กำไร Travelers เพิ่มขึ้น หลังประโยชน์จากการปรับประมาณการเงินสำรองชดเชยความเสียหายจากพายุที่สูงขึ้น

กำไรของ Travelers เพิ่มขึ้นในไตรมาส 3 ปี 2026 แม้รายได้ลดลงเล็กน้อย เนื่องจากการปรับประมาณการเงินสำรองในปีก่อนหน้าในทางที่เป็นประโยชน์และรายได้จากการลงทุนที่สูงขึ้นมีมากกว่าความเสียหายจากภัยพิบัติที่เพิ่มขึ้น บริษัทประกันรายงานเมื่อวันที่ 16 ตุลาคมว่า กำไรสุทธิอยู่ที่ 1.917 พันล้านดอลลาร์สำหรับไตรมาสสิ้นสุดวันที่ 30 กันยายน เทียบกับ 1.888 พันล้านดอลลาร์ในปีก่อนหน้า

ประเด็นสำคัญ

• กำไรสุทธิเพิ่มขึ้น 2% ขณะที่กำไรต่อหุ้นปรับลดเพิ่มขึ้น 10% โดยได้รับแรงหนุนจากการซื้อหุ้นคืน
• อัตราส่วนค่าสินไหมทดแทนและค่าใช้จ่ายรวมตามรายงานปรับตัวดีขึ้น แต่อัตราส่วนพื้นฐานขยับสูงขึ้นเล็กน้อย
• การเติบโตของเบี้ยประกันในธุรกิจประกันภัยธุรกิจและประกันภัยพันธบัตรและประกันภัยเฉพาะทาง ชดเชยการลดลงในธุรกิจประกันภัยส่วนบุคคล

สารบัญ

• กำไร Travelers ได้ประโยชน์จากการปรับประมาณการเงินสำรอง
• แนวโน้มเบี้ยประกันแตกต่างกันในแต่ละธุรกิจประกันภัย
• รายได้จากการลงทุนและการซื้อหุ้นคืนหนุนผลตอบแทนผู้ถือหุ้น
• สรุป

กำไร Travelers ได้ประโยชน์จากการปรับประมาณการเงินสำรอง

ประกาศผลประกอบการไตรมาส 3 ของ Travelers แสดงรายได้ 12.412 พันล้านดอลลาร์ ลดลงจาก 12.470 พันล้านดอลลาร์ในปีก่อนหน้า กำไรหลัก ซึ่งเป็นมาตรวัดที่ไม่เป็นไปตามหลัก GAAP เพิ่มขึ้น 4% เป็น 1.947 พันล้านดอลลาร์ โดยมีสาเหตุหลักจากการปรับประมาณการเงินสำรองสำหรับปีก่อนหน้าในทางที่เป็นประโยชน์มากขึ้น และรายได้จากการลงทุนสุทธิที่สูงขึ้น ซึ่งถูกชดเชยบางส่วนด้วยความเสียหายจากภัยพิบัติที่เพิ่มขึ้น

กำไรจากการรับประกันภัยเพิ่มขึ้นเป็น 1.432 พันล้านดอลลาร์ จาก 1.378 พันล้านดอลลาร์ การปรับประมาณการเงินสำรองสำหรับปีก่อนหน้าในทางที่เป็นประโยชน์สุทธิรวม 234 ล้านดอลลาร์ เทียบกับ 22 ล้านดอลลาร์ในปีก่อนหน้า แม้จะมีการเพิ่มเงินสำรองสำหรับแร่ใยหิน 295 ล้านดอลลาร์ การปรับประมาณการในทางที่เป็นประโยชน์หมายถึงมีการปรับลดประมาณการค่าสินไหมทดแทนก่อนหน้านี้เมื่อพิจารณาสุทธิ ซึ่งส่งผลดีต่อกำไรปัจจุบัน

ความเสียหายจากภัยพิบัติสุทธิหลังหักการประกันภัยต่อเพิ่มขึ้นเป็น 538 ล้านดอลลาร์ จาก 402 ล้านดอลลาร์ โดยมีสาเหตุหลักจากพายุลมแรงและลูกเห็บรุนแรงในหลายรัฐ อัตราส่วนค่าสินไหมทดแทนและค่าใช้จ่ายรวมตามรายงานปรับตัวดีขึ้นเป็น 86.8% จาก 87.3% แต่อัตราส่วนพื้นฐาน ซึ่งไม่รวมภัยพิบัติและการปรับประมาณการเงินสำรองสำหรับปีก่อนหน้า เพิ่มขึ้นเป็น 84.1% จาก 83.9% อัตราส่วนที่ต่ำลงบ่งชี้ถึงความสามารถในการทำกำไรจากการรับประกันภัยที่ดีขึ้น ดังนั้น การปรับตัวดีขึ้นของตัวเลขหลักจึงไม่ได้สะท้อนอัตรากำไรพื้นฐานที่แข็งแกร่งขึ้น

แนวโน้มเบี้ยประกันแตกต่างกันในแต่ละธุรกิจประกันภัย

เบี้ยประกันภัยรับสุทธิรวมแทบไม่เปลี่ยนแปลง อยู่ที่ 11.480 พันล้านดอลลาร์ ตัวเลขเปรียบเทียบได้รับผลกระทบจากธุรกิจในแคนาดาที่ขายไปในไตรมาส 1 ปี 2026 หากไม่นับธุรกิจดังกล่าวออกจากไตรมาสเดียวกันของปีก่อนหน้า เบี้ยประกันเพิ่มขึ้น 2%

เบี้ยประกันของธุรกิจประกันภัยธุรกิจเพิ่มขึ้น 3% เป็น 5.868 พันล้านดอลลาร์ หรือเพิ่มขึ้น 4% หากไม่นับการขายธุรกิจในแคนาดา เบี้ยประกันของธุรกิจประกันภัยพันธบัตรและประกันภัยเฉพาะทางเพิ่มขึ้น 12% เป็น 1.209 พันล้านดอลลาร์ ขณะที่เบี้ยประกันของธุรกิจประกันภัยส่วนบุคคลลดลง 7% เป็น 4.403 พันล้านดอลลาร์

ส่วนผสมของแต่ละกลุ่มธุรกิจมีความสำคัญ เนื่องจากยอดเบี้ยประกันรวมที่ทรงตัวบดบังการเติบโตของความคุ้มครองเชิงพาณิชย์และเฉพาะทาง ควบคู่กับการหดตัวของประกันภัยส่วนบุคคล นอกจากนี้ การปรับตัวเลขเพื่อคำนึงถึงการขายธุรกิจในแคนาดายังมีความสำคัญต่อการประเมินการเติบโตของธุรกิจที่เหลือ

รายได้จากการลงทุนและการซื้อหุ้นคืนหนุนผลตอบแทนผู้ถือหุ้น

รายได้จากการลงทุนสุทธิก่อนหักภาษีเพิ่มขึ้น 6% เป็น 1.098 พันล้านดอลลาร์ Travelers ระบุว่าการเพิ่มขึ้นนี้เป็นผลจากอัตราผลตอบแทนที่สูงขึ้นและการเติบโตของสินทรัพย์ลงทุนเฉลี่ยในพอร์ตตราสารหนี้ระยะยาว นอกจากนี้ บริษัทบันทึกผลขาดทุนจากการลงทุนที่เกิดขึ้นจริงก่อนหักภาษี 34 ล้านดอลลาร์ เทียบกับกำไร 27 ล้านดอลลาร์ในปีก่อนหน้า

กำไรต่อหุ้นปรับลดเพิ่มขึ้นเป็น 9.04 ดอลลาร์ จาก 8.24 ดอลลาร์ สูงกว่าการเติบโตของกำไรสุทธิ เนื่องจากการซื้อหุ้นคืนทำให้จำนวนหุ้นลดลง Travelers คืนเงินให้ผู้ถือหุ้น 1.769 พันล้านดอลลาร์ในไตรมาสดังกล่าว ซึ่งรวมถึงการซื้อหุ้นคืนมูลค่า 1.508 พันล้านดอลลาร์

อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นยังทำให้ผลขาดทุนจากการลงทุนที่ยังไม่เกิดขึ้นจริงซึ่งรวมอยู่ในส่วนของผู้ถือหุ้นเพิ่มขึ้น มูลค่าทางบัญชีต่อหุ้นลดลง 6% จากสิ้นปี 2025 ขณะที่มูลค่าทางบัญชีที่ปรับปรุงแล้วต่อหุ้น ซึ่งไม่รวมผลขาดทุนจากการลงทุนที่ยังไม่เกิดขึ้นจริงสุทธิ เพิ่มขึ้น 9%

สรุป

Travelers มีกำไรสูงขึ้น แต่ประโยชน์จากเงินสำรองและรายได้จากการลงทุนมีส่วนต่อการปรับตัวดีขึ้นมากกว่าอัตรากำไรพื้นฐานจากการรับประกันภัย เหตุการณ์สำคัญถัดไปสำหรับผู้ถือหุ้นที่ยืนยันแล้วคือวันที่ 10 ธันวาคม ซึ่งเป็นวันกำหนดรายชื่อผู้ถือหุ้นเพื่อรับเงินปันผลรายไตรมาส 1.25 ดอลลาร์ที่ประกาศไว้ โดยจะจ่ายในวันที่ 31 ธันวาคม 2026

อ่านข่าวเพิ่มเติม

ข่าว FinanceVelix เพิ่มเติม

ข้อจำกัดความรับผิด

บทความ FinanceVelix นี้จัดทำขึ้นเพื่อให้ข้อมูลทั่วไป ไม่ใช่คำแนะนำด้านการเงิน การลงทุน กฎหมาย หรือภาษีที่ปรับให้เหมาะกับแต่ละบุคคล ราคาตลาด อัตราดอกเบี้ย และภาวะเศรษฐกิจอาจเปลี่ยนแปลงได้ การลงทุนมีความเสี่ยงที่จะขาดทุน ข้อเท็จจริงอ้างอิงจากข้อมูลที่มีอยู่ในขณะที่เผยแพร่และอาจเปลี่ยนแปลงได้ โปรดตรวจสอบข้อมูลสำคัญด้วยตนเองและปรึกษาผู้เชี่ยวชาญที่มีคุณสมบัติเหมาะสมเมื่อจำเป็น การกล่าวถึงสินทรัพย์ บริษัท หรือบริการใด ๆ ไม่ถือเป็นการรับรอง