Avvecklingen av derivat i Indien går från stängningsauktionens pris till ett volymvägt genomsnittspris för utgående index- och aktiekontrakt från den 7 december 2026, enligt ett cirkulär från Indiens värdepappers- och börsmyndighet (SEBI).

Viktiga punkter

  • Det nya avvecklingspriset baseras på de sista 30 minuterna av kontinuerlig handel.
  • Börserna kommer att publicera indikativa indexvärden i realtid under den perioden, medan terminer och optioner förblir öppna till kl. 15.45.

Avvecklingen av derivat frångår auktionen

Ändringen ersätter stängningsauktionens pris med det volymvägda genomsnittspriset, eller VWAP, som referens för avvecklingen av utgående index- och aktiederivat. VWAP speglar handlade priser viktade efter handelsvolym.

Stängningsauktionen infördes den 3 augusti 2026. SEBI:s cirkulär följde på ett samrådsunderlag som publicerades i september.

Vad ändringen innebär för stängningsauktionen

Utgående derivat kommer inte längre att avvecklas till auktionspriset. Stängningskursen är fortfarande relevant för passiva fonder, som följer index, värderar sina portföljer vid stängning och handlar då när index ombalanseras.

Den reviderade ordningen påverkar även derivathandlare och utländska portföljinvesterare som tar in säkerheter i Indien för att handla med dessa kontrakt.

Läs fler nyheter

Fler nyheter från FinanceVelix

Ansvarsfriskrivning

Den här artikeln från FinanceVelix innehåller allmän information och utgör inte personlig finansiell rådgivning eller investerings-, juridisk eller skattemässig rådgivning. Marknadspriser, räntor och ekonomiska förhållanden kan förändras; investeringar medför risk för förlust. Fakta återspeglar det material som fanns tillgängligt vid publiceringstillfället och kan komma att ändras. Kontrollera viktig information på egen hand och rådfråga vid behov en kvalificerad expert. Att en tillgång, ett företag eller en tjänst nämns innebär inte att den rekommenderas.