ผลประกอบการของ CME ทำสถิติสูงสุดเป็นประวัติการณ์ในไตรมาส 3 ทั้งด้านรายได้และกิจกรรมการซื้อขาย แต่การขยายผลิตภัณฑ์ของบริษัทเผชิญความไม่แน่นอนด้านกฎระเบียบและการคัดค้านจากลูกค้าภาคธุรกิจ รายได้เพิ่มขึ้น 13% เป็น 1.7 พันล้านดอลลาร์ในไตรมาส 3 ปี 2026 ขณะที่ปริมาณการซื้อขายเฉลี่ยรายวันเพิ่มขึ้น 16% เป็น 29.4 ล้านสัญญา

ประเด็นสำคัญ

  • สินทรัพย์ทั้ง 6 ประเภทมีปริมาณการซื้อขายเติบโตเป็นเลขสองหลัก และปริมาณการซื้อขายเฉลี่ยรายวันระหว่างประเทศเพิ่มขึ้น 22% เป็น 9 ล้านสัญญา
  • ยังไม่มีกรอบเวลาการอนุมัติ Compute Futures ที่ทราบแน่ชัด ขณะที่ CME ถอนคำขอสำหรับสัญญา WTI ขนาด 10 บาร์เรลที่ซื้อขายได้ตลอด 24/7
  • คาดว่าการปรับราคาในเดือนตุลาคมจะเพิ่มค่าธรรมเนียมการชำระราคาและการทำธุรกรรมในอัตราคิดเป็นรายปี 0.5%–1%

สารบัญ

ผลประกอบการ CME ทำสถิติกิจกรรมการซื้อขาย พร้อมรายได้ปรับปรุงแล้วที่สูงขึ้น

รายได้จากการดำเนินงานที่ปรับปรุงแล้วเพิ่มขึ้น 15% จากปีก่อน เป็น 1.2 พันล้านดอลลาร์ โดยมีอัตรากำไรจากการดำเนินงานที่ปรับปรุงแล้ว 69.4% กิจกรรมการซื้อขายระหว่างประเทศก็ทำสถิติสูงสุดเช่นกัน โดยได้รับแรงหนุนจากการเติบโตในภูมิภาค EMEA และ APAC

สถานะคงค้างในสัญญาซื้อขายล่วงหน้าหุ้นเพิ่มขึ้น 0.2% และสถานะคงค้างในสัญญาอัตราดอกเบี้ยเพิ่มขึ้น 1.2% ขณะที่สถานะคงค้างในสัญญาพลังงานลดลง 3.6%

CME ยังรายงานประสิทธิภาพการใช้เงินทุนที่ทำสถิติสูงสุด โดยลูกค้าประหยัดข้อกำหนดด้านมาร์จินได้เฉลี่ยมากกว่า 100 พันล้านดอลลาร์ต่อวัน

Compute Futures และการซื้อขายน้ำมันตลอด 24 ชั่วโมงเผชิญอุปสรรค

Terry Duffy ซีอีโอ กล่าวว่า CFTC ได้ขยายระยะเวลารับความคิดเห็นเกี่ยวกับ Compute Futures ไปจนถึงวันที่ 9 พฤศจิกายน ทำให้ยังไม่ทราบกรอบเวลาการอนุมัติ Derek Sammann กล่าวถึงการมีส่วนร่วมจากบริษัทนีโอคลาวด์ ผู้ดำเนินงานศูนย์ข้อมูล และธนาคาร พร้อมระบุว่าผลิตภัณฑ์พร้อมสำหรับการพิจารณาด้านกฎระเบียบแล้ว

CME ถอนคำขอสำหรับสัญญา WTI ขนาด 10 บาร์เรลที่ซื้อขายได้ตลอด 24/7 หลังผู้มีส่วนร่วมในภาคธุรกิจแสดงความกังวลเกี่ยวกับค่าใช้จ่ายและการจัดการกำลังคนในการประจำโต๊ะซื้อขายเพิ่มเติม Duffy เปรียบเทียบข้อกังวลดังกล่าวกับการซื้อขายทองคำ เงิน และคริปโตตลอด 24 ชั่วโมง ซึ่งเขาระบุว่าประสบความสำเร็จ

แม้ Duffy คาดว่าในที่สุดตลาดจะมุ่งไปสู่การซื้อขายผลิตภัณฑ์ต่าง ๆ ตลอด 24/7 แต่เขากล่าวว่าการยอมรับในวงกว้างจำเป็นต้องมีโครงสร้างพื้นฐานรองรับ โดยเฉพาะระบบธนาคารที่ให้บริการตลอด 24 ชั่วโมง

อีกประเด็นทางกฎหมายหนึ่งยังไม่มีข้อยุติ John Marchese ที่ปรึกษากฎหมายทั่วไปคาดว่าคู่ความจะยื่นคำชี้แจงในคดีฟ้องร้องของ CFTC เกี่ยวกับสัญญา perpetuals ต่อผู้พิพากษาครบถ้วนก่อนเดือนธันวาคม Duffy ปฏิเสธที่จะให้ความเห็นว่า CME จะเปิดตัวผลิตภัณฑ์ perpetuals ของตนเองหรือไม่ หากคดีถูกยกฟ้อง

รายได้จากข้อมูลตลาดทำสถิติสูงสุด

รายได้จากข้อมูลตลาดเพิ่มขึ้น 20% เป็น 243 ล้านดอลลาร์ ซึ่งเป็นสถิติสูงสุด Julie Winkler ระบุว่าการเติบโตประมาณหนึ่งในสามมาจากผู้สมัครใช้บริการระดับมืออาชีพ อีกหนึ่งในสามมาจากแพลตฟอร์มรายย่อยและ SIM ส่วนที่เหลือมาจากความต้องการฟีดข้อมูลที่เพิ่มขึ้นและการปรับราคา

ความต้องการมากกว่าครึ่งมาจากนอกสหรัฐอเมริกา Winkler ไม่ได้ให้ประมาณการเฉพาะเจาะจงเกี่ยวกับการเติบโตในอนาคต

การปรับค่าธรรมเนียมในเดือนตุลาคมครอบคลุมคริปโต ธัญพืช ระดับอัตราดอกเบี้ย และหุ้นขนาดไมโคร คาดว่าผลกระทบในอัตราคิดเป็นรายปีจะอยู่ที่ 0.5%–1% ของค่าธรรมเนียมการชำระราคาและการทำธุรกรรม ขณะที่ CME เปลี่ยนจากการปรับขึ้นครั้งเดียวต่อปีไปเป็นการทยอยปรับตลอดทั้งปี

ผลิตภัณฑ์ใหม่เดินหน้า ขณะที่นโยบายเงินทุนยังยืดหยุ่น

สัญญาซื้อขายล่วงหน้าหุ้นรายตัวมีปริมาณการซื้อขายมากกว่า 350,000 สัญญา คิดเป็นมูลค่าตามสัญญาประมาณ 3.5 พันล้านดอลลาร์ กลยุทธ์การจัดจำหน่ายของ CME มุ่งเป้าไปที่บริษัทค้าปลีกมากกว่า 130 แห่ง และผู้ค้าสัญญาซื้อขายล่วงหน้าหลายสิบราย ควบคู่ไปกับการมีส่วนร่วมจากทั่วโลก

TreasuryLink เปิดให้ลูกค้าทดสอบในสภาพแวดล้อมรีลีสใหม่แล้ว แต่ยังไม่ได้ระบุว่าเปิดตัวเต็มรูปแบบ โครงการนี้ออกแบบมาเพื่อสนับสนุนการซื้อขายสเปรดระหว่างสัญญาซื้อขายล่วงหน้าพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ กับพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ที่ซื้อขายในตลาดเงินสดอย่างโปร่งใสและรวมศูนย์

ฝ่ายบริหารเน้นย้ำถึงความยืดหยุ่นในการคืนผลตอบแทนแก่ผู้ถือหุ้นผ่านเงินปันผลผันแปรและการซื้อหุ้นคืน พร้อมทั้งยังคงคัดเลือกการเข้าซื้อกิจการอย่างรอบคอบ Duffy ยังกล่าวว่า CME จะได้รับประโยชน์ในฐานะพันธมิตรร่วมทุนจากการขยายเวลาสัญญาอนุญาตใช้ดัชนี S&P ของ CBOE เป็นเวลา 25 ปี โดยผลประโยชน์ทางเศรษฐกิจจากการปรับราคาเพิ่มขึ้นที่อาจเกิดขึ้นจะเริ่มในปี 2027 แทนปี 2032

บทสรุป

ไตรมาสนี้ CME ทำสถิติสูงสุดด้านรายได้ กิจกรรมการซื้อขาย และเงินที่ลูกค้าประหยัดได้จากข้อกำหนดมาร์จิน อย่างไรก็ตาม การขยายผลิตภัณฑ์ยังมีความไม่แน่นอนมากกว่า โดย Compute Futures ยังรอการดำเนินการด้านกฎระเบียบ มีการถอนคำขอ WTI และ TreasuryLink ยังคงอยู่ในขั้นทดสอบกับลูกค้า

อ่านข่าวเพิ่มเติม

ข่าวเพิ่มเติมจาก FinanceVelix

ข้อจำกัดความรับผิด

บทความ FinanceVelix นี้จัดทำขึ้นเพื่อให้ข้อมูลทั่วไป ไม่ใช่คำแนะนำด้านการเงิน การลงทุน กฎหมาย หรือภาษีที่เหมาะกับบุคคลโดยเฉพาะ ราคาตลาด อัตราดอกเบี้ย และภาวะเศรษฐกิจอาจเปลี่ยนแปลงได้ การลงทุนมีความเสี่ยงที่จะขาดทุน ข้อเท็จจริงสะท้อนข้อมูลที่มีอยู่ ณ เวลาที่เผยแพร่และอาจเปลี่ยนแปลงได้ โปรดตรวจสอบข้อมูลสำคัญด้วยตนเองและปรึกษาผู้เชี่ยวชาญที่มีคุณสมบัติเหมาะสมเมื่อจำเป็น การกล่าวถึงสินทรัพย์ บริษัท หรือบริการใด ๆ ไม่ถือเป็นการรับรอง