Finansieringsplanerna för Birchtree, som offentliggjordes den 21 oktober 2026, syftar till att ta in 500 000 till 1,1 miljoner C$ genom teckningskvitton kopplade till det föreslagna förvärvet av Digital Motion Corporation. Bolaget ändrade också förvärvsavtalet, förlängde tidsfristen för att slutföra affären till den 31 december 2026 och betalade ut ett lån på 150 000 C$ till målbolaget. Varken finansieringen eller förvärvet har slutförts.
Viktiga punkter
- Teckningskvitton med ett pris på 0,20 C$ skulle konverteras till aktier först när angivna förvärvsvillkor har uppfyllts.
- Det ändrade avtalet tar bort villkoren om minsta rörelsekapital och aktiekurs.
- Digital Motion har fått ett lån på 150 000 C$ med en årlig ränta på 10 %.
Innehållsförteckning
- Birchtree-finansieringen är beroende av förvärvsgodkännanden
- Det reviderade avtalet tar bort två slutförandevillkor
- Återbetalning av lånet kan ske i aktier i Digital Motion
- Slutsats
Birchtree-finansieringen är beroende av förvärvsgodkännanden
Den föreslagna emissionen utan emissionsgarant är på minst 2,5 miljoner och högst 5,5 miljoner teckningskvitton. Varje kvitto skulle automatiskt konverteras till en stamaktie i Birchtree, utan ytterligare betalning eller åtgärd från innehavarens sida, när villkoren för frigörande av spärrade medel har uppfyllts.
Dessa villkor omfattar nödvändiga aktieägar- och godkännanden från Canadian Securities Exchange samt att förvärvet slutförs eller att samtliga återstående slutförandevillkor, med undantag för frigörandet av de spärrade medlen, uppfylls. Bruttointäkterna kommer att ligga kvar på spärrat konto tills kraven har uppfyllts.
Om villkoren inte har uppfyllts senast kl. 17.00 Vancouver-tid den 31 december 2026, eller om aktiebytesavtalet sägs upp, annulleras teckningskvittona och teckningsbetalningarna återbetalas. Finansieringen är i sig fortfarande villkorad av nödvändiga myndighetsgodkännanden, inklusive godkännande från CSE.
När medlen har frigjorts från spärrat konto avser Birchtree att använda nettolikviden till förvärvskostnader, Digital Motions verksamhet, rörelsekapital och allmänna bolagsändamål.
| Post | Uppgifter |
|---|---|
| Delavslut i emissionen | Väntas ske i en eller flera trancher; inget datum för avslut har meddelats. |
| Investerarbehörighet | Privat placering i Kanada och utanför Kanada och USA med stöd av tillgängliga undantag från prospektkrav. |
| Överlåtelsebegränsning | Teckningskvitton och underliggande aktier omfattas av en innehavsperiod på fyra månader och en dag från det aktuella emissionsavslutet. |
| Ersättning för placeringen | Inga finder's fees eller provisioner ska betalas. |
Det reviderade avtalet tar bort två slutförandevillkor
Birchtree ingick det ursprungliga förvärvsavtalet, som offentliggjordes den 1 april 2026, om att köpa 100 % av Digital Motion, en privat Delaware-baserad utvecklare av finansiell Web3-teknik. Bolagets plattformar omfattar kapitalanskaffning, kreditinfrastruktur och reala tillgångar.
Ändringen den 21 oktober tar bort kravet på att Birchtree ska upprätthålla ett nettodriftskapital på minst 200 000 C$. Den tar också bort ett villkor till förmån för Digital Motions säljare, enligt vilket Birchtrees stamaktier skulle handlas till minst 0,20 C$.
Att dessa villkor tas bort minskar antalet finansiella villkor som måste uppfyllas, men de återstående aktieägar- och myndighetskraven kvarstår. Parterna förlängde tidsfristen för att slutföra förvärvet till den 31 december 2026 eller ett senare datum som de kommer överens om skriftligen.
Ändringen var villkorad av att Birchtree betalade ut lånet till Digital Motion, vilket bolaget uppger att det har gjort.
Återbetalning av lånet kan ske i aktier i Digital Motion
Lånet på 150 000 C$ dokumenteras genom ett skuldebrev och löper med 10 % årlig ränta, som betalas vid förfall. Lånet förfaller vid den tidigare av tidpunkterna 12 månader efter utbetalningen eller 30 dagar efter att aktiebytesavtalet sagts upp.
Om förvärvsavtalet sägs upp kan Digital Motion välja att återbetala kapitalbeloppet och upplupen, obetald ränta med egna aktier, baserat på en värdering på 20 miljoner US$. Det innebär att återbetalningen inte nödvändigtvis sker kontant. Digital Motion ska använda lånet till transaktionskostnader, rörelsekapital och allmänna bolagsändamål.
Birchtree uppgav att bolagets stamaktier förblir handelsstoppade på CSE tills transaktionens noteringsdokument har offentliggjorts på SEDAR+. Bolaget varnade för att det inte finns några garantier för att finansieringen och förvärvet slutförs eller att lånet återbetalas.
Slutsats
Nästa milstolpar är att slutföra den föreslagna emissionen, erhålla återstående förvärvsgodkännanden och publicera noteringsdokumentet. Den 31 december 2026 är både den ändrade tidsfristen för förvärvet och sista dagen för frigörande av spärrade medel, även om parterna skriftligen kan komma överens om att förlänga tidsfristen för förvärvet.
Läs fler nyheter
Fler nyheter från FinanceVelix
Ansvarsfriskrivning
Den här FinanceVelix-artikeln tillhandahåller allmän information och utgör inte personlig finansiell rådgivning, investeringsrådgivning, juridisk rådgivning eller skatterådgivning. Marknadspriser, räntor och ekonomiska förhållanden kan förändras; investeringar innebär risk för förlust. Uppgifterna återspeglar det material som fanns tillgängligt vid publiceringstillfället och kan ändras. Kontrollera viktig information självständigt och rådgör vid behov med en kvalificerad yrkesperson. Att en tillgång, ett bolag eller en tjänst nämns innebär inte att den rekommenderas.
