ผลประกอบการ Huntington อยู่ที่ 0.33 ดอลลาร์ต่อหุ้นปรับลดในไตรมาส 3 ปี 2026 เนื่องจากรายได้ดอกเบี้ยสุทธิที่สูงขึ้นถูกหักล้างด้วยรายได้ที่ไม่ใช่ดอกเบี้ยที่อ่อนตัวลง ในการรายงานผลประกอบการและการอภิปรายผลประกอบการเมื่อวันที่ 22 ตุลาคม Huntington Bancshares ยังเปิดเผยประมาณการกำไรต่อหุ้นปี 2027 ที่ 1.75–1.83 ดอลลาร์ ซึ่งคิดเป็นการเติบโตมากกว่า 20% จากปี 2025 ไม่ใช่จากปี 2026

ประเด็นสำคัญ

  • ส่วนต่างรายได้ดอกเบี้ยสุทธิขยายเป็น 3.25% แต่ EPS รายไตรมาสหลังปรับปรุงลดลงมาอยู่ที่ 0.38 ดอลลาร์
  • ฝ่ายบริหารคาดว่าการเติบโตของกำไรในปี 2027 จะรวมถึงการประหยัดต้นทุนจากการซื้อกิจการและการซื้อหุ้นคืน โดยไม่มีการปรับลดสำรอง
  • วินัยด้านการกำหนดราคาสินเชื่อจำกัดการปล่อยสินเชื่อบางส่วน ขณะที่หนี้สูญจากการตัดจำหน่ายและสินทรัพย์ที่ไม่ก่อให้เกิดรายได้เพิ่มขึ้น

สารบัญ

ผลประกอบการ Huntington สะท้อนแรงขับเคลื่อนรายได้ที่ผสมผสานกัน

ประกาศผลประกอบการไตรมาส 3 ของ Huntington ระบุว่ามีกำไรสุทธิที่เป็นของหุ้นสามัญ 680 ล้านดอลลาร์ เทียบกับ 686 ล้านดอลลาร์ในไตรมาส 2 และ 602 ล้านดอลลาร์เมื่อปีก่อน EPS ปรับลดทรงตัวจากไตรมาสก่อน แต่ต่ำกว่า 0.41 ดอลลาร์ในไตรมาส 3 ปี 2025

EPS หลังปรับปรุง ซึ่งเป็นมาตรวัดที่ไม่ใช่ GAAP และไม่รวมรายการที่ฝ่ายบริหารระบุว่ามีนัยสำคัญ ลดลง 1 เซนต์จากไตรมาสก่อนมาอยู่ที่ 0.38 ดอลลาร์ ผลตอบแทนต่อส่วนของผู้ถือหุ้นสามัญที่มีตัวตนหลังปรับปรุงอยู่ที่ 16.6% เทียบกับ 14.6% ก่อนปรับปรุง

รายได้ดอกเบี้ยสุทธิเพิ่มขึ้นเป็น 2.069 พันล้านดอลลาร์ จาก 2.052 พันล้านดอลลาร์ในไตรมาสก่อนหน้า ส่วนต่างรายได้ดอกเบี้ยสุทธิที่ปรับตามเกณฑ์เทียบเท่าภาษีขยายขึ้น 4 จุดพื้นฐานเป็น 3.25% โดยได้รับแรงหนุนจากผลตอบแทนหลักทรัพย์เพื่อการลงทุนที่สูงขึ้น และต้นทุนเงินทุนสุทธิโดยรวมที่ลดลงเล็กน้อย

การปรับตัวดีขึ้นดังกล่าวไม่ได้ทำให้รายได้รวมเพิ่มขึ้นเมื่อเทียบกับไตรมาสก่อน รายได้ที่ไม่ใช่ดอกเบี้ยลดลง 8% มาอยู่ที่ 722 ล้านดอลลาร์ โดยมีสาเหตุหลักจากค่าธรรมเนียมตลาดทุนที่ลดลงและการปรับมูลค่าหุ้นที่ไม่เป็นผลดี รายได้รวมลดลงมาอยู่ที่ 2.791 พันล้านดอลลาร์ จาก 2.837 พันล้านดอลลาร์

รายการรายละเอียด
อัตราส่วนเงินกองทุน CET1 ที่รายงาน10.1% เทียบกับ 10.0% ในไตรมาส 2 ปี 2026
อัตราส่วนเงินกองทุน CET1 หลังปรับปรุง8.9% เทียบกับ 9.0% ในไตรมาส 2 ปี 2026
อัตราส่วนส่วนของผู้ถือหุ้นสามัญที่มีตัวตน6.9% เทียบกับ 7.1% ในไตรมาส 2 ปี 2026
มูลค่าตามบัญชีที่มีตัวตนต่อหุ้นสามัญ9.47 ดอลลาร์ ลดลง 0.18 ดอลลาร์จากไตรมาส 2 ปี 2026

แนวโน้มปี 2027 ผสานการเติบโตจากธุรกิจหลักเข้ากับการประหยัดต้นทุนและการซื้อหุ้นคืน

ช่วงคาดการณ์ EPS ปี 2027 ของฝ่ายบริหารที่ 1.75–1.83 ดอลลาร์ รวมประโยชน์ที่คาดว่าจะได้รับจากการประหยัดต้นทุนของ Cadence และการซื้อหุ้นคืน Eric Wasserstrom หัวหน้าฝ่ายนักลงทุนสัมพันธ์ระบุว่า การประหยัดต้นทุนจากการผนึกกำลังเพิ่มเติมของ Cadence ราว 150 ล้านดอลลาร์เป็นปัจจัยหนึ่งที่สนับสนุนแนวโน้มกำไร

ประมาณการนี้ไม่ได้ตั้งสมมติฐานว่าจะมีการปรับลดสำรองสินเชื่อ Wasserstrom กล่าวว่า คาดว่าสำรองจะเพิ่มขึ้นตามการเติบโตของพอร์ตสินเชื่อ ซึ่งแสดงให้เห็นว่าการปรับตัวดีขึ้นของกำไรที่คาดการณ์ไว้ไม่ได้เกิดจากประโยชน์ที่ได้จากการลดค่าเผื่อผลขาดทุน

Huntington คาดว่าผลตอบแทนต่อส่วนของผู้ถือหุ้นสามัญที่มีตัวตนหลังปรับปรุงจะมีแนวโน้มเข้าใกล้ 17%–18% ในปี 2027 ฝ่ายบริหารยังคาดว่าจะซื้อหุ้นคืนประมาณ 1.8–1.9 พันล้านดอลลาร์ในปี 2026 และ 2027 โดยธนาคารซื้อหุ้นคืนไปแล้ว 100 ล้านดอลลาร์ในไตรมาส 3

สำหรับไตรมาส 4 ซึ่งเป็นช่วงใกล้กว่า ฝ่ายบริหารคาดว่าส่วนต่างรายได้ดอกเบี้ยสุทธิจะค่อนข้างทรงตัว และค่าใช้จ่ายหลักจะอยู่ในระดับเดียวกับไตรมาส 3 คาดว่ารายได้ค่าธรรมเนียมจะอยู่ที่ประมาณ 750 ล้านดอลลาร์ โดยการเติบโตของค่าธรรมเนียมทั้งปีอยู่ที่ประมาณ 31%

วินัยในการปล่อยสินเชื่อจำกัดปริมาณธุรกิจที่ให้ผลตอบแทนต่ำ

ยอดสินเชื่อ ณ สิ้นงวดเพิ่มขึ้น 1.1% แต่สินเชื่อเฉลี่ยลดลง 0.4% จากไตรมาสก่อน ยอดสินเชื่ออสังหาริมทรัพย์เพื่อการพาณิชย์และสินเชื่อผู้บริโภคที่ลดลงมีมูลค่ามากกว่าการเติบโตของสินเชื่อพาณิชย์และอุตสาหกรรมเมื่อพิจารณาจากยอดเฉลี่ย

Steve Steinour ประธานเจ้าหน้าที่บริหาร และ Brant Standridge ประธานบริษัท อธิบายว่าการลดการปล่อยสินเชื่อรถยนต์และสินเชื่อที่อยู่อาศัยเป็นการตัดสินใจด้านราคาและการจัดสรรเงินทุน ไม่ใช่การตอบสนองต่อข้อกังวลด้านเครดิต ฝ่ายบริหารกล่าวว่าจะยอมรับปริมาณสินเชื่อที่น้อยลงในกรณีที่ผลตอบแทนไม่เป็นไปตามข้อกำหนดขั้นต่ำ

ธนาคารยังคงอยู่ในเส้นทางที่จะเติบโตของสินเชื่อแบบออร์แกนิกประมาณ 6% ตลอดปี 2026 ตัวเลขนี้ไม่รวมการขยายตัวที่เกี่ยวข้องกับการซื้อกิจการ และแตกต่างจากประมาณการการเติบโตของสินเชื่อที่รายงานไว้ราว 36% ของฝ่ายบริหาร

เงินฝากเฉลี่ยเพิ่มขึ้น 0.2% จากไตรมาสก่อน ต้นทุนเงินฝากเพิ่มขึ้น 2 จุดพื้นฐานเป็น 1.90% แม้ฝ่ายบริหารกล่าวว่าอัตราการเพิ่มขึ้นชะลอลงอย่างมากเมื่อเทียบกับไตรมาส 2

ผลขาดทุนด้านเครดิตเพิ่มขึ้น ขณะที่เงินกองทุนยังสูงกว่าไตรมาสก่อน

หนี้สูญสุทธิจากการตัดจำหน่ายเพิ่มขึ้น 6 จุดพื้นฐานเป็น 0.31% ซึ่งฝ่ายบริหารระบุว่าเกิดจากสินเชื่อเชิงพาณิชย์หนึ่งรายการ อัตราตั้งแต่ต้นปีอยู่ที่ 0.27% และฝ่ายบริหารยังคงคาดว่าผลขาดทุนทั้งปีจะใกล้ระดับล่างของช่วง 0.25%–0.35%

อัตราส่วนสินทรัพย์ที่ไม่ก่อให้เกิดรายได้เพิ่มขึ้นเป็น 0.90% จาก 0.85% ฝ่ายบริหารระบุว่าการเพิ่มขึ้นส่วนใหญ่เกี่ยวข้องกับสินเชื่อประเภทที่รัฐบาลค้ำประกัน ซึ่งคาดว่าจะมีผลขาดทุนในระดับต่ำ ค่าเผื่อผลขาดทุนด้านเครดิตอยู่ที่ 1.75% ของสินเชื่อ

เงินกองทุนชั้นที่ 1 ประเภทหุ้นสามัญที่รายงานเพิ่มขึ้นเล็กน้อยจากไตรมาสก่อนหน้า อย่างไรก็ตาม มูลค่าตามบัญชีที่มีตัวตนต่อหุ้นลดลง เนื่องจากอัตราดอกเบี้ยในตลาดส่งผลกระทบในทางลบต่อกำไรขาดทุนเบ็ดเสร็จอื่นสะสม

สรุป

จุดติดตามถัดไปสำหรับผลประกอบการ Huntington คือการดำเนินงานในไตรมาส 4 ว่าจะเป็นไปตามความคาดหวังของฝ่ายบริหารในเรื่องส่วนต่างรายได้ดอกเบี้ยที่ทรงตัว ค่าใช้จ่ายหลักที่ไม่เปลี่ยนแปลง และรายได้ค่าธรรมเนียมราว 750 ล้านดอลลาร์หรือไม่ ผลลัพธ์ดังกล่าวจะช่วยกำหนดจุดเริ่มต้นสำหรับเป้าหมายกำไรปี 2027

อ่านข่าวเพิ่มเติม

ข่าวเพิ่มเติมจาก FinanceVelix

ข้อสงวนสิทธิ์

บทความ FinanceVelix นี้ให้ข้อมูลทั่วไป ไม่ใช่คำแนะนำทางการเงิน การลงทุน กฎหมาย หรือภาษีที่ปรับให้เหมาะกับบุคคล ราคาตลาด อัตราดอกเบี้ย และภาวะเศรษฐกิจอาจเปลี่ยนแปลงได้ การลงทุนมีความเสี่ยงที่จะขาดทุน ข้อเท็จจริงสะท้อนข้อมูลที่มีอยู่ ณ เวลาที่เผยแพร่และอาจเปลี่ยนแปลงได้ โปรดตรวจสอบข้อมูลสำคัญด้วยตนเอง และปรึกษาผู้เชี่ยวชาญที่มีคุณสมบัติเหมาะสมเมื่อจำเป็น การกล่าวถึงสินทรัพย์ บริษัท หรือบริการใดไม่ได้เป็นการรับรอง