De öppna positionerna i Monero-terminer har överstigit 300 miljoner dollar efter att kryptovalutans pris nyligen passerade 600 dollar, vilket innebär att den hävstångsbaserade exponeringen närmar sig rekordnivån från januari. Data från SoSoValue per den tjugoförsta oktober visar att utestående positioner också ökar räknat i mynt, utöver den effekt som högre priser har på deras dollarvärde.
Viktiga punkter
- Utestående terminspositioner mätt i XMR har nått den högsta nivån på fem veckor.
- Hävstång skapar en kanal genom vilken fallande priser kan utlösa ytterligare försäljning.
- Marknaden i januari visar konkret hur trångt packade haussepositioner kan falla samman.
Innehållsförteckning
- Monero-terminer ökar räknat i både dollar och mynt
- Varför hävstång kan förvandla en nedgång till tvångsförsäljning
- Vad upplösningen i januari visar
- Slutsats
Monero-terminer ökar räknat i både dollar och mynt
Öppna positioner mäter aktiva terminspositioner. Deras dollarvärde visar marknadens totala exponering och gör det möjligt att jämföra med andra kryptovalutor, medan måttet i mynt följer positionerna utan att enbart förlita sig på deras värdering i dollar.
Den skillnaden spelar roll under en uppgång: ett stigande myntpris kan öka dollarvärdet på befintlig exponering. I det här fallet har de öppna positionerna dock också nått 515 730 XMR, den högsta nivån på fem veckor. Båda måtten stiger samtidigt som spotmarknaden.
Öppna positioner denominerade i dollar har passerat 300 miljoner dollar endast ett fåtal gånger, samtliga under detta år.
| Post | Uppgifter |
|---|---|
| Rekord för öppna positioner i januari | Cirka 320 miljoner dollar i utestående terminsexponering. |
| Spotprisets topp i januari | Omkring 790 dollar den fjortonde januari. |
| Pris efter upplösningen | Under 300 dollar den första veckan i februari, efter en nedgång på 66 procent. |
Varför hävstång kan förvandla en nedgång till tvångsförsäljning
Terminer gör det möjligt för handlare att ta positioner på en kryptovalutas pris utan att äga myntet. Med hävstång kan en relativt liten säkerhetsinsättning bära upp en mycket större position, vilket förstärker prisförändringarnas effekt på handlarens säkerhet.
När förlusterna förbrukar tillräckligt mycket av säkerheten kan en handelsplattform tvångsstänga positionen för att förhindra att förlusterna överstiger de insatta medlen. För handlare som satsar på en uppgång sker dessa likvidationer när priserna faller och ökar säljtrycket på en marknad som redan är på väg ned.
Skillnaden gäller utestående exponering jämfört med faktiska tvångsstängningar. Ett högre antal öppna positioner visar storleken på de positioner som fortfarande är aktiva; det visar inte att likvidationer har inletts. Försäljningsspiralen blir särskilt betydelsefull när haussepositionerna är trångt packade.
Vad upplösningen i januari visar
Nedgången i januari omfattade långa positioner som likviderades för flera miljoner dollar, enligt Coinglass.
Slutsats
Den nuvarande uppbyggnaden ökar risken för en kraftig rörelse driven av likvidationer, men visar inte att januaris utförsäljning kommer att upprepas. Det som är bekräftat är att terminsexponeringen växer samtidigt som spotpriset stiger – en kombination som gör hävstång central för Moneros volatilitetsrisk.
Läs fler nyheter
Fler nyheter från FinanceVelix
Ansvarsfriskrivning
Denna artikel från FinanceVelix tillhandahåller allmän information och utgör inte personlig finansiell rådgivning, investeringsrådgivning, juridisk rådgivning eller skatterådgivning. Marknadspriser, räntor och ekonomiska förhållanden kan förändras; investeringar innebär risk för förlust. Fakta återspeglar det underlag som fanns tillgängligt vid publiceringstillfället och kan ändras. Kontrollera viktig information på egen hand och rådfråga vid behov en kvalificerad expert. Att en tillgång, ett företag eller en tjänst nämns innebär inte att den rekommenderas.
