Aman Chowhan ผู้จัดการกองทุนอาวุโสกล่าวในการให้สัมภาษณ์ที่เผยแพร่เมื่อวันที่ 18 ตุลาคม 2026 ว่า กลยุทธ์การลงทุนของ Abakkus มุ่งเน้นการวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐาน วินัยด้านมูลค่า และการถือครองธุรกิจอินเดียในระยะยาว เขาอธิบายว่ากลยุทธ์ของบริษัทมีสัดส่วนการลงทุนในบริษัทขนาดใหญ่ ขนาดกลาง และขนาดเล็กแตกต่างกันอย่างไร พร้อมกล่าวถึงการให้ความสำคัญกับศักยภาพการเติบโตของกำไร ซึ่งเขาเชื่อว่ายังไม่สะท้อนอยู่ในราคาหุ้นอย่างเต็มที่

ประเด็นสำคัญ

  • Chowhan อธิบายแนวทางการลงทุนที่มีความเชื่อมั่นสูง โดยให้ความสำคัญกับปัจจัยพื้นฐานของธุรกิจมากกว่าแรงส่งของราคา
  • กองทุน All Cap ลงทุนในบริษัททุกขนาด ขณะที่ Emerging ให้น้ำหนักกับธุรกิจขนาดกลางและขนาดเล็ก
  • Chowhan กล่าวว่า กองทุน Aryabhatt India UCITS ที่เสนอขายในต่างประเทศมีสินทรัพย์ประมาณ 172 ล้านดอลลาร์

สารบัญ

กลยุทธ์การลงทุนของ Abakkus เริ่มจากปัจจัยพื้นฐานของธุรกิจ

Chowhan กล่าวว่า ทีมลงทุนผสานการวิเคราะห์บริษัทจากล่างขึ้นบน การวิเคราะห์งบดุล และการประเมินความเสี่ยงเทียบกับผลตอบแทน แนวทางของบริษัทไม่ยึดติดกับดัชนีอ้างอิง กล่าวคือ การตัดสินใจลงทุนไม่ได้ถูกจำกัดให้ต้องถือหลักทรัพย์หรือจัดสรรเงินลงทุนให้ตรงกับดัชนีอ้างอิง

คำอธิบายอย่างเป็นทางการของบริษัทเกี่ยวกับ แนวทาง Abakkus All Cap ยังเน้นพอร์ตการลงทุนที่กระจายความเสี่ยงและคัดเลือกด้วยการวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐาน โดยมีระยะเวลาถือครองโดยทั่วไปสามถึงห้าปี อย่างไรก็ตาม ผลิตภัณฑ์ดังกล่าวระบุ BSE 500 TRI เป็นดัชนีอ้างอิง ซึ่งแยกการใช้ดัชนีเพื่อเปรียบเทียบผลการดำเนินงานออกจากข้อกำหนดให้ต้องจำลององค์ประกอบของดัชนี

Chowhan อธิบายปรัชญาโดยรวมว่าเป็นแนวทางที่อดทนแต่ยืดหยุ่น โดยไม่มีข้อผูกมัดตายตัวกับภาคธุรกิจ ธีม หรือรูปแบบการลงทุนใดรูปแบบหนึ่ง เขากล่าวว่าทีมให้ความสำคัญกับการคิดอย่างเป็นอิสระและบางครั้งสวนกระแส มากกว่าการลงทุนที่ขับเคลื่อนด้วยแรงส่งของราคา

รายการรายละเอียด
ขนาดพอร์ตของ All Capประมาณ 25–35 บริษัท ตามคำอธิบายของ Chowhan
เกณฑ์คัดกรองของ Emergingต้องผ่านอย่างน้อยสองในสามข้อ ได้แก่ ผลตอบแทนต่อส่วนของผู้ถือหุ้นสูงกว่า 15% การเติบโตของกำไรสูงกว่า 15% และอัตราส่วนราคาต่อกำไรต่ำกว่า 15
สินทรัพย์ของ Aryabhatt India UCITSประมาณ 172 ล้านดอลลาร์ ตามที่ระบุในการสัมภาษณ์เมื่อวันที่ 18 ตุลาคม 2026

ความแตกต่างของกลยุทธ์ในประเทศ

กลยุทธ์ All Cap มุ่งหาโอกาสในบริษัทขนาดใหญ่ ขนาดกลาง และขนาดเล็ก Chowhan ระบุว่าเป็นการลงทุนที่คำนึงถึงมูลค่าในธุรกิจที่มีแนวโน้มเติบโต โดยมีแนวคิดเสมือนเป็นเจ้าของธุรกิจ แทนที่จะซื้อขายหุ้น

Emerging ให้น้ำหนักเชิงกลยุทธ์กับบริษัทขนาดกลางและขนาดเล็ก โดยทั่วไปจะพิจารณาธุรกิจอันดับสองและสามในภาคธุรกิจที่ทีมมองเห็นศักยภาพการเติบโตสูงและมีส่วนลดด้านมูลค่าอย่างมีนัยสำคัญเมื่อเทียบกับผู้นำตลาด กรอบการคัดกรองผสานการพิจารณาความสามารถในการทำกำไร การเติบโตของกำไร และมูลค่า โดยไม่ได้กำหนดให้ทุกบริษัทต้องผ่านเกณฑ์ทั้งสามข้อ

กลยุทธ์ Adaf ผสานองค์ประกอบของ All Cap และ Emerging พร้อมขยายขอบเขตโอกาสไปยังบริษัทไมโครแคป Chowhan กล่าวว่า การจัดสรรเงินลงทุนในสัดส่วนที่มีนัยสำคัญให้กับธุรกิจขนาดใหญ่และบริษัทขนาดกลางที่มีขนาดใหญ่ขึ้น มีเป้าหมายเพื่อช่วยลดความผันผวนและรักษาสภาพคล่อง ทั้งนี้ วัตถุประสงค์ดังกล่าวเป็นเป้าหมายด้านพอร์ตการลงทุน ไม่ใช่การรับประกันว่าจะขาดทุนน้อยลง

ช่องทางลงทุนในหุ้นอินเดียสำหรับนักลงทุนต่างประเทศ

Chowhan ยังอธิบายว่า กองทุน Aryabhatt India UCITS เป็นกองทุนหุ้นอินเดียที่ลงทุนเฉพาะสถานะซื้อและมีภูมิลำเนาในกรุงดับลิน ประเทศไอร์แลนด์ กองทุนนี้เป็นกองทุนย่อยแบบเปิดภายใต้มาตรา 8 ของ Aryabhata Global Assets Funds ICAV

กรอบการจัดสรรสินทรัพย์ของกองทุนอนุญาตให้ลงทุน 40–60% ในบริษัทขนาดใหญ่ และ 40–60% ในบริษัทขนาดกลาง Chowhan กล่าวว่า กองทุนมีสภาพคล่องรายวันและเปิดให้นักลงทุนต่างชาติลงทุนได้ในแปดสกุลเงินหลัก ดังนั้น กรอบการจัดสรรที่ระบุไว้จึงแตกต่างจากขอบเขตโอกาสที่ครอบคลุมบริษัทขนาดเล็กและไมโครแคป ซึ่งอธิบายไว้สำหรับกลยุทธ์อื่น

เส้นทางของ Chowhan จากงานวิจัยสู่การบริหารกองทุน

Chowhan กล่าวว่า เขาดูแลการลงทุนในหุ้นสำหรับบริการบริหารพอร์ตการลงทุน กองทุนทางเลือก และกองทุนที่เสนอขายในต่างประเทศของ Abakkus และร่วมงานกับบริษัทมาตั้งแต่เริ่มก่อตั้ง

เขาเกิดที่เมือง Raipur และเติบโตพร้อมทั้งศึกษาในเมืองมุมไบ สำเร็จการศึกษาระดับ MBA ด้านการเงิน หลังสำเร็จการศึกษา เขาเริ่มต้นอาชีพในตำแหน่งนักวิเคราะห์งานวิจัย และเคยทำงานที่ Reliance Mutual Fund ซึ่งปัจจุบันคือ Nippon AMC ในอินเดียและสิงคโปร์

บทสรุป

ความแตกต่างสำคัญอยู่ที่การจัดสรรเงินลงทุนของแต่ละกลยุทธ์ตามขนาดบริษัท มากกว่าปรัชญาการวิจัยพื้นฐานที่แตกต่างกัน เกณฑ์คัดกรองและช่วงการจัดสรรที่ระบุไว้เป็นข้อมูลอ้างอิงที่ชัดเจนสำหรับใช้ประเมินการเปิดเผยข้อมูลพอร์ตการลงทุนในอนาคต แต่ไม่ใช่หลักฐานของผลการลงทุนที่เกิดขึ้นจริง

อ่านข่าวเพิ่มเติม

ข่าวเพิ่มเติมจาก FinanceVelix

ข้อจำกัดความรับผิด

บทความ FinanceVelix นี้ให้ข้อมูลทั่วไป ไม่ใช่คำแนะนำด้านการเงิน การลงทุน กฎหมาย หรือภาษีที่จัดทำขึ้นเป็นการเฉพาะ ราคาตลาด อัตราดอกเบี้ย และภาวะเศรษฐกิจอาจเปลี่ยนแปลงได้ การลงทุนมีความเสี่ยงที่จะขาดทุน ข้อเท็จจริงอ้างอิงจากข้อมูลที่มีอยู่ในขณะที่เผยแพร่และอาจเปลี่ยนแปลงได้ โปรดตรวจสอบข้อมูลสำคัญด้วยตนเองและปรึกษาผู้เชี่ยวชาญที่มีคุณสมบัติเหมาะสมเมื่อจำเป็น การกล่าวถึงสินทรัพย์ บริษัท หรือบริการใดไม่ได้เป็นการรับรอง