ข้อเสนอซื้อกิจการ Iveco ของ Tata ผ่านอุปสรรคสำคัญ หลังจากนักลงทุนยื่นเสนอขายหุ้นคิดเป็นประมาณ 87.81% ของทุนจดทะเบียนของผู้ผลิตรถบรรทุกสัญชาติอิตาลีรายนี้ ณ วันที่ 26 ตุลาคม 2026 ข้อเสนอวงเงิน 3.91 พันล้านยูโรสูงกว่าเกณฑ์ตอบรับที่ปรับลดแล้วเป็น 80% แต่การชำระราคายังคงขึ้นอยู่กับการยืนยันว่าเงื่อนไขของข้อเสนอได้รับการปฏิบัติครบถ้วนหรือได้รับการยกเว้นแล้ว

ประเด็นสำคัญ

  • มีการยื่นเสนอขายหุ้น Iveco ทั้งหมด 238,157,212 หุ้น คิดเป็นประมาณ 87.81% ของทุนจดทะเบียน
  • Tata เพิ่มราคาเสนอซื้อเป็น 14.40 ยูโรต่อหุ้นเมื่อวันที่ 9 ตุลาคม และระบุว่านี่คือราคาสูงสุดและเป็นข้อเสนอสุดท้าย
  • กำหนดประกาศผลขั้นสุดท้ายในวันที่ 29 ตุลาคม ส่วนการชำระราคากำหนดไว้ในวันที่ 30 ตุลาคม โดยขึ้นอยู่กับการยืนยันเงื่อนไขของข้อเสนอ

ข้อเสนอซื้อกิจการ Iveco ของ Tata ได้รับการสนับสนุนจากผู้ถือหุ้น

อัตราตอบรับเพิ่มขึ้นจากประมาณ 52% เมื่อวันที่ 23 ตุลาคม เป็น 87.81% เมื่อวันที่ 26 ตุลาคม Exor บริษัทลงทุนของตระกูล Agnelli และผู้ถือหุ้นรายใหญ่ที่สุดของ Iveco ได้ให้คำมั่นไว้ก่อนแล้วว่าจะเสนอขายหุ้นที่ถืออยู่ 27.06%

มีการประกาศธุรกรรมนี้ครั้งแรกในเดือนกรกฎาคม 2025 นักลงทุนเคลื่อนไหว Petrus Advisers คัดค้านการประเมินมูลค่า โดยให้เหตุผลว่าข้อเสนอของ Tata ประเมินมูลค่า Iveco ต่ำเกินไป Tata เพิ่มราคาเสนอซื้อจาก 14.10 ยูโรเป็น 14.40 ยูโรต่อหุ้นเมื่อวันที่ 9 ตุลาคม

เส้นทางสู่การถือครองทั้งหมด

การประชุมผู้ถือหุ้นเมื่อวันที่ 16 ตุลาคมอนุมัติมติที่ลดเกณฑ์การตอบรับขั้นต่ำจาก 95% เป็น 80% และกำหนดแนวทางทางเลือกเพื่อให้ได้มาซึ่งกรรมสิทธิ์ทั้งหมด

ภายใต้โครงสร้างที่ได้รับอนุมัติ Tata สามารถดำเนินกลไกแยกธุรกิจและชำระบัญชีหลังสิ้นสุดข้อเสนอ เพื่อให้ได้มาซึ่งกรรมสิทธิ์ทั้งหมดและเพิกถอน Iveco ออกจากตลาดหลักทรัพย์ หากมีผู้ตอบรับอย่างน้อย 95% จะสามารถใช้กระบวนการบังคับซื้อหุ้นส่วนน้อยตามกฎหมายเนเธอร์แลนด์ที่วางแผนไว้ได้

TML CV ซึ่งเป็นบริษัทย่อยของ Tata Motors ระบุว่าหลังหักหุ้นซื้อคืนแล้ว การถือหุ้นที่อาจมีอยู่คิดเป็น 89.42% โดยคำนวณรวมผลจากหุ้นซื้อคืนของ Iveco ซึ่งคิดเป็น 1.80% ของทุนจดทะเบียน

ขอบเขตของธุรกิจที่ควบรวม

การเข้าซื้อกิจการครั้งนี้จะก่อให้เกิดกลุ่มธุรกิจยานยนต์เพื่อการพาณิชย์ที่มีรายได้รวมต่อปีประมาณ 21 พันล้านยูโร และมียอดขายรถยนต์มากกว่า 590,000 คัน ยุโรปจะมีสัดส่วนประมาณ 46% ของรายได้รวม ขณะที่อินเดียมีสัดส่วน 32% ส่วนที่เหลือมาจากอเมริกาใต้และตลาดอื่น ๆ

ธุรกิจด้านการป้องกันประเทศของ Iveco ซึ่งกำลังขายแยกให้ Leonardo ไม่รวมอยู่ในธุรกรรมกับ Tata

หลักหมายถัดไป

กำหนดประกาศผลข้อเสนอขั้นสุดท้ายในวันที่ 29 ตุลาคม เวลา 7:29 น. CET ส่วนการชำระราคากำหนดไว้ในวันที่ 30 ตุลาคม โดยขึ้นอยู่กับการยืนยันอย่างเป็นทางการว่าเงื่อนไขของข้อเสนอได้รับการปฏิบัติครบถ้วนหรือได้รับการยกเว้นแล้ว

อ่านข่าวเพิ่มเติม

ข่าวเพิ่มเติมจาก FinanceVelix

ข้อจำกัดความรับผิด

บทความนี้จาก FinanceVelix ให้ข้อมูลทั่วไป ไม่ใช่คำแนะนำทางการเงิน การลงทุน กฎหมาย หรือภาษีที่ปรับให้เหมาะกับแต่ละบุคคล ราคาตลาด อัตราดอกเบี้ย และภาวะเศรษฐกิจอาจเปลี่ยนแปลงได้ การลงทุนมีความเสี่ยงที่จะขาดทุน ข้อเท็จจริงสะท้อนข้อมูลที่มีอยู่ในขณะที่เผยแพร่และอาจเปลี่ยนแปลงได้ โปรดตรวจสอบข้อมูลสำคัญด้วยตนเอง และปรึกษาผู้เชี่ยวชาญที่มีคุณสมบัติเหมาะสมเมื่อจำเป็น การกล่าวถึงสินทรัพย์ บริษัท หรือบริการใด ๆ ไม่ถือเป็นการรับรอง