PBAM:s resultat ökade jämfört med året innan under tredje kvartalet 2026, men sjönk från föregående kvartal då kostnader och kreditförlustreserveringar steg. Private Bancorp of America, moderbolag till CalPrivate Bank, meddelade den 16 oktober att nettoresultatet för kvartalet som avslutades den 30 september uppgick till 11,4 miljoner dollar, eller 1,97 dollar per utspädd aktie, jämfört med 13,1 miljoner dollar, eller 2,27 dollar per aktie, under andra kvartalet och 9,7 miljoner dollar, eller 1,65 dollar per aktie, ett år tidigare.
Viktiga punkter
- Räntenettot ökade trots en sekventiell nedgång i räntenettomarginalen.
- Kostnader för Nasdaq-noteringen, nedskrivning av fastigheter och högre kreditreserveringar tyngde kvartalsvinsten.
- Utlåningen och kärninlåningen ökade, samtidigt som lån med förhöjd risk steg till 71,9 miljoner dollar.
Innehållsförteckning
- PBAM:s resultat påverkas av högre rörelse- och kreditkostnader
- Ränteintäkterna ökar trots en lägre marginal
- Kreditförsämringen är koncentrerad till flera fastighetslån
- Utlåningen och inlåningen fortsätter att växa
- Slutsats
PBAM:s resultat påverkas av högre rörelse- och kreditkostnader
Bolagets resultatrapport från den 16 oktober bekräftar att resultaten avser de tre och nio månader som avslutades den 30 september 2026 och är oreviderade.
Övriga rörelsekostnader under tredje kvartalet uppgick till 18,4 miljoner dollar, upp från 16,9 miljoner dollar under föregående kvartal. Ökningen berodde främst på 0,6 miljoner dollar i nedskrivningskostnad för övertagna fastigheter, en ökning med 0,4 miljoner dollar i löner och personalförmåner samt högre kostnader i samband med flytten av aktiens notering till Nasdaq.
Kvartalet omfattade cirka 0,9 miljoner dollar i kostnader för uppflyttningen till Nasdaq. PBAM började handlas på Nasdaq Global Select Market den 30 juli 2026; noteringsrelaterade kostnader uppgick till cirka 1,4 miljoner dollar hittills under året.
Reserveringen för kreditförluster påverkade också resultatjämförelsen med föregående kvartal negativt. Bolaget redovisade en kostnad för kreditförlustreservering på 1,3 miljoner dollar, jämfört med en återföring på 0,2 miljoner dollar under andra kvartalet. Cirka 0,8 miljoner dollar av reserveringen under tredje kvartalet avsåg en ny modell för förväntade kreditförluster som infördes den 1 juli och främst påverkade reserverna för outnyttjade kreditåtaganden.
| Post | Uppgifter |
|---|---|
| Totala tillgångar | 2,75 miljarder dollar den 30 september 2026. |
| Värdepapper som kan säljas | 267,7 miljoner dollar; en ökning med 30,6 miljoner dollar från den 30 juni. |
| Tillgänglig likviditet | 2,4 miljarder dollar, inklusive 1,9 miljarder dollar i outnyttjad lånekapacitet. |
| Kärnprimärkapitalrelation | Preliminärt 11,47 %, jämfört med 11,52 % den 30 juni. |
| Total riskbaserad kapitalrelation | Preliminärt 15,20 %, jämfört med 14,86 % den 30 juni. |
Ränteintäkterna ökar trots en lägre marginal
Räntenettot steg till 34,1 miljoner dollar, en ökning med 1,7 % från andra kvartalet och 16,3 % från året innan. Högre ränteintäkter från inlåning hos andra finansinstitut och från värdepapper bidrog till att kompensera för ökade räntekostnader.
Räntenettomarginalen sjönk till 5,05 % från 5,18 % under föregående kvartal, men låg kvar över 4,65 % ett år tidigare. Bolaget uppgav att nedgången i sekventiell jämförelse främst återspeglade en positiv effekt på 15 baspunkter från justeringar av nettointäkter från lån utan ränteintäktsföring under andra kvartalet. Denna effekt motverkades delvis av förtidsbetalningsavgifter och en särskild utdelning på aktier i Federal Home Loan Bank under tredje kvartalet.
Den totala inlåningskostnaden steg marginellt till 1,66 % från 1,63 % föregående kvartal, men låg kvar under 2,02 % ett år tidigare. Resultaten visar således olika trender i de två jämförelserna: finansieringskostnaderna var något högre kvartal mot kvartal men betydligt lägre på årsbasis.
Kreditförsämringen är koncentrerad till flera fastighetslån
Lån med förhöjd risk ökade till 71,9 miljoner dollar, eller 3,29 % av de totala lånen, från 58,0 miljoner dollar, eller 2,72 %, den 30 juni. Ökningen gällde främst en konkursansökan enligt Chapter 11 som påverkade två närstående fastighetsinvesteringslån på sammanlagt 8,8 miljoner dollar samt förfallna betalningar på två SBA 504-fastighetslån på sammanlagt 3,7 miljoner dollar.
Lån utan ränteintäktsföring steg till 28,8 miljoner dollar från 26,9 miljoner dollar. De totala nödlidande tillgångarna uppgick till 43,3 miljoner dollar, eller 1,58 % av tillgångarna, jämfört med 40,5 miljoner dollar, eller 1,50 %, vid utgången av föregående kvartal.
Reserven för låneförluster ökade till 31,7 miljoner dollar, motsvarande 1,45 % av lån som innehas för investering, jämfört med 1,43 % i juni. Verkställande direktören Rick Sowers sade att bolaget lade resurser på att förbättra kreditmåtten och ansåg att reserverna var mer än tillräckliga. Detta är ledningens bedömning, inte en garanti mot framtida förluster.
Utlåningen och inlåningen fortsätter att växa
Lån som innehas för investering uppgick till 2,19 miljarder dollar, en ökning med 54,0 miljoner dollar, eller 2,5 %, från den 30 juni. Kärninlåningen ökade med 31,8 miljoner dollar, eller 1,4 %, till 2,36 miljarder dollar, medan den totala inlåningen uppgick till 2,41 miljarder dollar. Inlåning via mäklare var oförändrad.
CalPrivate Banks preliminära kapitalrelationer låg fortsatt över tröskelvärdena för välkapitaliserade institut. Separat hade PBAM inte gjort några återköp inom ramen för sitt godkända återköpsprogram för aktier på 10 miljoner dollar per den 30 september.
Slutsats
PBAM:s resultatförbättring på årsbasis skedde samtidigt som utlåningen och inlåningen fortsatte att växa, men högre kostnader och svagare kreditmått minskade vinsten jämfört med föregående kvartal. Nästa kvartalsjämförelse visar om tillväxten i balansräkningen följs av förbättringar i de kreditmått som ledningen arbetar med att åtgärda.
Läs fler nyheter
Fler nyheter från FinanceVelix
Ansvarsfriskrivning
Denna artikel från FinanceVelix innehåller allmän information och utgör inte personlig finansiell, investeringsmässig, juridisk eller skattemässig rådgivning. Marknadspriser, räntor och ekonomiska förhållanden kan förändras; investeringar innebär risk för förlust. Uppgifterna återspeglar det material som fanns tillgängligt vid publiceringstillfället och kan ändras. Kontrollera viktig information självständigt och rådfråga vid behov en kvalificerad yrkesperson. Att en tillgång, ett bolag eller en tjänst nämns innebär inte att den rekommenderas.
