EQT Infrastructure VI har gått med på att förvärva samtliga aktier i Australiens Cleanaway Waste Management genom en kontantaffär som tillkännagavs den 19 oktober 2026. Cleanaway-budet erbjuder 3,095 AUD per aktie före justeringar för utdelningar eller andra värdeöverföringar och innebär ett företagsvärde på cirka 9,3 miljarder AUD. Slutförandet är fortfarande villkorat av godkännanden från aktieägare, domstol och tillsynsmyndigheter.
Viktiga punkter
- Aktieägarna skulle få 3,095 AUD per aktie kontant, med avdrag för tillämpliga utdelningar eller andra värdeöverföringar.
- Cleanaways styrelse stöder enhälligt affären, under förutsättning att inget bättre bud läggs och att en oberoende expert lämnar en positiv bedömning.
- Genomförandet väntas ske senast i slutet av mars 2027, förutsatt att transaktionsvillkoren uppfylls eller, där så är tillåtet, efterges.
Innehåll
- Villkor för Cleanaway-uppköpet och betalningar till aktieägarna
- Styrelsens stöd är fortsatt villkorat
- EQT planerar investeringar i det nationella avfallsnätverket
- Slutsats
Villkor för Cleanaway-uppköpet och betalningar till aktieägarna
Det bindande avtalet innebär att 100 % av Cleanaways emitterade stamaktier överförs till EQT Infrastructure VI genom ett scheme of arrangement. EQT:s tillkännagivande om förvärvet redogör för kontantbudet och de justeringar som kan påverka det slutliga beloppet som betalas till aktieägarna.
Det angivna priset på 3,095 AUD är inte en ovillkorlig slutbetalning: eventuella tillämpliga utdelningar, inklusive extrautdelning, eller andra värdeöverföringar skulle minska ersättningen enligt scheme of arrangement. En daglig tilläggsbetalning skulle utgå om genomförandet sker efter den 31 maj 2027.
Beloppet på cirka 9,3 miljarder AUD avser en företagsvärdering, inte det belopp som enbart betalas till aktieägarna. I beräkningen ingår nettoskuld, skuldliknande poster och innehav utan bestämmande inflytande samt det fullt utspädda aktieantalet.
| Post | Detaljer |
|---|---|
| Betalning vid försenat genomförande | 0,0002 AUD per aktie och dag från den 1 juni 2027 fram till genomförandet, om genomförandet sker efter den 31 maj 2027. |
| Värderingsbas, fullt utspädd | 2 255,1 miljoner stamaktier och prestationsrätter. |
| Nettoskuld och skuldliknande poster | 2 288,7 miljoner AUD redovisade i juni 2026 och inkluderade i beräkningen av företagsvärdet. |
| Innehav utan bestämmande inflytande | 1,6 miljoner AUD inkluderade i beräkningen av företagsvärdet. |
| EQT Infrastructure VI:s investeringsgrad | Förväntas uppgå till 85–90 % efter denna transaktion, inklusive genomförda och undertecknade investeringar samt efter avdrag för förväntad syndikering. |
Styrelsens stöd är fortsatt villkorat
Cleanaways styrelse rekommenderar enhälligt att aktieägarna röstar för scheme of arrangement, men rekommendationen förutsätter att inget bättre bud läggs och att en oberoende expert bedömer, och även fortsättningsvis bedömer, att transaktionen ligger i aktieägarnas bästa intresse.
Ordförande Samantha Hogg sade att styrelsen hade bedömt EQT:s förslag mot Cleanaways utsikter som fristående bolag, däribland strategin Blueprint 2030 2.0 och de investeringar och det genomförande som krävs för att förverkliga den.
Affären kräver också godkännande från Cleanaways aktieägare och Australiens federala domstol, nödvändiga myndighetsgodkännanden och att övriga villkor i Scheme Implementation Deed uppfylls. Det förväntade genomförandet i slutet av mars 2027 är därför en målsättning, inte ett slutfört eller garanterat utfall.
EQT planerar investeringar i det nationella avfallsnätverket
Cleanaway tillhandahåller tjänster för insamling, återvinning, behandling och avfallshantering till hushåll, företag, kommuner och samhällen runt om i Australien. EQT avser att vidareutveckla bolagets nationella infrastruktur som verksamhetsplattform.
EQT uppgav att bolaget planerar att samarbeta med Cleanaways ledning och anställda kring långsiktig tillväxt, operativa resultat och återvinning av resurser. Sam Franklin, managing director på EQT Infrastructure, pekade ut investeringar i infrastruktur för att möta Australiens föränderliga behov inom avfallshantering som en prioritering.
Aktieägarna behöver inte vidta några åtgärder i detta skede. En informationsbroschyr om scheme of arrangement väntas senare och kommer att innehålla den oberoende expertens rapport samt information om aktieägarmötet.
Slutsats
Avtalet fastställer de föreslagna kontantvillkoren, men uppköpet kräver fortfarande godkännanden. Nästa dokument som väntas för aktieägarna är informationsbroschyren om scheme of arrangement, som kommer att innehålla den oberoende expertens bedömning och uppgifter om mötet.
Läs fler nyheter
Fler nyheter från FinanceVelix
Ansvarsfriskrivning
Denna artikel från FinanceVelix innehåller allmän information och utgör inte personlig finansiell, investeringsmässig, juridisk eller skattemässig rådgivning. Marknadspriser, räntor och ekonomiska förhållanden kan förändras; investeringar medför risk för förlust. Uppgifterna återspeglar det material som fanns tillgängligt vid publiceringen och kan ändras. Kontrollera viktig information självständigt och rådfråga vid behov en kvalificerad fackperson. Att en tillgång, ett företag eller en tjänst nämns innebär inte att den rekommenderas.
