กําไรของ Stifel ทําสถิติสูงสุดในไตรมาสที่สาม ขณะที่รายได้จากความมั่งคั่งเติบโต

กําไรของ Stifel ทําสถิติสูงสุดในไตรมาสที่สามเมื่อปรับแล้วในปี 2026 เนื่องจากการเติบโตของการบริหารความมั่งคั่งและต้นทุนค่าตอบแทนที่ลดลงชดเชยกิจกรรมสถาบันที่อ่อนแอบริษัทรายงานกําไรเจือจางที่ปรับแล้วที่ 1.46 ดอลลาร์ต่อหุ้น เพิ่มขึ้น 12% จากปีก่อนหน้า จากรายได้สุทธิที่แทบไม่เปลี่ยนแปลงที่ 1.43 พันล้านดอลลาร์สําหรับไตรมาสสิ้นสุดวันที่ 30 กันยายน

ข้อคิดสําคัญ

• EPS ปรับแล้วเพิ่มขึ้น 12% ขณะที่ GAAP diluted EPS เพิ่มขึ้นเป็น $1.40 จาก $1.22
• รายได้จากการบริหารความมั่งคั่งสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 980.3 ล้านดอลลาร์ แตกต่างจากรายได้สถาบันที่ลดลง 14%
• ฝ่ายบริหารคาดว่ารายได้ไตรมาสที่สี่จะเทียบเท่ากับสถิติของปีก่อนที่ 1.56 พันล้านดอลลาร์ พร้อม EPS ที่สูงขึ้น

สารบัญ

• กําไรของ Stifel ปรับตัวดีขึ้นแม้รายได้จะคงที่
• การบริหารความมั่งคั่งช่วยชดเชยจุดอ่อนของสถาบัน
• การเติบโตของสินเชื่อและการซื้อคืน หุ้นทุนที่มีอยู่
• แนวโน้มไตรมาสที่สี่คาดการณ์ว่ากําไรจะสูงขึ้น
• บทสรุป

กําไรของ Stifel ปรับตัวดีขึ้นแม้รายได้จะคงที่

ประกาศผลประกอบการไตรมาสที่สามของ Stifel ซึ่งเผยแพร่เมื่อวันที่ 21 ตุลาคม 2026 แสดงให้เห็นว่ากําไรสุทธิ GAAP พร้อมสําหรับผู้ถือหุ้นสามัญอยู่ที่ 224.8 ล้านดอลลาร์ เทียบกับ 202.1 ล้านดอลลาร์ในปีก่อนหน้ากําไรสุทธิที่ปรับแล้ว หรือไม่ใช่ GAAP ที่พร้อมให้ผู้ถือหุ้นสามัญเพิ่มขึ้นเป็น 234.1 ล้านดอลลาร์ จาก 214.4 ล้านดอลลาร์

วินัยด้านต้นทุนช่วยให้กําไรเติบโตโดยไม่เพิ่มรายได้ตามมาอัตราส่วนค่าตอบแทนที่ไม่ใช่ GAAP ลดลงเหลือ 56.6% จาก 58.0% เมื่อปีก่อน ขณะที่อัตรากําไรก่อนหักภาษีที่ปรับปรุงแล้วขยายเป็น 22.5% จาก 21.2%การซื้อหุ้นคืนยังช่วยลดจํานวนหุ้นเจือจางเฉลี่ยถ่วงน้ําหนัก

ในช่วงเก้าเดือนแรก รายได้ที่ปรับปรุงเพิ่มขึ้น 9% เป็น 4.32 พันล้านดอลลาร์ และกําไรต่อหุ้นที่ปรับปรุงแล้วเพิ่มขึ้น 57% เป็น 4.33 ดอลลาร์ไม่รวมค่าธรรมเนียมทางกฎหมายของปีก่อนหน้า การเติบโตของ EPS อยู่ที่ 22%ผลตอบแทนจากหุ้นสามัญที่จับต้องได้ตั้งแต่ต้นปีอยู่ที่ 24.1% แตกต่างจากตัวเลขรายปีไตรมาสที่สามที่ 23.9%

การบริหารความมั่งคั่งช่วยชดเชยจุดอ่อนของสถาบัน

Global Wealth Management สร้างรายได้สูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 980.3 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 8% จากปีก่อนหน้ารายได้จากการบริหารสินทรัพย์เพิ่มขึ้น 14% สะท้อนถึงมูลค่าตลาดที่สูงขึ้นและการเติบโตของสินทรัพย์ใหม่สุทธิ ขณะที่รายได้ดอกเบี้ยสุทธิของกลุ่มนี้เพิ่มขึ้น 11% ส่วนใหญ่เป็นผลจากการขยายงบดุล

สินทรัพย์ของลูกค้ารวมอยู่ที่ 576.5 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 6% และสินทรัพย์ที่มีค่าธรรมเนียมเพิ่มขึ้น 9% เป็น 239.7 พันล้านดอลลาร์ยอดคงเหลือที่สูงขึ้นเหล่านี้ไม่ได้หมายความว่าเงินไหลเข้ารายไตรมาสเป็นบวก: ประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายการเงิน James Marischen กล่าวว่าเงินไหลสุทธิเป็นลบเล็กน้อยในไตรมาสนี้

กลุ่มสถาบันเคลื่อนไหวในทิศทางตรงกันข้ามรายได้ลดลงเหลือ 430.3 ล้านดอลลาร์จาก 500.4 ล้านดอลลาร์ ขณะที่รายได้จากธนาคารเพื่อการลงทุนลดลง 6% เหลือ 299.5 ล้านดอลลาร์รายได้จากธุรกรรมตราสารหนี้ลดลง 34% และรายได้จากธุรกรรมจากส่วนของผู้ถือหุ้นลดลง 29%

Stifel ระบุว่าสเปรดเครดิตที่กว้างขึ้น ความผันผวนของตลาด และกําไรจากการซื้อขายที่ลดลง เป็นแรงกดดันต่อธุรกรรมตราสารหนี้ปริมาณการซื้อขายที่ลดลงและการปรับโครงสร้างธุรกิจหุ้นยุโรปก็ส่งผลกระทบต่อรายได้จากธุรกรรมหุ้นเช่นกัน

การเติบโตของสินเชื่อและการซื้อคืน หุ้นทุนที่มีอยู่

สินเชื่อเพิ่มขึ้นประมาณ 1.3 พันล้านดอลลาร์ในไตรมาสนี้ ทําให้การเติบโตตั้งแต่ต้นปีจนถึงปัจจุบันอยู่ที่ประมาณ 3.6 พันล้านดอลลาร์ เทียบกับเป้าหมายของฝ่ายบริหารที่ 4 พันล้านดอลลาร์สําหรับทั้งปีรายได้ดอกเบี้ยสุทธิของบริษัทอยู่ที่ 302 ล้านดอลลาร์ ซึ่งสูงกว่าระดับสูงสุดของคําแนะนํา

Stifel ยังใช้เงิน 124 ล้านดอลลาร์ในการซื้อหุ้นคืนประมาณ 1.6 ล้านหุ้นในไตรมาสนี้ Marischen กล่าวว่าบริษัทยังคงเก็บเงินทุนส่วนเกินเกือบ 360 ล้านดอลลาร์เมื่อเทียบกับเป้าหมายเลเวอเรจ Tier 1 ที่ 10% หลังจากสนับสนุนทั้งการเติบโตของสินเชื่อและการซื้อคืน

แนวโน้มไตรมาสที่สี่คาดการณ์ว่ากําไรจะสูงขึ้น

ฝ่ายบริหารคาดว่ารายได้ไตรมาสที่สี่จะเทียบเท่าสถิติของปีก่อนที่ 1.56 พันล้านดอลลาร์ และคาดว่าจะมีกําไรต่อหุ้น (EPS) ที่สูงขึ้นอย่างไรก็ตาม คาดว่ารายได้ทั้งปีจะอยู่ในระดับต่ําสุดของช่วงคําแนะนํา ซึ่งส่วนหนึ่งสะท้อนถึงการขาย Stifel Independent Advisors และการปรับโครงสร้างในยุโรป

แนวโน้มไตรมาสที่สี่รวมถึงรายได้ดอกเบี้ยสุทธิ 295 ล้านดอลลาร์–305 ล้านดอลลาร์ และรายได้ธุรกรรมสถาบัน 145 ล้านถึง 150 ล้านดอลลาร์มาริชเชนได้จัดให้การคาดการณ์ธุรกรรมขึ้นอยู่กับการหลีกเลี่ยงการเคลื่อนไหวของอัตราดอกเบี้ยที่รุนแรงอีกครั้ง

ฝ่ายบริหารยังคาดว่าอัตราภาษีที่มีผลบังคับใช้ในไตรมาสที่สี่จะอยู่ที่ 19%–22% ต่ํากว่า 24.4% ของไตรมาสที่สามตัวเลขเหล่านี้เป็นการคาดการณ์มากกว่าผลลัพธ์ที่รายงาน

บทสรุป

ผลประกอบการไตรมาสถัดไปของ Stifel จะแสดงให้เห็นว่าการเติบโตของสินเชื่อและรายได้จากการบริหารความมั่งคั่งจะสนับสนุนแนวโน้มผลประกอบการไตรมาสที่สี่ของฝ่ายบริหารได้หรือไม่ ในขณะที่การซื้อขายสถาบันยังคงอ่อนตัวลง

อ่านข่าวเพิ่มเติม

ข่าวสาร FinanceVelix เพิ่มเติม

ข้อจํากัดความรับผิดชอบ

บทความ FinanceVelix นี้ให้ข้อมูลทั่วไป ไม่ใช่คําแนะนําทางการเงิน การลงทุน กฎหมาย หรือภาษีเฉพาะบุคคลราคาตลาด อัตราดอกเบี้ย และสภาพเศรษฐกิจอาจเปลี่ยนแปลงได้การลงทุนมีความเสี่ยงที่จะขาดทุนข้อเท็จจริงสะท้อนถึงข้อมูลที่มีอยู่เมื่อเผยแพร่และอาจมีการเปลี่ยนแปลงตรวจสอบข้อมูลสําคัญอย่างอิสระและปรึกษาผู้เชี่ยวชาญที่มีคุณสมบัติเมื่อจําเป็นการกล่าวถึงสินทรัพย์ บริษัท หรือบริการ ไม่ใช่การรับรอง