กำไรของ OP Pohjola ลดลง 18.6% ขณะที่สินเชื่อธุรกิจเติบโต

กำไรของ OP Pohjola ลดลง 18.6% เมื่อเทียบรายปี เหลือ 1,396 ล้านยูโรในช่วงเดือนมกราคม–กันยายน 2026 เนื่องจากรายได้ดอกเบี้ยสุทธิและรายได้จากการลงทุนที่ลดลง โบนัสสำหรับลูกค้าผู้ถือหุ้นที่เพิ่มขึ้น และค่าใช้จ่ายที่สูงขึ้น มีน้ำหนักมากกว่าการเติบโตของธุรกิจลูกค้า กลุ่มการเงินของฟินแลนด์รายงานผลเมื่อวันที่ 27 ตุลาคม 2026 พร้อมกับการเติบโตของพอร์ตสินเชื่อธุรกิจราว 10%

ประเด็นสำคัญ

• รายได้ค่าธรรมเนียมและผลประกอบการด้านประกันภัยที่ดีขึ้นไม่เพียงพอที่จะชดเชยรายได้ดอกเบี้ยและรายได้จากการลงทุนที่ลดลง
• สินเชื่อธุรกิจมีมูลค่าถึง 31.1 พันล้านยูโร ขณะที่พอร์ตสินเชื่อรวมเติบโต 3%
• ฝ่ายบริหารคาดว่ากำไรจากการดำเนินงานตลอดทั้งปี 2026 จะยังต่ำกว่าผลประกอบการปี 2025

สาเหตุที่กำไรของ OP Pohjola ลดลง

กำไรจากการดำเนินงานลดลงจาก 1,715 ล้านยูโรในช่วงเก้าเดือนเดียวกันของปี 2025 รายได้จากการลงทุนลดลงเหลือ 234 ล้านยูโร จาก 426 ล้านยูโร ขณะที่รายได้ดอกเบี้ยสุทธิลดลง 4.6% เหลือ 1,695 ล้านยูโร

ผลประกอบการโดยรวมที่อ่อนตัวลงสวนทางกับรายได้จากธุรกิจลูกค้าที่เติบโตเล็กน้อย ซึ่งประกอบด้วยรายได้ดอกเบี้ยสุทธิ ค่านายหน้าและค่าธรรมเนียมสุทธิ และผลการให้บริการประกันภัย ยอดรวมดังกล่าวเพิ่มขึ้นเป็น 2,582 ล้านยูโร จาก 2,559 ล้านยูโร ค่านายหน้าและค่าธรรมเนียมสุทธิเพิ่มขึ้น 16.2% เป็น 700 ล้านยูโร และผลการให้บริการประกันภัยเพิ่มขึ้นเป็น 188 ล้านยูโร จาก 181 ล้านยูโร

ผลประโยชน์ที่มอบให้ลูกค้าผู้ถือหุ้นที่เพิ่มขึ้นยังส่งผลต่อกำไรด้วย โบนัส OP ที่เกิดขึ้นใหม่เพิ่มขึ้น 28.7% เป็น 314 ล้านยูโร หลังจากกลุ่มขยายโครงการเมื่อต้นปี 2026 คำอธิบายของกลุ่มเกี่ยวกับ วิธีที่ลูกค้าผู้ถือหุ้นได้รับโบนัส OP ระบุถึงสิทธิประโยชน์ที่เกิดจากสินเชื่อ เงินออม การลงทุน และเบี้ยประกันที่เข้าเกณฑ์

โบนัสที่หักออกจากรายได้ดอกเบี้ยสุทธิมีมูลค่ารวม 230 ล้านยูโร เทียบกับ 185 ล้านยูโรในปีก่อนหน้า หากไม่รวมโบนัสดังกล่าว รายได้ดอกเบี้ยสุทธิลดลง 1.8% ซึ่งแสดงให้เห็นว่าสิทธิประโยชน์ที่เพิ่มขึ้นมีส่วนทำให้ตัวเลขที่รายงานลดลง แต่ไม่ใช่สาเหตุทั้งหมด

ค่าใช้จ่ายรวมเพิ่มขึ้น 6.1% เป็น 1,829 ล้านยูโร ประธานและซีอีโอของกลุ่ม Timo Ritakallio ระบุว่าสาเหตุหลักของการเพิ่มขึ้นมาจากการลงทุนเพื่อพัฒนาด้าน ICT และต้นทุนบุคลากรที่สูงขึ้น อัตราส่วนค่าใช้จ่ายต่อรายได้แย่ลงเป็น 56.1% จาก 50.8%

สินเชื่อขยายตัว ขณะที่ผลขาดทุนด้านเครดิตยังอยู่ในระดับจำกัด

พอร์ตสินเชื่อรวมมีมูลค่า 103.2 พันล้านยูโร ณ วันที่ 30 กันยายน เพิ่มขึ้น 3% เมื่อเทียบรายปี สินเชื่อธุรกิจเติบโต 9.8% เป็น 31.1 พันล้านยูโร ขณะที่เงินฝากเพิ่มขึ้น 2.8% เป็น 82.0 พันล้านยูโร

ผลขาดทุนจากการด้อยค่าของลูกหนี้มีมูลค่ารวม 36 ล้านยูโร เทียบกับการกลับรายการ 46 ล้านยูโรในปีก่อนหน้า อย่างไรก็ตาม สินทรัพย์ด้อยคุณภาพลดลงเหลือประมาณ 1.9% ของยอดความเสี่ยงทั้งหมด จากประมาณ 2.1% ตัวชี้วัดเหล่านี้สะท้อนแง่มุมที่แตกต่างกันของคุณภาพสินเชื่อ โดยค่าใช้จ่ายจากการด้อยค่ากระทบกำไรปัจจุบัน แม้สัดส่วนของสินทรัพย์ที่มีปัญหาจะลดลง

ธุรกิจประกันภัยเป็นกลุ่มธุรกิจดำเนินงานเพียงกลุ่มเดียวที่รายงานกำไรเพิ่มขึ้น ธนาคารรายย่อยและธนาคารธุรกิจต่างมีกำไรลดลง ขณะที่หน่วยงานส่วนกลางของกลุ่มขาดทุน หลังการเปลี่ยนแปลงมูลค่ายุติธรรมของตราสารทุนทำให้รายได้จากการลงทุนลดลง

อัตราส่วนเงินกองทุน CET1 ของกลุ่มอยู่ที่ 21.4% สูงกว่าข้อกำหนดขั้นต่ำตามกฎระเบียบ 7.2 จุดเปอร์เซ็นต์

แนวโน้มทั้งปียังต่ำกว่าปี 2025

ฝ่ายบริหารคาดว่ากำไรจากการดำเนินงานในปี 2026 จะอยู่ในระดับดี แต่ต่ำกว่าปี 2025 ซึ่งมีกำไรรวม 2,269 ล้านยูโร นี่คือประมาณการ ไม่ใช่ผลประกอบการทั้งปีที่สรุปแล้ว

OP Pohjola ระบุว่าสภาพแวดล้อมทางธุรกิจ พัฒนาการของตลาดทุน และผลขาดทุนจากการด้อยค่าของลูกหนี้ เป็นความไม่แน่นอนหลักที่ส่งผลต่อกำไร

อ่านข่าวเพิ่มเติม

ข่าวเพิ่มเติมจาก FinanceVelix

ข้อจำกัดความรับผิด

บทความนี้จาก FinanceVelix ให้ข้อมูลทั่วไป ไม่ใช่คำแนะนำด้านการเงิน การลงทุน กฎหมาย หรือภาษีที่ปรับให้เหมาะกับแต่ละบุคคล ราคาตลาด อัตราดอกเบี้ย และภาวะเศรษฐกิจอาจเปลี่ยนแปลงได้ การลงทุนมีความเสี่ยงที่จะขาดทุน ข้อเท็จจริงสะท้อนข้อมูลที่มีอยู่ ณ เวลาที่เผยแพร่และอาจเปลี่ยนแปลงได้ โปรดตรวจสอบข้อมูลสำคัญด้วยตนเองและปรึกษาผู้เชี่ยวชาญที่มีคุณสมบัติเหมาะสมเมื่อจำเป็น การกล่าวถึงสินทรัพย์ บริษัท หรือบริการใด ๆ ไม่ได้เป็นการรับรอง