Jefferies ปรับลดราคาเป้าหมายกรณีฐานของหุ้น Vodafone Idea จาก ₹20 เหลือ ₹16 พร้อมระบุสถานการณ์ที่มีตั้งแต่ราคาลดลง 25% ไปจนถึงเพิ่มขึ้น 143% บริษัทหลักทรัพย์ระบุเมื่อวันที่ 27 ตุลาคม 2026 ว่าราคาเป้าหมายที่ปรับปรุงใหม่สะท้อนโอกาสปรับขึ้น 34% จากราคาหุ้นที่ใช้ในการวิเคราะห์
ประเด็นสำคัญ
- Jefferies คาดว่าจำนวนสถานีเครือข่ายของ Vodafone Idea จะเพิ่มขึ้น 26% ในช่วง FY26–FY29
- บริษัทหลักทรัพย์ประเมินว่ารายได้จะเติบโตในอัตรา 11% ต่อปี และ EBITDA เงินสดจะเติบโต 25% ในช่วงเวลาเดียวกัน
หุ้น Vodafone Idea เผชิญสถานการณ์ที่แตกต่างกัน
กรณีขาขึ้นและขาลงของบริษัทหลักทรัพย์สะท้อนสมมติฐานที่แตกต่างกันเกี่ยวกับอัตราค่าบริการ อัตรากำไร และมูลค่าหุ้น ทั้งหมดเป็นการคาดการณ์ ไม่ใช่ผลลัพธ์ราคาหุ้นที่รับประกันได้
หุ้น Vodafone Idea ปรับลดลง 10% ในช่วงเดือนก่อนหน้า แต่ยังคงเพิ่มขึ้น 5% นับตั้งแต่ต้นปี แหล่งข่าวไม่ได้ระบุราคาหุ้นปัจจุบัน
การขยายเครือข่ายและแนวโน้มจำนวนผู้ใช้บริการ
Jefferies คาดว่าสถานีเครือข่ายของ Vodafone Idea จะเพิ่มขึ้นเป็น 261,000 แห่งในช่วง FY26–FY29 โดยคาดการณ์ว่าฐานผู้ใช้บริการผู้บริโภคจะเพิ่มขึ้น 6 ล้านรายในช่วง FY27–FY29 เนื่องจากเครือข่ายที่ครอบคลุมมากขึ้นช่วยเพิ่มลูกค้าใหม่และลดการยกเลิกใช้บริการ
ในช่วงสามเดือนก่อนหน้า จำนวนผู้ใช้บริการมือถือที่ใช้งานอยู่ลดลงเฉลี่ยต่อเดือน 0.6 ล้านราย ซึ่งไม่รวมการเชื่อมต่อระหว่างเครื่องจักรกับเครื่องจักร (M2M) โดยลดลงจาก 1 ล้านรายในช่วงสองปีก่อนหน้า จำนวนสถานีฐานบรอดแบนด์เพิ่มขึ้น 39% และสถานีเครือข่ายขยายตัว 14% ในช่วงสองปีที่ผ่านมา
สมมติฐานอัตราค่าบริการกำหนดแนวโน้มผลประกอบการ
Jefferies ประเมินว่าการปรับขึ้นอัตราค่าบริการ 10% จะทำให้ EBITDA เงินสดของ Vodafone Idea เพิ่มขึ้น 17% นี่เป็นการประเมินความอ่อนไหว ไม่ใช่การประกาศขึ้นอัตราค่าบริการ
สำหรับ FY26–FY29 บริษัทหลักทรัพย์คาดการณ์ว่าอัตราการเติบโตเฉลี่ยต่อปีแบบทบต้นของรายได้จะอยู่ที่ 11% และของ EBITDA เงินสดอยู่ที่ 25% ภายใต้สถานการณ์ที่สมมติให้มีการปรับขึ้นอัตราค่าบริการสะสมระหว่าง 0% ถึง 25% ตั้งแต่ FY27 ถึง FY29 บริษัทประเมินว่า EBITDA เงินสดอาจอยู่ในช่วง ₹147 billion ถึง ₹224 billion
อ่านข่าวเพิ่มเติม
ข้อจำกัดความรับผิด
บทความนี้จาก FinanceVelix ให้ข้อมูลทั่วไป ไม่ใช่คำแนะนำทางการเงิน การลงทุน กฎหมาย หรือภาษีที่จัดทำขึ้นเฉพาะบุคคล ราคาตลาด อัตราดอกเบี้ย และภาวะเศรษฐกิจอาจเปลี่ยนแปลงได้ การลงทุนมีความเสี่ยงที่จะขาดทุน ข้อเท็จจริงสะท้อนข้อมูลที่มีอยู่ในขณะเผยแพร่และอาจเปลี่ยนแปลงได้ โปรดตรวจสอบข้อมูลสำคัญด้วยตนเองและปรึกษาผู้เชี่ยวชาญที่มีคุณสมบัติเหมาะสมเมื่อจำเป็น การกล่าวถึงสินทรัพย์ บริษัท หรือบริการใดไม่ได้เป็นการรับรอง
ความคิดเห็น
เคารพผู้อื่น ห้ามสแปม แอบอ้างตัวตน หรือเผยแพร่ข้อมูลรับรองการเข้าถึงส่วนตัว โพสต์และความคิดเห็นทั่วไปจะแสดงทันที ส่วนลิงก์ที่น่าสงสัยจะถูกพักไว้เพื่อตรวจสอบ
กรุณารอสักครู่...