กำไรของ Agree Realty เพิ่มขึ้นในไตรมาสที่สามของปี 2026 และเจ้าของอสังหาริมทรัพย์ค้าปลีกได้ปรับเพิ่มขอบล่างของประมาณการเงินทุนจากการดำเนินงานที่ปรับปรุงแล้ว (AFFO) ทั้งปี ผลประกอบการที่บริษัทรายงานเมื่อวันที่ 20 ตุลาคมแสดงให้เห็นว่า กำไรสุทธิที่เป็นของผู้ถือหุ้นสามัญอยู่ที่ 66.5 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 32.3% จากปีก่อนหน้า สำหรับไตรมาสสิ้นสุดวันที่ 30 กันยายน

ประเด็นสำคัญ

  • AFFO ต่อหุ้นในไตรมาสที่สามเพิ่มขึ้น 4.9% เป็น 1.15 ดอลลาร์ ขณะที่กำไรสุทธิต่อหุ้นเพิ่มขึ้น 18.5% เป็น 0.53 ดอลลาร์
  • กรอบประมาณการ AFFO ทั้งปีแคบลงเป็น 4.58–4.59 ดอลลาร์ต่อหุ้น พร้อมกับแนวโน้มปริมาณการลงทุนที่ลดลง
  • Agree Realty ปิดเดือนกันยายนด้วยสภาพคล่องประมาณ 2 พันล้านดอลลาร์ และพอร์ตอสังหาริมทรัพย์ที่มีอัตราการเช่า 99.8%

สารบัญ

กำไรของ Agree Realty ช่วยยกขอบล่างของประมาณการทั้งปี

ประกาศผลประกอบการไตรมาสที่สามของ Agree Realty ระบุว่าเงินทุนจากการดำเนินงานที่ปรับปรุงแล้ว หรือ AFFO อยู่ที่ 144.2 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 17.2% จาก 123.1 ล้านดอลลาร์ในปีก่อนหน้า AFFO เป็นมาตรวัดที่ไม่ใช่ GAAP และแยกต่างหากจากกำไรสุทธิที่รายงาน

ในช่วงเก้าเดือนแรกของปี 2026 AFFO ต่อหุ้นเพิ่มขึ้น 6.7% เป็น 3.43 ดอลลาร์ กำไรสุทธิต่อหุ้นเพิ่มขึ้น 13.4% ในช่วงเวลาเดียวกัน

ขณะนี้ฝ่ายบริหารคาดว่า AFFO ทั้งปีจะอยู่ที่ 4.58–4.59 ดอลลาร์ต่อหุ้น เทียบกับกรอบเดิมที่ 4.57–4.59 ดอลลาร์ การปรับปรุงนี้ยกขอบล่างขึ้นหนึ่งเซนต์ โดยไม่เปลี่ยนแปลงขอบบน ตัวเลขเหล่านี้ยังเป็นประมาณการของฝ่ายบริหาร ไม่ใช่ผลประกอบการที่เกิดขึ้นแล้ว

รายการรายละเอียด
ปริมาณการลงทุนปี 2026ปรับเป็นประมาณ 1.6 พันล้านดอลลาร์ จากเดิม 1.6 พันล้าน–1.8 พันล้านดอลลาร์
ปริมาณการขายสินทรัพย์ปี 2026ปรับเป็น 100 ล้าน–150 ล้านดอลลาร์ จากเดิม 50 ล้าน–100 ล้านดอลลาร์
ค่าใช้จ่ายทั่วไปและบริหารปี 2026ไม่เปลี่ยนแปลงที่ 5.3%–5.6% ของรายได้ที่ปรับปรุงแล้ว
ผลกระทบจากการปรับลดจำนวนหุ้นด้วยวิธีหุ้นทุนซื้อคืนปี 2026ปรับเป็น 0.01–0.02 ดอลลาร์ต่อหุ้น จากเดิม 0.02–0.04 ดอลลาร์

แนวโน้มการลงทุนเปลี่ยนไปสู่ปริมาณที่ลดลง

การปรับเพิ่มประมาณการ AFFO มาพร้อมกับการลดปริมาณการลงทุนที่คาดไว้และการเพิ่มยอดขายอสังหาริมทรัพย์ที่วางแผนไว้ โจอี้ แอกรี ประธานเจ้าหน้าที่บริหารกล่าวว่า บริษัทจะให้ความสำคัญกับมูลค่ามากกว่าปริมาณ และรักษาสภาพคล่องไว้รองรับการเปลี่ยนแปลงในตลาดซื้อขาย

ในไตรมาสที่สาม บริษัทลงทุนประมาณ 357.7 ล้านดอลลาร์ในอสังหาริมทรัพย์ค้าปลีกแบบสัญญาเช่าสุทธิ 94 แห่ง การเข้าซื้อกิจการคิดเป็นมูลค่า 308.6 ล้านดอลลาร์ ครอบคลุมอสังหาริมทรัพย์ 68 แห่งที่ซื้อด้วยอัตราผลตอบแทนจากการลงทุนเฉลี่ยถ่วงน้ำหนัก 7.3% และอายุสัญญาเช่าคงเหลือเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักประมาณ 14.5 ปี

Agree Realty ยังเริ่มโครงการพัฒนาหรือโครงการในแพลตฟอร์ม Developer Funding Platform จำนวนหกโครงการ โดยมีต้นทุนรวมที่คาดการณ์ไว้ 57.4 ล้านดอลลาร์ ภาระผูกพันเหล่านี้แยกต่างหากจากค่าใช้จ่ายที่เกิดขึ้นแล้ว ในไตรมาสดังกล่าว บริษัทดำเนินโครงการเสร็จสิ้นเจ็ดโครงการ มูลค่าประมาณ 82.4 ล้านดอลลาร์ และขายอสังหาริมทรัพย์ 11 แห่ง ได้รับเงินจากการขายรวม 26.9 ล้านดอลลาร์

การจัดหาเงินทุนทำให้มีสภาพคล่องพร้อมใช้ 2 พันล้านดอลลาร์

บริษัทเสนอขายหุ้นกู้ไม่ด้อยสิทธิไม่มีหลักประกันอัตราดอกเบี้ย 5.65% ครบกำหนดในปี 2036 มูลค่า 400 ล้านดอลลาร์ เมื่อรวมกิจกรรมป้องกันความเสี่ยงก่อนหน้านี้แล้ว อัตราดอกเบี้ยรวมอยู่ที่ 5.36% นอกจากนี้ บริษัทยังชำระการออกหุ้นทุนล่วงหน้าคงค้างจำนวน 5.7 ล้านหุ้น ทำให้มีเงินรับสุทธิประมาณ 426 ล้านดอลลาร์

สภาพคล่อง ณ สิ้นไตรมาสประกอบด้วยวงเงินสินเชื่อหมุนเวียนที่พร้อมใช้ หุ้นทุนล่วงหน้าคงค้าง และเงินสด อัตราส่วนหนี้สินสุทธิต่อ EBITDA จากการดำเนินงานประจำแบบปรับตามเกณฑ์เสมือนอยู่ที่ 3.9 เท่า เทียบกับ 4.8 เท่าเมื่อไม่รวมหุ้นทุนล่วงหน้าที่ยังไม่ได้ชำระ

พอร์ตอสังหาริมทรัพย์ประกอบด้วยอสังหาริมทรัพย์ 2,888 แห่งในทั้ง 50 รัฐและเขตโคลัมเบีย ผู้เช่าค้าปลีกที่มีอันดับความน่าเชื่อถือระดับลงทุนสร้างค่าเช่าพื้นฐานต่อปีประมาณ 65.1% และอายุสัญญาเช่าคงเหลือเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักอยู่ที่ประมาณ 7.8 ปี

ปรับเพิ่มเงินปันผลในเดือนตุลาคมหลังสิ้นไตรมาส

หลังสิ้นเดือนกันยายน Agree Realty ปรับเพิ่มเงินปันผลสามัญรายเดือนเป็น 0.271 ดอลลาร์ต่อหุ้นสำหรับเดือนตุลาคม คิดเป็นจำนวนเงินต่อปี 3.252 ดอลลาร์ต่อหุ้น เพิ่มขึ้น 3.4% จากอัตรารายปีในเดือนตุลาคม 2025

เงินปันผลเดือนตุลาคมจะจ่ายในวันที่ 13 พฤศจิกายน 2026 ให้แก่ผู้ถือหุ้นที่มีรายชื่อ ณ เวลาปิดทำการของวันที่ 30 ตุลาคม ในไตรมาสที่สาม เงินปันผลรายเดือนอยู่ที่ 0.267 ดอลลาร์ต่อหุ้น โดยมีอัตราการจ่าย AFFO ที่รายงานประมาณ 69%

บทสรุป

Agree Realty รายงานกำไรรายไตรมาสที่สูงขึ้นและยกขอบล่างของประมาณการ AFFO ขึ้นเล็กน้อย ควบคู่กับการปรับลดแนวโน้มการลงทุน วันที่สำคัญสำหรับผู้ถือหุ้นที่ยืนยันแล้วครั้งถัดไปคือวันขึ้นเครื่องหมายกำหนดรายชื่อผู้มีสิทธิรับเงินปันผลวันที่ 30 ตุลาคม และวันจ่ายเงินวันที่ 13 พฤศจิกายน

อ่านข่าวเพิ่มเติม

ข่าวเพิ่มเติมจาก FinanceVelix

ข้อจำกัดความรับผิด

บทความนี้จาก FinanceVelix นำเสนอข้อมูลทั่วไป ไม่ใช่คำแนะนำทางการเงิน การลงทุน กฎหมาย หรือภาษีที่จัดทำขึ้นเฉพาะบุคคล ราคาตลาด อัตราดอกเบี้ย และภาวะเศรษฐกิจอาจเปลี่ยนแปลงได้ การลงทุนมีความเสี่ยงที่จะขาดทุน ข้อเท็จจริงอ้างอิงจากข้อมูลที่มีอยู่ ณ เวลาที่เผยแพร่และอาจเปลี่ยนแปลงได้ โปรดตรวจสอบข้อมูลสำคัญด้วยตนเอง และปรึกษาผู้เชี่ยวชาญที่มีคุณสมบัติเหมาะสมเมื่อจำเป็น การกล่าวถึงสินทรัพย์ บริษัท หรือบริการใด ๆ ไม่ถือเป็นการรับรอง