalresultat negativt.
Slutsats
Nästa kontrollpunkt för Huntingtons resultat är genomförandet under fjärde kvartalet i förhållande till ledningens förväntningar om stabil marginal, oförändrade löpande kostnader och avgiftsintäkter på cirka 750 miljoner dollar. Resultatet blir en utgångspunkt för bankens resultatmål för 2027.
Läs fler nyheter
Fler nyheter från FinanceVelix
Ansvarsfriskrivning
Den här artikeln från FinanceVelix innehåller allmän information och utgör inte personlig finansiell, investeringsmässig, juridisk eller skattemässig rådgivning. Marknadspriser, räntor och ekonomiska förhållanden kan förändras; investeringar innebär risk för förlust. Uppgifterna återger det underlag som fanns tillgängligt vid publiceringen och kan komma att ändras. Kontrollera viktig information på egen hand och rådfråga vid behov en kvalificerad fackperson. Att en tillgång, ett företag eller en tjänst nämns innebär inte att den rekommenderas.
