EQT ตกลงเข้าซื้อกิจการ Range Resources ด้วยธุรกรรมแลกหุ้นทั้งหมด ซึ่งประกาศเมื่อวันที่ 26 ตุลาคม 2026 โดยเสนอหุ้น EQT จำนวน 0.987 หุ้นต่อหุ้น Range ที่เข้าเกณฑ์แต่ละหุ้น ข้อตกลงควบรวม EQT–Range ซึ่งลงนามเมื่อวันที่ 25 ตุลาคมและได้รับอนุมัติเป็นเอกฉันท์จากคณะกรรมการทั้งสองบริษัท ยังคงขึ้นอยู่กับการลงมติของผู้ถือหุ้น ข้อกำหนดด้านการต่อต้านการผูกขาด และเงื่อนไขอื่น ๆ สำหรับการปิดธุรกรรม

ประเด็นสำคัญ

  • ผู้ถือหุ้น Range จะได้รับหุ้น EQT จำนวน 0.987 หุ้นต่อหุ้นที่เข้าเกณฑ์ โดยจะจ่ายเงินสดแทนหุ้นเศษส่วน
  • คาดว่าผู้ถือหุ้น EQT เดิมจะถือหุ้นประมาณ 73% ของบริษัทที่ควบรวมกัน ขณะที่ผู้ถือหุ้น Range จะถือหุ้นประมาณ 27%
  • ข้อตกลงกำหนดวันสิ้นสุดสัญญาไว้ที่ 25 ตุลาคม 2027 และอาจขยายออกไปถึง 25 เมษายน 2028 ภายใต้สถานการณ์ที่ระบุไว้

สารบัญ

การควบรวม EQT–Range: ผู้ถือหุ้นจะได้รับอะไร

ข้อตกลงระบุให้แลกหุ้นแทนการจ่ายเงินสดเป็นจำนวนคงที่ หุ้นสามัญ Range ที่ออกจำหน่ายแล้วและเข้าเกณฑ์แต่ละหุ้น รวมถึงหุ้นที่ให้เป็นรางวัลแบบมีข้อจำกัด จะเปลี่ยนเป็นสิทธิที่จะได้รับหุ้น EQT จำนวน 0.987 หุ้น โดยจะจ่ายเงินสดแทนหุ้นเศษส่วน

เนื่องจากสิ่งตอบแทนกำหนดเป็นหุ้น EQT มูลค่าเป็นดอลลาร์จึงขึ้นอยู่กับราคาหุ้น EQT สัดส่วนการถือหุ้นที่คาดไว้ 73%-27% ระหว่างผู้ถือหุ้น EQT เดิมกับผู้ถือหุ้น Range คำนวณบนพื้นฐานปรับลดเต็มที่

การเข้าซื้อกิจการนี้มีโครงสร้างเป็นการควบรวมสองขั้นตอนที่เชื่อมโยงกัน โดย Range จะยังคงอยู่ก่อนในฐานะบริษัทย่อยทางอ้อมที่ EQT ถือหุ้นทั้งหมด จากนั้นจึงควบรวมเข้ากับบริษัทย่อยอีกแห่งของ EQT ซึ่งจะเป็นบริษัทที่ยังคงอยู่

รายการรายละเอียด
ลงนามในข้อตกลง25 ตุลาคม 2026
เผยแพร่ประกาศข่าวประชาสัมพันธ์ร่วมเมื่อวันที่ 26 ตุลาคม 2026
เกณฑ์การอนุมัติของ Rangeเสียงข้างมากของอำนาจออกเสียงของหุ้น Range ที่ออกจำหน่ายแล้ว
เกณฑ์การอนุมัติของ EQTเสียงข้างมากของคะแนนเสียงที่ลงในการออกหุ้น ณ การประชุมพิเศษ
องค์ประกอบคณะกรรมการหลังปิดธุรกรรมกรรมการ 12 คน รวมผู้ได้รับการเสนอชื่อจาก Range สองคน

ยังต้องดำเนินการลงมติของผู้ถือหุ้นและขั้นตอนด้านกฎระเบียบ

Range ต้องได้รับอนุมัติข้อตกลงควบรวมจากเสียงข้างมากของอำนาจออกเสียงของหุ้นที่ออกจำหน่ายแล้ว ส่วน EQT ต้องได้รับอนุมัติการออกหุ้นจากเสียงข้างมากของคะแนนเสียงที่ลงในการประชุมผู้ถือหุ้นพิเศษ การปิดธุรกรรมยังต้องได้รับอนุมัติให้นำหุ้น EQT ใหม่เข้าจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์นิวยอร์ก และต้องให้แบบแสดงรายการข้อมูลการจดทะเบียน Form S-4 ของ EQT มีผลบังคับใช้

ระยะเวลารอตามกฎหมาย Hart-Scott-Rodino ที่เกี่ยวข้องจะต้องสิ้นสุดลงหรือถูกยกเลิก FTC ระบุว่า กระบวนการแจ้งการควบรวมกิจการล่วงหน้าและการทบทวนการควบรวม อธิบายว่าเหตุใดธุรกรรมที่อยู่ภายใต้ข้อกำหนดจึงไม่สามารถปิดได้ก่อนพ้นระยะเวลารอที่กำหนด หรือก่อนมีการยุติระยะเวลาดังกล่าวก่อนกำหนด กรอบข้อกำหนดนี้ไม่ได้ยืนยันสถานะการยื่นเอกสารหรือการอนุมัติของธุรกรรมนี้

ข้อตกลงยังกำหนดว่าจะต้องไม่มีบทกฎหมายหรือคำสั่งห้ามที่ขัดขวางการควบรวม และคำรับรองและการรับประกันของบริษัททั้งสองต้องถูกต้อง ทั้งนี้ขึ้นอยู่กับข้อกำหนดเกี่ยวกับสาระสำคัญ บริษัททั้งสองตกลงที่จะดำเนินการเพื่อให้ได้มาตรการเยียวยาด้านการต่อต้านการผูกขาดที่จำเป็น ซึ่งอาจรวมถึงการขายสินทรัพย์ออกไป

ที่นั่งในคณะกรรมการและสิทธิประโยชน์ของพนักงานจะเปลี่ยนแปลงเมื่อปิดธุรกรรม

EQT ตกลงขยายคณะกรรมการเป็น 12 คน ณ เวลาที่ธุรกรรมมีผล Dennis L. Degner ประธานเจ้าหน้าที่บริหารและประธานของ Range จะเข้าร่วม พร้อมกับกรรมการอิสระอีกคนที่ Range เลือกโดยได้รับความยินยอมจาก EQT โดย EQT จะเสนอชื่อผู้ได้รับการแต่งตั้งทั้งสองคนในการประชุมผู้ถือหุ้นประจำปีครั้งแรกหลังปิดธุรกรรม

หน่วยหุ้นจำกัดตามระยะเวลาและหน่วยหุ้นรอการตัดบัญชีที่ยังคงค้างอยู่โดยทั่วไปจะถูกรับช่วงต่อและแปลงตามอัตราแลกหุ้น หน่วยหุ้นตามผลการดำเนินงานจะถือว่าได้รับสิทธิในระดับที่สูงกว่าระหว่างผลการดำเนินงานจริงกับเป้าหมาย จากนั้นจะแปลงเป็นหน่วยหุ้น EQT ที่มีเงื่อนไขตามระยะเวลาและทยอยได้รับสิทธิไปจนสิ้นสุดระยะเวลาผลการดำเนินงานเดิม

รางวัลบางประเภทที่ให้สิทธิได้รับโดยมีเงื่อนไขเพียงเหตุการณ์เดียวจะได้รับสิทธิและแลกเป็นหุ้น EQT โดยผู้ถือจะต้องลงนามในหนังสือสละสิทธิเรียกร้อง

สิทธิในการบอกเลิกสัญญากำหนดขอบเขตของดีลที่อยู่ระหว่างดำเนินการ

ฝ่ายใดฝ่ายหนึ่งอาจบอกเลิกสัญญาได้หากการควบรวมขั้นแรกยังไม่เสร็จสิ้นภายในวันที่ 25 ตุลาคม 2027 โดยจะขยายเวลาโดยอัตโนมัติถึงวันที่ 25 เมษายน 2028 ภายใต้สถานการณ์ที่ระบุไว้ วันที่เหล่านี้เป็นกำหนดเวลาบอกเลิกตามสัญญา ไม่ใช่วันที่รับรองว่าจะปิดธุรกรรม

ภายใต้สถานการณ์การบอกเลิกสัญญาที่ระบุไว้ Range จะต้องจ่ายเงินให้ EQT จำนวน 423 ล้านดอลลาร์ ขณะที่ EQT จะต้องจ่ายเงินให้ Range จำนวน 1.148 พันล้านดอลลาร์ ค่าธรรมเนียมเหล่านี้เป็นภาระผูกพันที่มีเงื่อนไข ไม่ใช่ยอดที่ต้องชำระเพียงเพราะมีการลงนามในข้อตกลง

บริษัททั้งสองตกลงว่าจะไม่แสวงหาข้อเสนอซื้อกิจการที่แข่งขันกัน โดยมีข้อยกเว้นตามปกติที่เปิดโอกาสให้คณะกรรมการพิจารณาข้อเสนอเป็นลายลักษณ์อักษรที่ไม่ได้ร้องขอและสุจริตใจ ซึ่งคาดหมายได้อย่างสมเหตุสมผลว่าอาจนำไปสู่ข้อเสนอที่ดีกว่า ทั้งสองบริษัทยังให้คำมั่นว่าจะดำเนินธุรกิจตามปกติระหว่างการลงนามกับการปิดธุรกรรม

สรุป

การควบรวม EQT–Range ยังคงเป็นข้อตกลงที่ลงนามแล้ว ไม่ใช่การเข้าซื้อกิจการที่เสร็จสมบูรณ์ ขั้นตอนสำคัญที่ยังต้องดำเนินการ ได้แก่ การอนุมัติจากผู้ถือหุ้น การมีผลบังคับใช้ของแบบแสดงรายการข้อมูลการจดทะเบียน และการปฏิบัติตามเงื่อนไขด้านการต่อต้านการผูกขาดที่เกี่ยวข้อง

อ่านข่าวเพิ่มเติม

ข่าวเพิ่มเติมจาก FinanceVelix

ข้อจำกัดความรับผิด

บทความนี้จาก FinanceVelix ให้ข้อมูลทั่วไป ไม่ใช่คำแนะนำด้านการเงิน การลงทุน กฎหมาย หรือภาษีที่ปรับให้เหมาะกับบุคคล ราคาในตลาด อัตราดอกเบี้ย และภาวะเศรษฐกิจอาจเปลี่ยนแปลงได้ การลงทุนมีความเสี่ยงที่จะขาดทุน ข้อเท็จจริงสะท้อนข้อมูลที่มีอยู่ ณ เวลาที่เผยแพร่และอาจเปลี่ยนแปลงได้ โปรดตรวจสอบข้อมูลสำคัญด้วยตนเองและปรึกษาผู้เชี่ยวชาญที่มีคุณสมบัติเหมาะสมเมื่อจำเป็น การกล่าวถึงสินทรัพย์ บริษัท หรือบริการใดไม่ถือเป็นการรับรอง