กำไร BOK Financial ลดลงจากไตรมาสก่อน หลังรายได้ค่าธรรมเนียมอ่อนตัว

กำไร BOK Financial ลดลงจากไตรมาสก่อนในไตรมาส 3 ปี 2026 แม้กำไรเพิ่มขึ้นจากปีก่อน เนื่องจากการปล่อยสินเชื่อขยายตัวและส่วนต่างดอกเบี้ยสุทธิกว้างขึ้น บริษัทเปิดเผยกำไรสุทธิ 159.9 ล้านดอลลาร์ หรือ 2.64 ดอลลาร์ต่อหุ้นปรับลด ในเอกสารประกอบการประชุมรายงานผลประกอบการเมื่อวันที่ 20 ตุลาคม

ประเด็นสำคัญ

• กำไรที่รายงานลดลงจากไตรมาสก่อน แต่สูงกว่ากำไรไตรมาส 2 เมื่อไม่รวมรายการที่เกี่ยวข้องกับธุรกรรมสองรายการ
• สินเชื่อเติบโต 2.4% จากเดือนมิถุนายน ขณะที่ส่วนต่างดอกเบี้ยสุทธิกว้างขึ้น 9 จุดพื้นฐาน เป็น 3.00%
• รายได้จากการซื้อขายและการจัดจำหน่ายลดลงกดดันค่าธรรมเนียม โดยคาดการณ์รายได้ดอกเบี้ยสุทธิทั้งปีอยู่ที่ 1.43 พันล้านถึง 1.44 พันล้านดอลลาร์

สารบัญ

• กำไร BOK Financial เผชิญการเปรียบเทียบที่ได้รับผลกระทบจากธุรกรรม
• การเติบโตของสินเชื่อและการปรับอัตราผลตอบแทนสินทรัพย์ช่วยเพิ่มรายได้ดอกเบี้ย
• ความอ่อนแอของการซื้อขายหักล้างรายได้จากธุรกรรมที่แข็งแกร่งขึ้น
• แนวโน้มทั้งปีขึ้นอยู่กับสภาพแวดล้อมด้านอัตราดอกเบี้ยบางส่วน
• สรุป

กำไร BOK Financial เผชิญการเปรียบเทียบที่ได้รับผลกระทบจากธุรกรรม

เอกสารนำเสนอผลประกอบการไตรมาส 3 ของ BOK Financial แสดงให้เห็นว่ากำไรสุทธิลดลงจาก 176.5 ล้านดอลลาร์ หรือ 2.92 ดอลลาร์ต่อหุ้นปรับลด ในไตรมาส 2 อย่างไรก็ตาม ช่วงเวลาก่อนหน้านั้นรวมกำไรจากการแลกเปลี่ยนหุ้น Visa ประเภท B และขาดทุนจากการปรับสถานะพอร์ตหลักทรัพย์เผื่อขาย

หากไม่รวมรายการทั้งสองรายการ กำไรสุทธิไตรมาส 2 จะอยู่ที่ 156.5 ล้านดอลลาร์ หรือ 2.59 ดอลลาร์ต่อหุ้นปรับลด ตามเกณฑ์ที่ไม่ใช่ GAAP ของบริษัท ดังนั้น กำไรไตรมาส 3 จึงปรับดีขึ้นเล็กน้อยเมื่อเทียบกับตัวเลขที่ปรับปรุงแล้ว แม้ลดลงเมื่อพิจารณาจากตัวเลขที่รายงาน

เมื่อเทียบรายปี ผลประกอบการดีขึ้นชัดเจนกว่า โดยกำไรสุทธิเพิ่มขึ้นจาก 140.9 ล้านดอลลาร์ ขณะที่กำไรต่อหุ้นปรับลดเพิ่มขึ้นจาก 2.22 ดอลลาร์ในไตรมาส 3 ปี 2025

การเติบโตของสินเชื่อและการปรับอัตราผลตอบแทนสินทรัพย์ช่วยเพิ่มรายได้ดอกเบี้ย

รายได้ดอกเบี้ยสุทธิอยู่ที่ 370.0 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 5.2% จากไตรมาส 2 ส่วนต่างดอกเบี้ยสุทธิเพิ่มเป็น 3.00% จาก 2.91% ขณะที่ส่วนต่างดอกเบี้ยหลักของบริษัทซึ่งไม่รวมการซื้อขาย และเป็นตัวชี้วัดที่ไม่ใช่ GAAP กว้างขึ้น 8 จุดพื้นฐาน เป็น 3.21% ฝ่ายบริหารระบุว่าการปรับดีขึ้นของส่วนต่างดอกเบี้ยหลักมาจากการเติบโตของสินเชื่อและการปรับอัตราผลตอบแทนของสินทรัพย์อัตราดอกเบี้ยคงที่

สินเชื่อ ณ สิ้นไตรมาสเพิ่มขึ้น 646 ล้านดอลลาร์ เป็น 27.7 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 2.4% จากไตรมาสก่อน และ 11.5% จากปีก่อน สินเชื่อพลังงานเพิ่มขึ้น 264 ล้านดอลลาร์ สะท้อนการใช้วงเงินที่เพิ่มขึ้นของผู้กู้เดิมและการปล่อยสินเชื่อใหม่ สินเชื่ออสังหาริมทรัพย์เพื่อการพาณิชย์เพิ่มขึ้น 248 ล้านดอลลาร์ เนื่องจากข้อผูกพันที่ทำไว้ก่อนหน้านี้เริ่มมีการเบิกจ่าย

ผลขาดทุนด้านเครดิตยังอยู่ในระดับจำกัด การตัดจำหน่ายสุทธิอยู่ที่ 886,000 ดอลลาร์ และบริษัทไม่ได้ตั้งค่าใช้จ่ายสำรองสำหรับผลขาดทุนด้านเครดิต ฝ่ายบริหารกล่าวว่า สมมติฐานในการคาดการณ์เศรษฐกิจที่ปรับดีขึ้นช่วยชดเชยผลกระทบของการเติบโตของสินเชื่อต่อการคำนวณค่าใช้จ่ายสำรอง

ความอ่อนแอของการซื้อขายหักล้างรายได้จากธุรกรรมที่แข็งแกร่งขึ้น

รายได้จากค่าธรรมเนียมและค่าคอมมิชชันรวมลดลง 14.0 ล้านดอลลาร์จากไตรมาส 2 มาอยู่ที่ 188.0 ล้านดอลลาร์ รายได้จากการซื้อขาย ซึ่งรวมรายได้ดอกเบี้ยสุทธิที่เกี่ยวข้องกับการซื้อขาย ลดลง 10.0 ล้านดอลลาร์ มาอยู่ที่ 15.0 ล้านดอลลาร์ บริษัทระบุว่าค่าธรรมเนียมจากการซื้อขายที่อ่อนตัวลงเกิดจากกิจกรรมตราสารหนี้ลดลง ขณะที่อัตราดอกเบี้ยระยะยาวปรับสูงขึ้น

ค่าธรรมเนียมการจัดจำหน่ายลดลง 3.4 ล้านดอลลาร์ หลังจากไตรมาส 2 ที่แข็งแกร่ง ขณะที่รายได้จากการปล่อยสินเชื่อจำนองลดลง 2.1 ล้านดอลลาร์ เนื่องจากปริมาณที่ลดลงและส่วนต่างกำไรที่หดแคบลง ค่าธรรมเนียมวาณิชธนกิจช่วยชดเชยได้บางส่วน โดยเพิ่มขึ้น 4.3 ล้านดอลลาร์ ซึ่งส่วนใหญ่มาจากกิจกรรมการจัดจำหน่ายพันธบัตรเทศบาล

รายได้จากบัตรชำระเงินทำสถิติรายไตรมาสที่ 32.2 ล้านดอลลาร์ ค่าใช้จ่ายดำเนินงานรวมทรงตัวโดยรวม ลดลง 0.3% จากไตรมาสก่อน มาอยู่ที่ 360.7 ล้านดอลลาร์ แม้ต้นทุนบุคลากรที่ไม่รวมค่าตอบแทนรอการตัดบัญชีเพิ่มขึ้น เนื่องจากบริษัทลงทุนในบุคลากรที่สร้างรายได้

แนวโน้มทั้งปีขึ้นอยู่กับสภาพแวดล้อมด้านอัตราดอกเบี้ยบางส่วน

สำหรับปี 2026 ฝ่ายบริหารคาดการณ์รายได้ดอกเบี้ยสุทธิที่ 1.43 พันล้านถึง 1.44 พันล้านดอลลาร์ การเติบโตของสินเชื่อ ณ สิ้นปีมากกว่า 10% และรายได้จากค่าธรรมเนียมและค่าคอมมิชชันมากกว่า 800 ล้านดอลลาร์ แนวโน้มดังกล่าวตั้งอยู่บนสมมติฐานว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยหนึ่งครั้งจนถึงสิ้นปี และอัตราดอกเบี้ยระยะยาวจะเป็นไปตามเส้นอัตราดอกเบี้ยล่วงหน้าที่ตลาดสะท้อนอยู่

ฝ่ายบริหารยังคาดว่าค่าใช้จ่ายจะเติบโตประมาณ 1% และค่าใช้จ่ายสำรองสำหรับผลขาดทุนด้านเครดิตทั้งปีจะต่ำกว่า 10 ล้านดอลลาร์ ตัวเลขเหล่านี้เป็นเป้าหมายคาดการณ์ล่วงหน้า ไม่ใช่ผลประกอบการที่เกิดขึ้นแล้ว และบริษัทเตือนว่าคาดการณ์ดังกล่าวตั้งอยู่บนสมมติฐานว่าจะไม่มีการเปลี่ยนแปลงในสภาพแวดล้อมทางเศรษฐกิจ

สรุป

ผลประกอบการไตรมาส 4 จะเป็นตัวกำหนดว่าการเติบโตของสินเชื่อและส่วนต่างดอกเบี้ยที่กว้างขึ้นอย่างต่อเนื่องจะช่วยหนุนเป้าหมายรายได้ดอกเบี้ยทั้งปีได้หรือไม่ ในขณะที่ธุรกิจค่าธรรมเนียมซึ่งอ่อนไหวต่อตลาดยังคงเผชิญแรงกดดัน

อ่านข่าวเพิ่มเติม

ข่าวเพิ่มเติมจาก FinanceVelix

ข้อจำกัดความรับผิด

บทความ FinanceVelix นี้ให้ข้อมูลทั่วไป ไม่ใช่คำแนะนำทางการเงิน การลงทุน กฎหมาย หรือภาษีที่จัดทำขึ้นเฉพาะบุคคล ราคาตลาด อัตราดอกเบี้ย และภาวะเศรษฐกิจอาจเปลี่ยนแปลงได้ การลงทุนมีความเสี่ยงที่จะขาดทุน ข้อเท็จจริงสะท้อนข้อมูลที่มีอยู่ ณ เวลาที่เผยแพร่และอาจเปลี่ยนแปลงได้ โปรดตรวจสอบข้อมูลสำคัญด้วยตนเองและปรึกษาผู้เชี่ยวชาญที่มีคุณสมบัติเมื่อจำเป็น การกล่าวถึงสินทรัพย์ บริษัท หรือบริการใดไม่ได้เป็นการรับรอง