กำไรของ Simmons ลดลงในไตรมาส 3 ปี 2026 เนื่องจากค่าใช้จ่ายที่สูงขึ้นมีผลมากกว่าส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ที่แข็งแกร่งขึ้นและค่าใช้จ่ายดำเนินงานที่ปรับปรุงแล้วลดลง Simmons First National Corporation รายงานกำไรสุทธิ 47.1 ล้านดอลลาร์ หรือ 0.32 ดอลลาร์ต่อหุ้นปรับลด ณ วันที่ 15 ตุลาคม ลดลงจาก 66.7 ล้านดอลลาร์ หรือ 0.46 ดอลลาร์ต่อหุ้นในไตรมาส 2 ขณะที่กำไรปรับปรุงเคลื่อนไหวในทิศทางตรงกันข้าม โดยเพิ่มขึ้นเป็น 79.0 ล้านดอลลาร์ จาก 72.2 ล้านดอลลาร์

ประเด็นสำคัญ

  • กำไรที่รายงานลดลงจากไตรมาสก่อน ขณะที่กำไรปรับปรุงต่อหุ้นปรับลดเพิ่มขึ้นเป็น 0.54 ดอลลาร์ จาก 0.50 ดอลลาร์
  • ส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยสุทธิกว้างขึ้น เนื่องจากอัตราผลตอบแทนสินเชื่อเพิ่มขึ้นและต้นทุนเงินฝากลดลง
  • สินเชื่อและเงินฝากหดตัว ขณะที่สินเชื่อที่ไม่ก่อให้เกิดรายได้และยอดตัดจำหน่ายสุทธิเพิ่มขึ้น

สารบัญ

กำไร Simmons สะท้อนช่องว่างระหว่างตัวเลขที่รายงานกับตัวเลขปรับปรุงที่กว้างขึ้น

ประกาศผลประกอบการไตรมาส 3 ปี 2026 ของบริษัทได้กระทบยอดกำไรที่รายงานกับกำไรปรับปรุง ซึ่งเป็นมาตรวัดที่ไม่เป็นไปตามหลัก GAAP และตัดค่าใช้จ่ายบางรายการออก รายการปรับปรุงเหล่านี้รวมเป็น 43.2 ล้านดอลลาร์ก่อนหักภาษี เทียบกับ 7.4 ล้านดอลลาร์ในไตรมาส 2

รายการปรับปรุงในไตรมาส 3 ประกอบด้วย 17.1 ล้านดอลลาร์สำหรับบริการวิชาชีพบางรายการ 14.2 ล้านดอลลาร์สำหรับการปรับขนาดสาขาและอสังหาริมทรัพย์ให้เหมาะสม 6.0 ล้านดอลลาร์สำหรับโครงการชดเชยเมื่อเลิกจ้างและเกษียณอายุก่อนกำหนด และ 5.9 ล้านดอลลาร์สำหรับค่าใช้จ่ายจ่ายล่วงหน้าที่เร่งรับรู้ ผลกระทบรวมหลังหักภาษีอยู่ที่ 31.9 ล้านดอลลาร์ หรือ 0.22 ดอลลาร์ต่อหุ้นปรับลด

การเปรียบเทียบกับปีก่อนก็ต้องพิจารณาอย่างระมัดระวังเช่นกัน Simmons รายงานขาดทุน 562.8 ล้านดอลลาร์ในไตรมาส 3 ปี 2025 หลังจากผลประกอบการได้รับผลกระทบจากขาดทุน 801.5 ล้านดอลลาร์จากการขายหลักทรัพย์ กำไรปรับปรุงของช่วงดังกล่าวอยู่ที่ 64.9 ล้านดอลลาร์ หรือ 0.46 ดอลลาร์ต่อหุ้นปรับลด

รายการรายละเอียด
รายได้รวม251.2 ล้านดอลลาร์ในไตรมาส 3 ปี 2026 เทียบกับ 248.6 ล้านดอลลาร์ในไตรมาส 2
อัตราส่วนประสิทธิภาพที่ปรับปรุงแล้ว53.31% เทียบกับ 54.26% ในไตรมาส 2
อัตราส่วนเงินกองทุนชั้นที่ 1 ตามเกณฑ์ Common Equity12.05% เพิ่มขึ้นจาก 11.60% ในไตรมาส 2
เงินปันผลเงินสดที่ประกาศ0.2150 ดอลลาร์ต่อหุ้น ไม่เปลี่ยนแปลงจากไตรมาส 2
วงเงินสินเชื่อเชิงพาณิชย์ที่อยู่ระหว่างดำเนินการ1.3 พันล้านดอลลาร์ ณ สิ้นไตรมาส รวมสินเชื่อที่พร้อมปิดวงเงิน 455 ล้านดอลลาร์

ส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นหนุนความสามารถในการทำกำไรที่ปรับปรุงแล้ว

รายได้ดอกเบี้ยสุทธิอยู่ที่ 204.0 ล้านดอลลาร์ เทียบกับ 200.6 ล้านดอลลาร์ในไตรมาส 2 ส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยสุทธิบนพื้นฐานเทียบเท่าการเก็บภาษีเต็มจำนวนกว้างขึ้น 8 จุดพื้นฐานเป็น 3.92% เนื่องจากอัตราผลตอบแทนสินเชื่อเพิ่มขึ้นและต้นทุนเงินทุนลดลง

Simmons ระบุว่าการปรับตัวดีขึ้นส่วนหนึ่งมาจากสินเชื่อที่มีอัตราดอกเบี้ยต่ำกว่าซึ่งปรับราคาใหม่ให้สูงขึ้น การทยอยหมดไปของสินเชื่อที่ให้ผลตอบแทนต่ำกว่าและมีความสัมพันธ์กับลูกค้าอย่างจำกัด ตลอดจนการใช้เงินทุนที่มีต้นทุนสูงลดลง ต้นทุนเงินฝากรวมลดลงเป็น 1.85% จาก 1.93%

ค่าใช้จ่ายที่ไม่ใช่ดอกเบี้ยตามรายงานเพิ่มขึ้นเป็น 182.0 ล้านดอลลาร์ จาก 147.7 ล้านดอลลาร์ หากไม่รวมรายการที่บริษัทเลือกปรับปรุง ค่าใช้จ่ายที่ไม่ใช่ดอกเบี้ยที่ปรับปรุงแล้วลดลงเป็น 138.9 ล้านดอลลาร์ จาก 140.3 ล้านดอลลาร์ ความแตกต่างนี้อธิบายได้ว่าเหตุใดความสามารถในการทำกำไรที่ปรับปรุงแล้วจึงดีขึ้น แม้กำไรที่รายงานลดลง

การลดขนาดงบดุลเปลี่ยนองค์ประกอบแหล่งเงินทุน

สินเชื่อรวม ณ สิ้นไตรมาสอยู่ที่ 17.465 พันล้านดอลลาร์ ลดลงจาก 18.062 พันล้านดอลลาร์ในเดือนมิถุนายน Simmons ระบุถึงการชำระคืน การปิดบัญชีก่อนกำหนด และการลดสินเชื่อที่ให้ผลตอบแทนต่ำกว่าและมีมูลค่าด้านความสัมพันธ์กับลูกค้าอย่างจำกัดโดยเจตนา

เงินฝากลดลงเหลือ 18.616 พันล้านดอลลาร์ จาก 19.728 พันล้านดอลลาร์ การลดลงดังกล่าวสะท้อนการลดเงินฝากที่ให้อัตราดอกเบี้ยสูงและเงินฝากผ่านนายหน้า ควบคู่กับเงินฝากจากกองทุนภาครัฐที่ลดลงตามฤดูกาล เงินกู้ยืมอื่นเพิ่มขึ้นเป็น 1.4 พันล้านดอลลาร์ จาก 941.3 ล้านดอลลาร์ เนื่องจาก Simmons ใช้เงินกู้ระยะสั้นจาก Federal Home Loan Bank มากขึ้น โดยระบุว่าได้อัตราที่น่าพอใจ

ดังนั้น งบดุลที่เล็กลงจึงเกิดขึ้นพร้อมกับส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ที่ดีขึ้น ไม่ใช่การเติบโตของปริมาณสินเชื่อ Jay Brogdon ประธานและประธานเจ้าหน้าที่บริหารกล่าวว่า บริษัทยังคงมุ่งเน้นการทำให้การดำเนินงานเรียบง่ายขึ้นและลงทุนเพื่อการเติบโตแบบออร์แกนิกที่มีมูลค่าสูงกว่า

ตัวชี้วัดสินเชื่อแสดงสัญญาณถดถอยบางประการ

สินเชื่อที่ไม่ก่อให้เกิดรายได้เพิ่มขึ้นเป็น 179.9 ล้านดอลลาร์ จาก 166.1 ล้านดอลลาร์ในไตรมาส 2 อัตรายอดตัดจำหน่ายสุทธิต่อปีเพิ่มขึ้นเช่นกัน โดยอยู่ที่ 0.27% จาก 0.20%

ค่าเผื่อผลขาดทุนด้านเครดิตสำหรับสินเชื่อเพิ่มขึ้นเล็กน้อยเป็น 238.5 ล้านดอลลาร์ จาก 238.2 ล้านดอลลาร์ คิดเป็น 1.37% ของสินเชื่อรวม เทียบกับ 1.32% ในเดือนมิถุนายน แต่อัตราความครอบคลุมสินเชื่อที่ไม่ก่อให้เกิดรายได้ลดลงเป็น 133% จาก 143% ตัวชี้วัดเหล่านี้แสดงให้เห็นว่าอัตราเงินสำรองต่อสินเชื่อที่สูงขึ้นไม่ได้ส่งผลให้ความครอบคลุมของสินเชื่อที่มีปัญหาแข็งแกร่งขึ้น

บทสรุป

ไตรมาสดังกล่าวมีทั้งความสามารถในการทำกำไรที่ปรับปรุงแล้วดีขึ้น ค่าใช้จ่ายจำนวนมาก งบดุลที่เล็กลง และตัวชี้วัดสินเชื่อที่อ่อนแอลง หลักหมายเชิงกลยุทธ์ถัดไปที่ระบุไว้คือ Investor Day ซึ่ง Simmons วางแผนจัดขึ้นในเดือนธันวาคม โดยฝ่ายบริหารตั้งใจจะเปิดเผยวัตถุประสงค์และเป้าหมายทางการเงินในอนาคต

อ่านข่าวเพิ่มเติม

ข่าวเพิ่มเติมจาก FinanceVelix

ข้อจำกัดความรับผิด

บทความ FinanceVelix นี้ให้ข้อมูลทั่วไป ไม่ใช่คำแนะนำทางการเงิน การลงทุน กฎหมาย หรือภาษีที่ปรับให้เหมาะกับบุคคลใดโดยเฉพาะ ราคาตลาด อัตราดอกเบี้ย และภาวะเศรษฐกิจอาจเปลี่ยนแปลงได้ การลงทุนมีความเสี่ยงที่จะขาดทุน ข้อเท็จจริงสะท้อนข้อมูลที่มีอยู่ ณ เวลาที่เผยแพร่และอาจเปลี่ยนแปลงได้ โปรดตรวจสอบข้อมูลสำคัญด้วยตนเองและปรึกษาผู้เชี่ยวชาญที่มีคุณสมบัติเหมาะสมเมื่อจำเป็น การกล่าวถึงสินทรัพย์ บริษัท หรือบริการใดไม่ได้เป็นการรับรอง