ISC:s resultat för tredje kvartalet 2026 visade att AI-relaterade intäkter ökade med 46 % jämfört med året innan, men produktionsbegränsningar höll tillbaka den totala försäljningen. Tillverkaren av testhylsor rapporterade intäkter på 71,8 miljarder won och prognostiserade 97 miljarder won för fjärde kvartalet.

Viktiga punkter

  • AI-relaterade intäkter uppgick till 62,6 miljarder won, eller 87 % av försäljningen under tredje kvartalet.
  • Ledningen uppgav att en flaskhals i produktionen sköt upp order på omkring 11 miljarder won till fjärde kvartalet.
  • ISC prognostiserade ett rörelseresultat på 28,3–38,3 miljarder won för fjärde kvartalet.

ISC:s resultat speglar AI-tillväxt och uppskjutna order

Intäkterna under tredje kvartalet understeg marknadens förväntningar eftersom kapacitetsbegränsningar påverkade efterbearbetning, inspektion och behandling, ett arbetsintensivt moment i tillverkningen av testhylsor. Ledningen uppgav att utfallet inte berodde på svag efterfrågan och att de uppskjutna orderna redovisades i oktober.

Bolaget uppgav att dess Vietnam Fab 1 var i full drift från oktober och bidrog till att lätta på flaskhalsen. Ledningen räknar med att både fjärde kvartalet 2026 och första kvartalet 2027 blir starkare.

Minnesrelaterade intäkter föll med 20 % jämfört med året innan och med 33 % från föregående kvartal till 10,7 miljarder won, vilket speglade svaghet i äldre produkter. En svagare US-dollar gentemot den koreanska wonen påverkade också lönsamheten negativt; bolaget uppgav att 95 % av transaktionerna sker i dollar.

Prognos för fjärde kvartalet och prisplaner

ISC räknar med rekordhöga kvartalsintäkter och ett rekordstort rörelseresultat under fjärde kvartalet. Prognosen på 97 miljarder won i intäkter och 28,3–38,3 miljarder won i rörelseresultat är en vägledning, inte ett slutligt utfall.

Ledningen hänförde den väntade marginalförbättringen till operativ hävstång, prishöjningar och en större andel produkter med högre värde. Den uppgav att rörelsemarginalen inom CPU-segmentet redan översteg 55 %.

För 2027 beskrev ledningen planerade prishöjningar på 35–40 % för ASIC-kunder, omkring 40 % för CPU-produkter och minst 30 % för mobila applikationsprocessorer. Den uppgav att priserna på minnesprodukter fortfarande var under förhandling.

Kapacitetsutbyggnad och tillväxtmål för 2027

ISC planerar att öka den årliga produktionskapaciteten från 2 miljoner enheter 2026 till 3 miljoner 2027, 4 miljoner 2028 och 5 miljoner 2029. Vietnam Fab 2 siktar på massproduktion under andra kvartalet 2027, medan fabriken i Songdo siktar på första kvartalet 2028.

Ledningen siktar på en tillväxt på över 30 % jämfört med året innan 2027 och uppgav att tillväxten kan nå omkring 40 % eller mer om kapacitetsutbyggnaden och tillståndsprocesserna fortskrider smidigt. Den pekade ut ASIC-projekt som går över till massproduktion som den väntat största tillväxtfaktorn nästa år.

Nästa milstolpe

ISC planerar att presentera helårsprognosen vid sitt samtal om fjärde kvartalet i slutet av januari eller början av februari 2027.

Läs fler nyheter

Fler nyheter från FinanceVelix

Ansvarsfriskrivning

Denna artikel från FinanceVelix innehåller allmän information, inte personlig finansiell, investeringsrelaterad, juridisk eller skattemässig rådgivning. Marknadspriser, räntor och ekonomiska förhållanden kan förändras; investeringar innebär risk för förlust. Uppgifterna återspeglar det material som fanns tillgängligt vid publicering och kan ändras. Kontrollera viktig information på egen hand och rådfråga vid behov en kvalificerad expert. Att en tillgång, ett bolag eller en tjänst nämns innebär inte att den rekommenderas.