กำไร JPMorgan เพิ่มขึ้นในไตรมาส 3 ปี 2026 ขณะที่การซื้อหุ้นคืนชะลอลง

กำไร JPMorgan อยู่ที่ 15.3 พันล้านดอลลาร์ในไตรมาส 3 ปี 2026 เพิ่มขึ้น 6% จากปีก่อน แต่ลดลง 28% จากไตรมาส 2 ธนาคารจ่ายเงินปันผลหุ้นสามัญ 4.4 พันล้านดอลลาร์ พร้อมลดการซื้อหุ้นคืน เนื่องจากฝ่ายบริหารให้ความสำคัญกับการลงทุนในธุรกิจและการสนับสนุนลูกค้า

ประเด็นสำคัญ

• กำไรต่อหุ้นปรับลดอยู่ที่ 5.57 ดอลลาร์ หรือ 5.75 ดอลลาร์เมื่อไม่รวมผลขาดทุนจากหลักทรัพย์เพื่อการลงทุน
• ค่าธรรมเนียมวาณิชธนกิจเพิ่มขึ้นเมื่อเทียบกับปีก่อน แต่ลดลงจากไตรมาส 2
• เงินปันผลหุ้นสามัญรวม 1.65 ดอลลาร์ต่อหุ้น ขณะที่การซื้อหุ้นคืนสุทธิลดลงเหลือ 664 ล้านดอลลาร์

สารบัญ

• กำไร JPMorgan เติบโตเมื่อเทียบกับไตรมาสที่อ่อนแอกว่า
• การจ่ายเงินปันผลดำเนินต่อ ขณะที่ฝ่ายบริหารลดการซื้อหุ้นคืน
• วาณิชธนกิจชะลอตัวเมื่อเทียบไตรมาสต่อไตรมาส แต่ไม่ใช่เมื่อเทียบรายปี
• ต้นทุนสินเชื่อลดลง ขณะที่ค่าใช้จ่ายเพิ่มขึ้น
• บทสรุป

กำไร JPMorgan เติบโตเมื่อเทียบกับไตรมาสที่อ่อนแอกว่า

รายงานผลประกอบการไตรมาส 3 ปี 2026 ของ JPMorgan ระบุว่ารายได้ที่รายงานอยู่ที่ 50.2 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 8% จากปีก่อน รายได้ภายใต้การบริหาร ซึ่งเป็นมาตรวัดที่ไม่ใช่ GAAP และรวมการปรับปรุงให้เทียบเท่ารายได้ที่ต้องเสียภาษี อยู่ที่ 50.9 พันล้านดอลลาร์

ผลประกอบการรวมผลขาดทุนสุทธิจากหลักทรัพย์เพื่อการลงทุนก่อนหักภาษี 658 ล้านดอลลาร์ หรือเทียบเท่า 498 ล้านดอลลาร์หลังหักภาษี หากไม่รวมรายการดังกล่าว กำไรสุทธิอยู่ที่ 15.8 พันล้านดอลลาร์ เทียบกับกำไรสุทธิที่รายงาน 15.3 พันล้านดอลลาร์

ช่วงเวลาที่ใช้เปรียบเทียบมีความสำคัญ: กำไรและรายได้เพิ่มขึ้นจากไตรมาส 3 ปี 2025 แต่ลดลงจากไตรมาส 2 ปี 2026 การลดลงเมื่อเทียบไตรมาสต่อไตรมาสไม่ได้จำกัดอยู่เฉพาะวาณิชธนกิจ โดยรายได้จากธุรกิจองค์กรก็ลดลงอย่างมาก จาก 6.0 พันล้านดอลลาร์เหลือ 93 ล้านดอลลาร์

การจ่ายเงินปันผลดำเนินต่อ ขณะที่ฝ่ายบริหารลดการซื้อหุ้นคืน

การจ่ายเงินปันผลหุ้นสามัญ 4.4 พันล้านดอลลาร์มีมูลค่าสูงกว่าการซื้อหุ้นสามัญคืนสุทธิ 664 ล้านดอลลาร์ของธนาคารในไตรมาสนี้อย่างมาก ทั้งสองวิธีเป็นช่องทางคืนทุนที่แยกจากกัน: เงินปันผลเป็นการจ่ายเงินสดต่อหุ้น ส่วนการซื้อหุ้นคืนช่วยลดจำนวนหุ้น

Jamie Dimon ประธานกรรมการและประธานเจ้าหน้าที่บริหารกล่าวว่า ธนาคารลดการซื้อหุ้นคืนให้สอดคล้องกับลำดับความสำคัญด้านเงินทุน โดยให้การลงทุนในธุรกิจและการสนับสนุนลูกค้ามาก่อน เขากล่าวว่าฝ่ายบริหารเชื่อว่าสามารถนำเงินทุนดังกล่าวไปใช้ในระยะยาวเพื่อสร้างผลตอบแทนที่น่าดึงดูดได้

ยอดจ่ายในไตรมาสนี้แสดงให้เห็นว่าผู้ถือหุ้นได้รับเงินจำนวนเท่าใด ไม่ใช่การรับประกันเงินปันผลในอนาคต อัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลยังขึ้นอยู่กับราคาหุ้น ดังนั้นจำนวนเงินที่ประกาศจ่ายเป็นดอลลาร์จึงเป็นตัวชี้วัดการจ่ายเงินของไตรมาสนี้ที่ชัดเจนกว่า

วาณิชธนกิจชะลอตัวเมื่อเทียบไตรมาสต่อไตรมาส แต่ไม่ใช่เมื่อเทียบรายปี

รายได้ของธุรกิจธนาคารพาณิชย์และวาณิชธนกิจอยู่ที่ 22.7 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 14% จากปีก่อน แต่ลดลง 9% จากไตรมาสก่อนหน้า ค่าธรรมเนียมวาณิชธนกิจเพิ่มขึ้น 14% จากปีก่อน และลดลง 8% เมื่อเทียบไตรมาสต่อไตรมาส

ผลการซื้อขายมีความแตกต่างกัน รายได้จากตลาดตราสารทุนเพิ่มขึ้น 49% เมื่อเทียบรายปี ขณะที่รายได้จากตลาดตราสารหนี้ลดลง 4% โดยรวมแล้ว รายได้จากธุรกิจตลาดเพิ่มขึ้น 15% เป็น 10.3 พันล้านดอลลาร์

ธุรกิจอื่น ๆ ช่วยหนุนการเติบโต รายได้จากธุรกิจธนาคารเพื่อผู้บริโภคและชุมชนเพิ่มขึ้น 9% เมื่อเทียบรายปี และรายได้จากธุรกิจบริหารสินทรัพย์และความมั่งคั่งเพิ่มขึ้น 14% Dimon กล่าวว่ากิจกรรมของลูกค้ายังคงแข็งแกร่ง แม้จะชะลอลงบ้างในระหว่างไตรมาส

ต้นทุนสินเชื่อลดลง ขณะที่ค่าใช้จ่ายเพิ่มขึ้น

ค่าใช้จ่ายสำรองสำหรับผลขาดทุนด้านเครดิตลดลงเหลือ 2.7 พันล้านดอลลาร์ จาก 3.4 พันล้านดอลลาร์ในปีก่อน ซึ่งรวมการตัดหนี้สูญสุทธิ 2.2 พันล้านดอลลาร์ และการเพิ่มสำรอง 539 ล้านดอลลาร์

ค่าใช้จ่ายเคลื่อนไหวในทิศทางตรงกันข้าม โดยเพิ่มขึ้น 12% เมื่อเทียบรายปี เป็น 27.3 พันล้านดอลลาร์ JPMorgan ระบุถึงค่าตอบแทน ค่าธรรมเนียมนายหน้าและการจัดจำหน่าย ค่าใช้จ่ายด้านการตลาด และการใช้จ่ายด้านเทคโนโลยีที่สูงขึ้น ดังนั้นการเติบโตของค่าใช้จ่ายจึงสูงกว่าการเติบโตของรายได้ แม้กำไรสุทธิจะเพิ่มขึ้น

บทสรุป

ไตรมาส 3 ของ JPMorgan มีทั้งการเติบโตของกำไรรายปี การชะลอตัวเมื่อเทียบไตรมาสต่อไตรมาส และการซื้อหุ้นคืนที่ลดลง ลำดับความสำคัญในการจัดสรรเงินทุนมีความชัดเจน: ฝ่ายบริหารกำลังรักษาความสามารถในการลงทุนในธุรกิจและสนับสนุนลูกค้า การเปิดเผยข้อมูลครั้งต่อไปจะแสดงให้เห็นว่าเงินทุนที่เก็บไว้ถูกนำไปใช้อย่างไร โดยรายงานผลประกอบการที่ให้มาไม่ได้ระบุกำหนดเวลา

อ่านข่าวเพิ่มเติม

ข่าวเพิ่มเติมจาก FinanceVelix

ข้อจำกัดความรับผิด

บทความ FinanceVelix นี้จัดทำขึ้นเพื่อให้ข้อมูลทั่วไป ไม่ใช่คำแนะนำทางการเงิน การลงทุน กฎหมาย หรือภาษีที่จัดทำขึ้นเฉพาะบุคคล ราคาตลาด อัตราดอกเบี้ย และภาวะเศรษฐกิจอาจเปลี่ยนแปลงได้ การลงทุนมีความเสี่ยงที่จะขาดทุน ข้อเท็จจริงสะท้อนข้อมูลที่มีอยู่ ณ เวลาที่เผยแพร่และอาจเปลี่ยนแปลงได้ โปรดตรวจสอบข้อมูลสำคัญด้วยตนเอง และปรึกษาผู้เชี่ยวชาญที่มีคุณสมบัติเมื่อจำเป็น การกล่าวถึงสินทรัพย์ บริษัท หรือบริการใด ๆ ไม่ถือเป็นการรับรอง