กฎการนำตราสารอนุพันธ์เข้าจดทะเบียนของ Nasdaq เปลี่ยนแปลงหลังการดำเนินการของบริษัท

ขั้นตอนการนำตราสารอนุพันธ์ของ Nasdaq เข้าจดทะเบียนจะเปลี่ยนแปลงในวันที่ 23 พฤศจิกายน 2026 ซึ่งจะส่งผลต่อการปรับ การคงสถานะการจดทะเบียน หรือการเพิกถอนตราสารอนุพันธ์อ้างอิงหุ้นหลังการดำเนินการของบริษัท โดยทั่วไป ขั้นตอนฉบับปรับปรุงจะจำกัดการสร้างตราสารที่ปรับเงื่อนไขใหม่ให้เฉพาะสัญญาที่มีการบันทึกการซื้อขาย แทนที่จะสร้างตราสารฉบับปรับเงื่อนไขใหม่สำหรับตราสารเดิมทุกฉบับ

ประเด็นสำคัญ

• การซื้อขายคอลหรือพุตจะทำให้มีการสร้างตราสารฉบับปรับเงื่อนไขใหม่สำหรับออปชันทั้งสองประเภทในคู่ที่มีวันหมดอายุและราคาใช้สิทธิเดียวกัน
• โดยทั่วไป ออปชันซีรีส์มาตรฐานจะยังคงเปิดให้ซื้อขาย แม้ว่าสถานะจะถูกย้ายไปยังตราสารฉบับปรับเงื่อนไขใหม่แล้วก็ตาม
• ผู้ใช้จะได้รับแจ้งเมื่อมีการยกเลิกคำสั่งซื้อขายในตราสารที่ยังคงจดทะเบียนอยู่ แต่จะไม่ได้รับแจ้งในกรณีที่ตราสารถูกเพิกถอนจากการจดทะเบียน

การนำตราสารอนุพันธ์ของ Nasdaq เข้าจดทะเบียนจะเปลี่ยนแปลงอย่างไร

เมื่อการดำเนินการของบริษัทที่เกี่ยวข้องกับหลักทรัพย์อ้างอิงทำให้ต้องปรับสัญญา Nasdaq Derivatives Markets จะนำตราสารฉบับปรับเงื่อนไขใหม่เข้าจดทะเบียนสำหรับตราสารเดิมแต่ละรายการที่มีการบันทึกการซื้อขายก่อนวันขึ้นเครื่องหมาย XD ปัจจุบันมีการนำตราสารฉบับปรับเงื่อนไขใหม่เข้าจดทะเบียนสำหรับตราสารเดิมทุกรายการ

คอลและพุตที่มีวันหมดอายุและราคาใช้สิทธิเดียวกันจะถือเป็นคู่ หากมีการบันทึกการซื้อขายของรายการใดรายการหนึ่ง ก็จะมีการนำตราสารฉบับปรับเงื่อนไขใหม่ของทั้งสองรายการเข้าจดทะเบียน

ตราสารฉบับปรับเงื่อนไขใหม่จะยังคงได้รับราคาใช้สิทธิหรือขนาดสัญญาที่ปรับเปลี่ยน หรือทั้งสองอย่าง พร้อมรหัสใหม่ สำนักหักบัญชีจะยังคงย้ายสถานะที่เปิดอยู่จากตราสารเดิมไปยังตราสารฉบับปรับเงื่อนไขใหม่ที่สอดคล้องกัน

ตราสารใดจะยังคงจดทะเบียนอยู่

โดยทั่วไป ออปชันซีรีส์มาตรฐานเดิมที่มีหมายเลขเวอร์ชัน 0 จะยังคงจดทะเบียนโดยใช้รหัสเดิม รวมถึงซีรีส์ที่มีการย้ายสถานะเปิดอยู่แล้ว ปัจจุบันซีรีส์เดิมทุกรายการถูกเพิกถอนจากการจดทะเบียน ข้อยกเว้นคือกรณีที่ตราสารฉบับปรับเงื่อนไขใหม่มีเงื่อนไขเหมือนกับตราสารเดิมเวอร์ชัน 0 ซึ่งในกรณีนั้นตราสารเดิมจะถูกเพิกถอนจากการจดทะเบียน

Nasdaq สามารถนำราคาใช้สิทธิของออปชันมาตรฐานเข้าจดทะเบียนต่อไปได้ โดยไม่คำนึงถึงความใกล้เคียงกับซีรีส์ที่ปรับเงื่อนไขแล้ว ซีรีส์ที่ปรับเงื่อนไขแล้วซึ่งมีราคาใช้สิทธิที่ไม่เป็นมาตรฐานอาจจดทะเบียนควบคู่กับซีรีส์มาตรฐานได้จนถึงวันหมดอายุ เว้นแต่การปรับครั้งต่อมาจะทำให้ถูกเพิกถอนจากการจดทะเบียน

ฟิวเจอร์ส ฟอร์เวิร์ด และตราสารแบบยืดหยุ่นเดิมที่มีการบันทึกการซื้อขายก่อนวันขึ้นเครื่องหมาย XD จะถูกเพิกถอนจากการจดทะเบียนและแทนที่ด้วยตราสารฉบับปรับเงื่อนไขใหม่ ตราสารเวอร์ชัน 0 ในหมวดหมู่ดังกล่าวที่ไม่มีการซื้อขายจะยังคงเปิดให้ใช้โดยมีรหัสเดิม ตราสารเดิมที่ผ่านการปรับเงื่อนไขก่อนหน้านี้ ซึ่งระบุด้วยหมายเลขเวอร์ชันที่สูงกว่า 0 จะถูกเพิกถอนจากการจดทะเบียน

คำสั่งซื้อขาย การซื้อขายที่บันทึกล่าช้า และหมายเลขเวอร์ชัน

คำสั่งซื้อขายแบบ good-till-cancelled และ good-till-date ที่ยังเปิดอยู่ในตราสารอ้างอิงจะยังคงถูกยกเลิกก่อนตลาดเปิดในวันขึ้นเครื่องหมาย XD ต่างจากปัจจุบัน ผู้ใช้จะได้รับแจ้งเมื่อการยกเลิกเกี่ยวข้องกับตราสารที่ยังคงจดทะเบียนอยู่ ส่วนการยกเลิกในตราสารที่ถูกเพิกถอนจากการจดทะเบียนจะไม่มีการแจ้งให้ทราบ

หากมีการบันทึกการซื้อขายครั้งแรกของตราสารในช่วงปลายวันทำการซื้อขายก่อนวันขึ้นเครื่องหมาย XD หลังจากกำหนดตราสารที่ได้รับผลกระทบแล้ว ตราสารนั้นจะถูกระงับการซื้อขายชั่วคราวและปรับเงื่อนไขในวันขึ้นเครื่องหมาย XD หรือโดยเร็วที่สุดหลังจากนั้น

โดยปกติ หมายเลขเวอร์ชันที่สูงกว่า 0 บ่งชี้ว่าเป็นตราสารที่ปรับเงื่อนไขแล้ว อย่างไรก็ตาม ในช่วงเปลี่ยนผ่าน ตราสารมาตรฐานอาจมีหมายเลขเวอร์ชันที่สูงกว่าได้เช่นกัน หากก่อนหน้านี้ตราสารที่มีเงื่อนไขเดียวกันและมีเวอร์ชันต่ำกว่าถูกเพิกถอนจากการจดทะเบียนภายใต้ขั้นตอนเดิม

การดำเนินการของบริษัทที่ครอบคลุม

ขั้นตอนฉบับปรับปรุงใช้กับการปรับเงื่อนไขที่เกิดจากเหตุการณ์ทางเศรษฐกิจของบริษัท โดยตราสารอ้างอิงยังคงจดทะเบียนอยู่ ตัวอย่าง ได้แก่ เงินปันผลพิเศษ การเสนอขายหุ้นเพิ่มทุนแก่ผู้ถือหุ้นเดิม การออกหุ้นปันผล และการแตกพาร์หุ้น

ในกรณีที่มีการเปลี่ยนแปลงสัญลักษณ์หลักทรัพย์ และกรณีการควบรวมกิจการ การเข้าซื้อกิจการ หรือเหตุการณ์อื่นที่ทำให้ตราสารอ้างอิงสิ้นสภาพเป็นตราสารที่จดทะเบียนแยกต่างหาก ตราสารจดทะเบียนทั้งหมดที่อ้างอิงกับหลักทรัพย์เดิมจะถูกเพิกถอนจากการจดทะเบียนในวันที่มีผลบังคับใช้

กำหนดการสำคัญถัดไป

Nasdaq ระบุว่า การแก้ไขข้อกำหนดสัญญาและรายการเสนอราคาที่เกี่ยวข้องจะแจ้งให้สมาชิกทราบแยกต่างหากผ่านประกาศด้านกฎระเบียบ

อ่านข่าวเพิ่มเติม

ข่าวเพิ่มเติมจาก FinanceVelix

ข้อจำกัดความรับผิด

บทความนี้จาก FinanceVelix ให้ข้อมูลทั่วไป มิใช่คำแนะนำทางการเงิน การลงทุน กฎหมาย หรือภาษีที่จัดทำขึ้นเฉพาะบุคคล ราคาตลาด อัตราดอกเบี้ย และภาวะเศรษฐกิจอาจเปลี่ยนแปลงได้ การลงทุนมีความเสี่ยงที่จะขาดทุน ข้อเท็จจริงสะท้อนข้อมูลที่มีอยู่ในขณะที่เผยแพร่และอาจเปลี่ยนแปลงได้ โปรดตรวจสอบข้อมูลสำคัญด้วยตนเองและปรึกษาผู้เชี่ยวชาญที่มีคุณสมบัติเหมาะสมเมื่อจำเป็น การกล่าวถึงสินทรัพย์ บริษัท หรือบริการใดไม่ได้ถือเป็นการรับรอง