Elevances resultat ledde till en högre helårsprognos den 21 oktober 2026, då sjukförsäkringsbolaget rapporterade ett justerat utspätt resultat per aktie på 6,99 dollar för tredje kvartalet och rörelseintäkter på 50,4 miljarder dollar. Bolaget höjde sin prognos för justerad EPS 2026 till minst 29,00 dollar från 27,00 dollar, även om kvartalsresultatet inkluderade en nettoförmån från poster utanför rörelsen på 1,85 dollar per aktie.
Viktiga punkter
- Elevance höjde golvet för justerad EPS 2026 med 2,00 dollar och prognosen för operativt kassaflöde till minst 6,5 miljarder dollar.
- Carelons rörelseresultat ökade med 17 %, medan Health Benefits resultat sjönk och antalet försäkrade medlemmar minskade.
- Ledningens förväntning om tillväxt 2027 utgår från en resultatbas på 26,75 dollar, inte från den vägledande lägstanivån på 29,00 dollar.
Innehållsförteckning
- Elevances resultat inkluderar en betydande förmån från poster utanför rörelsen
- Tillväxt inom Carelon motverkar press inom sjukförsäkring
- Den högre prognosen har en separat bas för 2027
- Kassaflödesgenerering går hand i hand med utdelningar till aktieägarna
- Slutsats
Elevances resultat inkluderar en betydande förmån från poster utanför rörelsen
Elevances resultatmeddelande för tredje kvartalet visade att rörelseintäkterna ökade med 0,7 % jämfört med ett år tidigare. GAAP-resultatet per utspädd aktie uppgick till 6,27 dollar, jämfört med 5,32 dollar under tredje kvartalet 2025.
Bolaget hänförde intäktstillväxten till högre premienivåer, ökade produktintäkter från CarelonRx och tillväxt i serviceavgifter. Lägre inskrivning i Medicare Advantage, Medicaid och arbetsgivargruppsplaner med riskbaserad ersättning motverkade delvis dessa ökningar.
Nettoförmånen från poster utanför rörelsen på 1,85 dollar per aktie är viktig när kvartalet bedöms: resultatet kom inte enbart från den operativa utvecklingen. Den konsoliderade rörelsevinsten uppgick till cirka 1,3 miljarder dollar, en minskning med 2,0 % jämfört med föregående år enligt de detaljerade finansiella rapporterna.
| Post | Detaljer |
|---|---|
| Moderbolagets likvida medel och investeringar | Cirka 2,4 miljarder dollar den 30 september 2026 |
| Återköp av aktier under tredje kvartalet | 0,8 miljoner aktier för 330 miljoner dollar |
| Återstående återköpsmandat | Cirka 5,0 miljarder dollar den 30 september 2026 |
| Justerad rörelsekostnadskvot | 11,3 %, en ökning med 90 punkter jämfört med föregående år |
Tillväxt inom Carelon motverkar press inom sjukförsäkring
Carelon, som omfattar apoteks- och sjukvårdstjänster, redovisade rörelseintäkter på 19,3 miljarder dollar, en ökning med 5 % jämfört med föregående år. Rörelsevinsten ökade med 17 % till cirka 0,9 miljarder dollar, med stöd av riskbaserade tjänster och förbättrad lönsamhet inom specialläkemedel.
Rörelseintäkterna inom Health Benefits ökade med 3 % till 43,4 miljarder dollar, men rörelsevinsten sjönk till cirka 0,4 miljarder dollar. Elevance hänförde nedgången till riktade investeringar, som delvis motverkades av en förbättring av bolagets kostnadskvot för försäkringsförmåner.
Kvoten, som mäter kostnaderna för försäkringsförmåner i förhållande till premierna, förbättrades med 70 punkter till 90,6 %, vilket återspeglade bättre utveckling inom Medicare Advantage och individuella planer enligt hälsovårdsreformen Affordable Care Act (ACA). Antalet försäkrade medlemmar minskade ändå med 487 000 under året till cirka 44,9 miljoner den 30 september 2026.
Den högre prognosen har en separat bas för 2027
Samtidigt som Elevance höjde sin prognos för justerat resultat höjde bolaget även helårsprognosen för GAAP-resultat per utspädd aktie till minst 22,00 dollar och prognosen för operativt kassaflöde till minst 6,5 miljarder dollar. Detta är ledningens prognoser, inte redovisade resultat.
Verkställande direktören Gail K. Boudreaux sade att bolaget fortsatt var övertygat om att kunna leverera en tillväxt på minst 12 % i justerat utspätt resultat per aktie 2027, räknat från en bas på minst 26,75 dollar för 2026.
Denna bas exkluderar engångsintäkter från nettoinvesteringar och andra poster utanför rörelsen samt riktade engångsinvesteringar. Skillnaden innebär att ledningens förväntning om tillväxt 2027 inte bör tillämpas direkt på den vägledande justerade EPS-siffran på 29,00 dollar.
Kassaflödesgenerering går hand i hand med utdelningar till aktieägarna
Det operativa kassaflödet under tredje kvartalet ökade med cirka 0,1 miljarder dollar jämfört med föregående år till 1,3 miljarder dollar, främst till följd av gynnsamma rörelsekapitalförändringar.
Elevance betalade ut 373 miljoner dollar i utdelningar under kvartalet. Den 20 oktober beslutade styrelsens revisionsutskott även om en utdelning för fjärde kvartalet på 1,72 dollar per aktie, med utbetalning den 18 december 2026 till aktieägare som var registrerade vid verksamhetsdagens slut den 4 december.
Slutsats
Elevances högre prognos återspeglar starkare utveckling inom delar av verksamheten, men intäkter från poster utanför rörelsen och en separat resultatbas för 2027 sätter siffrorna i perspektiv. Nästa bekräftade milstolpe för aktieägarna är avstämningsdagen för utdelningen den 4 december, före utbetalningen den 18 december.
Läs fler nyheter
Fler nyheter från FinanceVelix
Ansvarsfriskrivning
Den här artikeln från FinanceVelix innehåller allmän information och utgör inte personlig finansiell, investeringsrelaterad, juridisk eller skattemässig rådgivning. Marknadspriser, räntor och ekonomiska förhållanden kan förändras; investeringar innebär risk för förlust. Uppgifterna återspeglar det material som fanns tillgängligt vid publiceringstillfället och kan ändras. Kontrollera viktig information självständigt och rådfråga vid behov en kvalificerad expert. Att en tillgång, ett företag eller en tjänst nämns innebär inte att den rekommenderas.
