กำไร Capital One เพิ่มขึ้น หลังส่วนต่างดอกเบี้ยกว้างขึ้นในไตรมาส 3

กำไรของ Capital One เพิ่มขึ้นในไตรมาสที่สามของปี 2026 เนื่องจากรายได้ที่สูงขึ้น ค่าใช้จ่ายที่ลดลง และส่วนต่างรายได้ดอกเบี้ยสุทธิที่กว้างขึ้นช่วยเพิ่มความสามารถในการทำกำไร ธนาคารประกาศเมื่อวันที่ 20 ตุลาคมว่า กำไรสุทธิอยู่ที่ 3.5 พันล้านดอลลาร์ หรือ 5.61 ดอลลาร์ต่อหุ้นปรับลด เทียบกับ 3.0 พันล้านดอลลาร์ หรือ 4.73 ดอลลาร์ต่อหุ้นในไตรมาสที่สอง

ประเด็นสำคัญ

• กำไรปรับปรุงอยู่ที่ 6.69 ดอลลาร์ต่อหุ้นปรับลด โดยไม่รวมค่าตัดจำหน่ายที่เกี่ยวข้องกับการเข้าซื้อกิจการและค่าใช้จ่ายในการผนวกรวม
• รายได้เพิ่มขึ้น 3% เมื่อเทียบกับไตรมาสก่อน ขณะที่ค่าใช้จ่ายที่ไม่ใช่ดอกเบี้ยลดลง 2% ส่งผลให้กำไรก่อนตั้งสำรองเพิ่มขึ้น 10%
• ค่าใช้จ่ายสำรองผลขาดทุนด้านเครดิตลดลง ขณะที่ฝ่ายบริหารมีแผนเพิ่มความพยายามด้านการตลาดในปี 2027

สารบัญ

• กำไร Capital One ดีขึ้นทั้งตามตัวเลขที่รายงานและตัวเลขปรับปรุง
• รายได้เติบโตและค่าใช้จ่ายลดลง หนุนกำไรจากการดำเนินงาน
• ค่าใช้จ่ายสำรองด้านเครดิตลดลง ขณะที่การปล่อยสินเชื่อขยายตัว
• การผนวกรวม Discover และการตลาดในปี 2027 ยังเป็นประเด็นสำคัญ
• สรุป

กำไร Capital One ดีขึ้นทั้งตามตัวเลขที่รายงานและตัวเลขปรับปรุง

รายงานผลประกอบการไตรมาส 3 ปี 2026 ของ Capital One แสดงให้เห็นว่ากำไรสุทธิเพิ่มขึ้นจาก 3.2 พันล้านดอลลาร์ หรือ 4.83 ดอลลาร์ต่อหุ้นปรับลดในช่วงเดียวกันของปีก่อนด้วย ดังนั้นผลประกอบการจึงดีขึ้นทั้งเมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนหน้าและช่วงเดียวกันในปี 2025

กำไรปรับปรุงที่ 6.69 ดอลลาร์ต่อหุ้นปรับลดเป็นตัวชี้วัดที่ไม่เป็นไปตามหลักการบัญชีที่รับรองทั่วไป (non-GAAP) ซึ่งไม่รวมค่าตัดจำหน่ายจากการเข้าซื้อกิจการและค่าใช้จ่ายในการผนวกรวม รายการปรับปรุงเหล่านี้อธิบายความแตกต่างจากกำไรที่รายงาน และไม่ควรถือเป็นกำไรเพิ่มเติม

รายได้เติบโตและค่าใช้จ่ายลดลง หนุนกำไรจากการดำเนินงาน

รายได้สุทธิรวมเพิ่มขึ้น 3% จากไตรมาสที่สอง อยู่ที่ 16.3 พันล้านดอลลาร์ ขณะที่ค่าใช้จ่ายที่ไม่ใช่ดอกเบี้ยลดลง 2% อยู่ที่ 8.9 พันล้านดอลลาร์ ค่าใช้จ่ายด้านการตลาดลดลง 4% และค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานลดลง 2%

การเปลี่ยนแปลงดังกล่าวร่วมกันช่วยให้กำไรก่อนตั้งสำรองเพิ่มขึ้น 10% เป็น 7.5 พันล้านดอลลาร์ ตัวชี้วัดที่ไม่เป็นไปตามหลักการบัญชีที่รับรองทั่วไปนี้คำนวณโดยหักค่าใช้จ่ายที่ไม่ใช่ดอกเบี้ยออกจากรายได้ก่อนหักค่าใช้จ่ายสำรองผลขาดทุนด้านเครดิต ซึ่งช่วยแยกผลการดำเนินงานออกจากต้นทุนของผลขาดทุนจากสินเชื่อที่คาดว่าจะเกิดขึ้น

ส่วนต่างรายได้ดอกเบี้ยสุทธิกว้างขึ้น 40 จุดพื้นฐานเป็น 8.41% การปรับตัวดีขึ้นนี้เกิดขึ้นแม้อัตราดอกเบี้ยที่จ่ายสำหรับเงินฝากที่มีดอกเบี้ยจะเพิ่มขึ้น 3 จุดพื้นฐานเป็น 2.94%

ค่าใช้จ่ายสำรองด้านเครดิตลดลง ขณะที่การปล่อยสินเชื่อขยายตัว

ค่าใช้จ่ายสำรองผลขาดทุนด้านเครดิตลดลง 73 ล้านดอลลาร์จากไตรมาสที่สอง เหลือ 2.9 พันล้านดอลลาร์ ในไตรมาสนี้มีการตัดหนี้สูญสุทธิ 3.1 พันล้านดอลลาร์ และมีการกลับรายการสำรองเงินกู้ 225 ล้านดอลลาร์ การกลับรายการสำรองช่วยลดค่าใช้จ่ายสำรอง ดังนั้นจึงไม่ควรตีความค่าใช้จ่ายที่ลดลงเพียงอย่างเดียวว่าเป็นหลักฐานว่าผลขาดทุนด้านเครดิตที่เกิดขึ้นจริงลดลง

ณ สิ้นไตรมาส เงินให้สินเชื่อที่ถือไว้เพื่อการลงทุนเพิ่มขึ้น 5.4 พันล้านดอลลาร์เป็น 462.5 พันล้านดอลลาร์ ขณะที่เงินฝากลดลง 3.6 พันล้านดอลลาร์เป็น 480.7 พันล้านดอลลาร์ สินเชื่อรถยนต์คิดเป็น 3.6 พันล้านดอลลาร์ของยอดสินเชื่อที่เพิ่มขึ้น

Capital One รายงานอัตราส่วนเงินกองทุนชั้นที่ 1 ที่เป็นหุ้นสามัญ (CET1) เบื้องต้นที่ 13.8% ณ วันที่ 30 กันยายน 2026 ธนาคารเตือนว่าตัวเลขเงินกองทุนตามหลักเกณฑ์กำกับดูแลนี้ยังอาจเปลี่ยนแปลงได้

การผนวกรวม Discover และการตลาดในปี 2027 ยังเป็นประเด็นสำคัญ

Richard D. Fairbank ประธานเจ้าหน้าที่บริหารกล่าวว่า การผนวกรวม Discover ยังคงดำเนินไปได้ด้วยดี และ Capital One กำลังคืบหน้าไปสู่การบรรลุผลประโยชน์ร่วมที่คาดการณ์ไว้ ความเห็นดังกล่าวสะท้อนการประเมินของฝ่ายบริหาร ไม่ใช่การยืนยันว่าได้ส่งมอบผลประโยชน์ที่คาดหวังทั้งหมดแล้ว

ฝ่ายบริหารยังมีแผนเพิ่มความพยายามด้านการตลาดในปี 2027 เพื่อใช้ประโยชน์จากฐานลูกค้าที่ขยายตัวหลังการเข้าซื้อ Discover ในปี 2025 แผนเพิ่มการใช้จ่ายดังกล่าวสวนทางกับการลดลงของค่าใช้จ่ายด้านการตลาดเมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนในไตรมาสล่าสุด

สรุป

ไตรมาสที่สามมีทั้งกำไรจากการดำเนินงานที่แข็งแกร่งขึ้นและค่าใช้จ่ายสำรองผลขาดทุนด้านเครดิตที่ลดลง การเพิ่มการตลาดตามแผนในปี 2027 เป็นพัฒนาการด้านการใช้จ่ายครั้งต่อไปที่ควรติดตาม ควบคู่ไปกับความคืบหน้าในการผนวกรวม Discover

อ่านข่าวเพิ่มเติม

ข่าวเพิ่มเติมจาก FinanceVelix

ข้อจำกัดความรับผิด

บทความ FinanceVelix นี้ให้ข้อมูลทั่วไป ไม่ใช่คำแนะนำทางการเงิน การลงทุน กฎหมาย หรือภาษีที่จัดทำขึ้นเฉพาะบุคคล ราคาตลาด อัตราดอกเบี้ย และภาวะเศรษฐกิจอาจเปลี่ยนแปลงได้ การลงทุนมีความเสี่ยงที่จะขาดทุน ข้อเท็จจริงสะท้อนข้อมูลที่มีอยู่ในขณะที่เผยแพร่และอาจเปลี่ยนแปลงได้ โปรดตรวจสอบข้อมูลสำคัญด้วยตนเองและปรึกษาผู้เชี่ยวชาญที่มีคุณสมบัติเหมาะสมเมื่อจำเป็น การกล่าวถึงสินทรัพย์ บริษัท หรือบริการใด ๆ ไม่ถือเป็นการรับรอง