สินเชื่อ Bank OZK เผชิญแนวโน้มลดลงใน Q4 ก่อนฟื้นตัวตามคาดการณ์ในปี 2027

คาดว่าสินเชื่อของ Bank OZK จะลดลงในไตรมาสที่สี่ของปี 2026 เนื่องจากการชำระคืนสินเชื่ออสังหาริมทรัพย์ที่สูงผิดปกติมีมากกว่าการปล่อยสินเชื่อใหม่ ฝ่ายบริหารกล่าวระหว่างการหารือผลประกอบการไตรมาสสามเมื่อวันที่ 21 ตุลาคม อย่างไรก็ตาม George Gleason ประธานเจ้าหน้าที่บริหารคาดการณ์ว่าสินเชื่อจะเติบโต 10%–12% ในปี 2027 เทียบกับประมาณการที่ปรับแก้แล้วที่ 3%–5% สำหรับทั้งปี 2026

ประเด็นสำคัญ

• ฝ่ายบริหารคาดว่าการชำระคืนสินเชื่อ RESG จะอยู่ในระดับใกล้สถิติสูงสุดหรือทำสถิติสูงสุด ซึ่งจะทำให้ยอดสินเชื่อในไตรมาสที่สี่ลดลง
• Gleason กล่าวว่า ยอดสินเชื่อ Corporate and Institutional Banking อาจสูงกว่า RESG ในปี 2027
• ตัวชี้วัดด้านเครดิตปรับตัวดีขึ้นใน Q3 แต่สินทรัพย์รอการขายทอดตลาดยังอยู่ในระดับสูงที่ 420 ล้านดอลลาร์

สารบัญ

• สินเชื่อ Bank OZK เผชิญไตรมาสที่สี่ซึ่งมีการชำระคืนสูง
• การปล่อยสินเชื่อองค์กรเปลี่ยนสัดส่วนพอร์ต
• คุณภาพสินเชื่อดีขึ้น แต่การจัดการอสังหาริมทรัพย์ต้องใช้เวลา
• การเติบโตของเงินฝากต้องนำไปสู่ต้นทุนเงินทุนที่ถูกลง
• บทสรุป

สินเชื่อ Bank OZK เผชิญไตรมาสที่สี่ซึ่งมีการชำระคืนสูง

Gleason กล่าวว่า การชำระคืนสินเชื่อ RESG หลายรายการที่คาดว่าจะเกิดขึ้นในไตรมาสที่สามเลื่อนมาเป็นไตรมาสที่สี่ โดยมีการชำระคืนไปแล้วประมาณ 690 ล้านดอลลาร์ในช่วง 19 วันแรกของเดือนตุลาคม ส่งผลให้ไตรมาสนี้มีแนวโน้มที่ยอดชำระคืนอาจทำสถิติสูงสุด

คาดว่าการปล่อยสินเชื่อใหม่ของ Corporate and Institutional Banking รวมถึงกิจกรรมเชิงบวกในธุรกิจสินเชื่อทางอ้อมและ Community Banking จะชดเชยเงินที่ไหลออกได้บางส่วน ถึงกระนั้น ฝ่ายบริหารคาดว่ายอดสินเชื่อรวมจะลดลงเล็กน้อย

กรอบการเติบโตที่ปรับใหม่สำหรับปี 2026 ต่ำกว่าประมาณการเดิมราวหนึ่งจุดเปอร์เซ็นต์ ซึ่ง Gleason ระบุว่าเป็นผลจากการชำระคืนที่เกิดขึ้นเร็วกว่าคาด ความแตกต่างนี้มีความสำคัญ กล่าวคือ การปล่อยสินเชื่อใหม่อาจยังแข็งแกร่ง ขณะที่ยอดสินเชื่อคงค้างลดลง หากผู้กู้ชำระคืนสินเชื่อเดิมเร็วขึ้น

ประมาณการปี 2027 เป็นแนวทางคาดการณ์ของฝ่ายบริหาร ไม่ใช่การฟื้นตัวที่เกิดขึ้นแล้ว Gleason ยังระบุว่าคาดการณ์การเติบโตจะเร่งตัวในปี 2028 เมื่อระลอกการชำระคืนของ RESG ลดลง และพอร์ตดังกล่าวกลับมาเติบโตอีกครั้ง

การปล่อยสินเชื่อองค์กรเปลี่ยนสัดส่วนพอร์ต

Gleason กล่าวว่า RESG ลดลงจากจุดสูงสุดที่ 70% ของสินเชื่อทั้งหมดมาอยู่ต่ำกว่า 50% เขาคาดว่า Corporate and Institutional Banking หรือ CIB จะมียอดสินเชื่อแซงหน้า RESG ในปี 2027 และยังคงมีขนาดใหญ่กว่าแม้การปล่อยสินเชื่ออสังหาริมทรัพย์กลับมาเติบโต

บริการ Corporate and Institutional Banking ของธนาคารประกอบด้วยสินเชื่อที่มีสินทรัพย์ค้ำประกัน การจัดหาเงินทุนแก่กองทุน ธุรกรรมสินเชื่อร่วม การป้องกันความเสี่ยงจากอัตราดอกเบี้ย และบริการบริหารจัดการเงินคงคลัง ความหลากหลายดังกล่าวช่วยอธิบายกลยุทธ์การสร้างความสัมพันธ์กับผู้กู้ให้กว้างกว่าสินเชื่ออสังหาริมทรัพย์เพียงรายการเดียว

ฝ่ายบริหารระบุว่าพอร์ต CIB ครอบคลุมรหัสการจัดประเภทอุตสาหกรรมสามหลัก 44 รหัส และไม่มีสินเชื่อค้างชำระหรือการตัดหนี้สูญสุทธิ ผลลัพธ์ดังกล่าวเป็นข้อมูลเฉพาะของพอร์ตนี้ ไม่ใช่สินเชื่อทั้งหมดของธนาคาร

คุณภาพสินเชื่อดีขึ้น แต่การจัดการอสังหาริมทรัพย์ต้องใช้เวลา

สินเชื่อที่ถูกจัดชั้นเฝ้าระวังเป็นพิเศษลดลง และอัตราการตัดหนี้สูญสุทธิรายไตรมาสต่ำที่สุดของปี 2026 อย่างไรก็ตาม ฝ่ายบริหารคาดว่าการตัดหนี้สูญจะยังอยู่ในระดับสูงในปี 2026 และ 2027 ก่อนจะปรับตัวดีขึ้น

สินทรัพย์รอการขายทอดตลาดมีมูลค่า 420 ล้านดอลลาร์ ครอบคลุมอสังหาริมทรัพย์หลักเจ็ดแห่ง Gleason กล่าวว่า ผู้ซื้อกำลังดำเนินการกับอสังหาริมทรัพย์ทุกแห่งยกเว้นหนึ่งแห่ง ซึ่งธนาคารต้องการปล่อยเช่ามากกว่าขาย

ยังไม่มีกรอบเวลาที่แน่นอนในการลดสินทรัพย์เหล่านั้น Gleason กล่าวว่า การขายและการให้เช่าอาจใช้เวลาหลายไตรมาส และบางครั้งต้องเริ่มกระบวนการใหม่ ธนาคารตั้งใจจัดการอสังหาริมทรัพย์เหล่านี้โดยไม่ยอมรับการขาดทุนที่ไม่จำเป็น ทำให้จังหวะการจำหน่ายยังไม่แน่นอน

การเติบโตของเงินฝากต้องนำไปสู่ต้นทุนเงินทุนที่ถูกลง

Jake Munn ประธานฝ่ายกล่าวว่า เงินฝากของ CIB เพิ่มขึ้นมากกว่า 20% เมื่อเทียบกับไตรมาสก่อน ธนาคารกำลังลงทุนในพนักงานและเทคโนโลยีด้านการบริหารจัดการเงินคงคลัง เพื่อดึงดูดบัญชีธุรกรรมให้มากขึ้นและขยายความสัมพันธ์กับลูกค้าผ่านบริการเพิ่มเติม

Gleason กล่าวว่า การปรับปรุงสัดส่วนเงินฝากยังคงเป็นเรื่องสำคัญ โดยคาดว่าจะมีความคืบหน้าอย่างต่อเนื่องตลอดปี 2027 และ 2028 ดังนั้น ประโยชน์ส่วนใหญ่จึงยังเป็นสิ่งที่คาดหวังในอนาคต มากกว่าจะสะท้อนอยู่ในต้นทุนเงินทุนปัจจุบันอย่างเต็มที่

การลงทุนเหล่านี้ยังเพิ่มแรงกดดันด้านค่าใช้จ่าย ฝ่ายบริหารคาดว่าจะรักษาอัตราส่วนประสิทธิภาพไว้ในช่วง 30% ขณะที่จัดสรรเงินทุนให้การเติบโตภายในองค์กรเป็นอันดับแรก และคงความยืดหยุ่นสำหรับการซื้อหุ้นคืนเมื่อมีโอกาสเหมาะสม

บทสรุป

ช่วงรายงานผลประกอบการถัดไปที่ควรจับตาคือ Q4 2026 โดยยอดสินเชื่อจะแสดงให้เห็นว่าการปล่อยสินเชื่อใหม่ชดเชยยอดชำระคืนที่พุ่งขึ้นได้มากน้อยเพียงใด การทดสอบถัดไปคือการขยายตัวของ CIB และการระดมเงินฝากที่มีต้นทุนดีขึ้นจะช่วยสนับสนุนการกลับมาเติบโตของสินเชื่อในระดับเลขสองหลักตามที่ฝ่ายบริหารคาดการณ์ไว้สำหรับปี 2027 หรือไม่

อ่านข่าวเพิ่มเติม

ข่าวเพิ่มเติมจาก FinanceVelix

ข้อจำกัดความรับผิด

บทความ FinanceVelix นี้จัดทำขึ้นเพื่อให้ข้อมูลทั่วไป ไม่ใช่คำแนะนำทางการเงิน การลงทุน กฎหมาย หรือภาษีที่จัดทำขึ้นเฉพาะบุคคล ราคาตลาด อัตราดอกเบี้ย และภาวะเศรษฐกิจอาจเปลี่ยนแปลงได้ การลงทุนมีความเสี่ยงที่จะขาดทุน ข้อเท็จจริงอ้างอิงจากข้อมูลที่มีอยู่ ณ เวลาที่เผยแพร่และอาจเปลี่ยนแปลงได้ โปรดตรวจสอบข้อมูลสำคัญด้วยตนเองและปรึกษาผู้เชี่ยวชาญที่มีคุณสมบัติเหมาะสมเมื่อจำเป็น การกล่าวถึงสินทรัพย์ บริษัท หรือบริการใดไม่ถือเป็นการรับรอง